Is Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.S. (ISGYO) Fair Value & Analyse

Immobilien · TR · Marktkap. 27.2B TRY

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 26% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (26.42 TRY). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (37/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 1.80 TRY – 28.36 TRY · Fair‑Value‑Band 15.53 TRY – 26.42 TRY · der Kurs von 28.36 TRY notiert über dem Fair Value von 20.98 TRY. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Is Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.S. (ISGYO) notiert aktuell bei 28.36 TRY, während unser modellbasierter Fair Value bei 20.98 TRY liegt, das entspricht einer Einschätzung von 26.0% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 37/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Immobilien. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Is Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.S. einen Umsatz von 2.7B TRY bei einer Nettomarge von -87.4%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 15.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -4.5%. Die Nettoverschuldung beträgt 774M TRY. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 15.53 TRY (Bear Case) bis 26.42 TRY (Bull Case); der aktuelle Kurs von 28.36 TRY liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 3% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 60% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei -22% Fair-Value-Potenzial, ISGYO ist mit -26% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (35.12 TRY) gegenüber Dividendendiskontierung (1.15 TRY). Höchste Evidenz: Gordon-Wachstumsmodell (70).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Ist Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.S. ist ein in der Türkei ansässiger Immobilieninvestmentfonds durch die Konsolidierung von Is Gayrimenkul Yatirim ve Proje Degerlendirme A.S. und Merkez Gayrimenkul Yatirim ve Proje Degerlendirme A.S. Das Unternehmen ist eine Tochtergesellschaft der Turkiye Is Bankasi A.S.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Ist Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.S. ist ein in der Türkei ansässiger Immobilieninvestmentfonds durch die Konsolidierung von Is Gayrimenkul Yatirim ve Proje Degerlendirme A.S. und Merkez Gayrimenkul Yatirim ve Proje Degerlendirme A.S. Das Unternehmen ist eine Tochtergesellschaft der Turkiye Is Bankasi A.S. und arbeitet nach den Vorschriften des Kapitalmarktausschusses der Türkei, die für Immobilieninvestmentgesellschaften gelten. Zu den Hauptaktivitäten gehört die Investition in ertragsgenerierende Immobilienanlagen, Immobilienentwicklungsprojekte und immobilienbezogene Kapitalmarktinstrumente im Einklang mit den regulatorischen Portfoliogrenzen. Die Aktien des Unternehmens sind seit 1999 an der Börse Istanbul notiert und der eingetragene Hauptsitz befindet sich in Istanbul. Türkei.Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.S. wurde am 6. August 1999 in der Türkei gegründet.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Is Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.S. entwickelte sich von 489M TRY (FY2021) auf 3.1B TRY (FY2025), rund +59.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −958M TRY.

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Vergleichsgruppe

REIT - Diversified · 174 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs REIT - Diversified-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.