MarineMax, Inc (HZO) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · US · Marktkap. $770M

Unterdurchschnittliche Qualität, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit ($16.63 bis $54.94). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $17.66 – $66.48 · Fair‑Value‑Band $16.63 – $54.94 · der Kurs von $35.68 notiert über dem Fair Value von $34.19. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

MarineMax, Inc (HZO) notiert aktuell bei $35.68, während unser modellbasierter Fair Value bei $34.19 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 4.2% fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 38/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte MarineMax, Inc einen Umsatz von $2.2B bei einer Nettomarge von -2.8%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 16.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -6.5%. Die Nettoverschuldung beträgt $1.1B. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $16.63 (Bear Case) bis $54.94 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $35.68 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 2% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 67% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -24% Fair-Value-Potenzial, HZO ist mit -4% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren ($74.58) gegenüber Dividendendiskontierung ($1.37). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

MarineMax, Inc. ist als Einzelhändler für Freizeitboote und Yachten sowie als Dienstleistungsunternehmen für Superyachten in den Vereinigten Staaten tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Einzelhandel und Produktherstellung.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

MarineMax, Inc. ist als Einzelhändler für Freizeitboote und Yachten sowie als Dienstleistungsunternehmen für Superyachten in den Vereinigten Staaten tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Einzelhandel und Produktherstellung. Das Unternehmen verkauft neue und gebrauchte Freizeitboote, darunter Vergnügungs- und Fischerboote, Megayachten, Yachten, Sportkreuzer, Motoryachten, E-Power-Yachten, Pontonboote, Skiboote, Jetboote und andere Freizeitboote. Es bietet auch Schiffsteile und -zubehör einschließlich Schiffselektronik; Dock- und Ankerprodukte, darunter Bootsfender, Leinen und Anker; Bootsabdeckungen; Anhängerteile; Wassersportzubehör, bestehend aus Schläuchen, Leinen, Wakeboards und Skiern; Motorteile; Öle; Schmiermittel; Lenk- und Kontrollsysteme; Korrosionsschutzprodukte und Serviceprodukte; Hochleistungszubehör, einschließlich Propeller und Instrumente; und eine Reihe von Bootszubehör wie Schwimmwesten, Schlauchbooten und Wassersportausrüstung. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Neuheiten wie Hemden, Mützen und Nummernschilder an; Schiffsmotoren und -ausrüstung; Wartungs-, Reparatur- und Slip- und Lagerdienste; und Boots- oder Yachtmaklerdienste sowie Yachtcharter und Motorkatamarane. Darüber hinaus bietet es Finanzierungsdienstleistungen für neue oder gebrauchte Boote an; arrangiert Versicherungsschutz, einschließlich Bootseigentums-, Invaliditäts-, Grundierungs-, Gel-Dichtmittel-, Stoffschutz-, Anhängerreifen- und Radschutzschutz sowie Unfallversicherungsschutz; und produziert und verkauft Sportyachten und Yachten. Darüber hinaus bietet das Unternehmen MarineMax-Urlaube in Tortola und auf den Britischen Jungferninseln an. Das Unternehmen vermarktet und verkauft seine Produkte auch über externe Standorte und gedruckte Kataloge. Das Unternehmen wurde 1998 gegründet und hat seinen Sitz in Oldsmar, Florida.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von MarineMax, Inc entwickelte sich von $2.1B (FY2021) auf $2.3B (FY2025), rund +2.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −$31.6M.

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Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• MarineMax (HZO): Ace River Exit Driven by Opportunity Cost, Not Fundamentals Yahoo Finance · 29.07.2026
• MarineMax, Inc. Q3 2026 Earnings Call Summary Yahoo Finance · 23.07.2026

Vergleichsgruppe

Specialty Retail · 221 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Specialty Retail-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.