COV Fair Value & Analyse
Immobilien · FR · Marktkap. €5.8B
Fair Value Stand: 18.07.2026
Aus 13 Bewertungsmodellen · vor 23 Tagen aktualisiert
Aktienkurs −0.8% im letzten Monat.
Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 20% unterbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
- Unsere Modellspanne reicht von €46.79 (Bear) bis €77.62 (Bull), Basis €62.39. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
- Qualität 44/100 (unterdurchschnittliche Qualität) bei Evidenz „mittel": das Urteil vorsichtig lesen.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne €32.81 – €65.33 · Fair‑Value‑Band €46.79 – €77.62 · der Kurs von €52.05 notiert unter dem Fair Value von €62.39. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.
Analyse
COV (COV) notiert aktuell bei €52.05, während unser modellbasierter Fair Value bei €62.39 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 19.9% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 44/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Immobilien. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte COV einen Umsatz von €1.1B bei einer Nettomarge von 64.5%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 4.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 9.4%. Die Nettoverschuldung beträgt €9.4B. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von €46.79 (Bear Case) bis €77.62 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €52.05 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 15% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 6% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei -22% Fair-Value-Potenzial, COV ist mit 20% damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 13 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Multiplikatoren (€75.56) gegenüber DCF-Modelle (€5.16). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 18.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 41 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 42
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Covivio erfindet das Benutzererlebnis von heute und gestaltet die Stadt von morgen. Covivio, ein vorzugsweise europäischer Immobilienakteur, rückt näher an die Endnutzer heran, erfasst ihre Wünsche, kombiniert Arbeiten, Reisen, Wohnen und verkauft gemeinsam Wohnräume.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Covivio erfindet das Benutzererlebnis von heute und gestaltet die Stadt von morgen. Covivio, ein vorzugsweise europäischer Immobilienakteur, rückt näher an die Endnutzer heran, erfasst ihre Wünsche, kombiniert Arbeiten, Reisen, Wohnen und verkauft gemeinsam Wohnräume. Covivio, ein führender europäischer Betreiber mit einem Vermögen von 23,7 Milliarden Euro, unterstützt Unternehmen und Marken, Hotels und Gebiete bei ihren Herausforderungen der Attraktivität, Transformation und verantwortungsvollen Leistung. Der Aufbau von Wohlbefinden und dauerhaften Verbindungen ist die Daseinsberechtigung von Covivio, die seine Rolle als verantwortungsvoller Immobilienbetreiber gegenüber allen seinen Stakeholdern zum Ausdruck bringt: Kunden, Aktionäre und Partner, Finanziers, interne Teams, Gemeinden, zukünftige Generationen. Darüber hinaus eröffnet die lebendige Herangehensweise an Immobilien den Teams spannende Projektperspektiven und Karrierewege. Covivio wurde 1963 in Frankreich gegründet.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von COV entwickelte sich von €1.1B (FY2021) auf €1.1B (FY2025), rund +0.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €739M (−5.4%/Jahr seit FY2021).
COV beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →
Vergleichsgruppe
REIT - Diversified · 165 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs REIT - Diversified-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere REIT - Diversified-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 18.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Goodman Group GMG | A$29.11 | A$7.37 | -75% |
| VICI Properties Inc VICI | $26.73 | $41.74 | +56% |
| W. P. Carey Inc WPC | $76.69 | $35.59 | -54% |
| Charter Hall Group CHC | A$21.90 | A$11.46 | -48% |
| Fibra Uno FUNO11 | 31.10 MXN | 63.56 MXN | +104% |
| The GPT Group GPT | A$4.89 | A$3.49 | -29% |
| Mirvac Group MGR | A$1.70 | A$0.5700 | -66% |
| KLCC Property Holdings 5235SS | 8.85 MYR | 6.91 MYR | -22% |
| CRRUN CRRUN | C$17.65 | C$17.89 | +1% |
| Fibra Danhos DANHOS13 | 28.26 MXN | 49.89 MXN | +77% |
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Häufige Fragen
Ist COV über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von COV?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von COV?
Wie hoch ist der Umsatz von COV?
Wie hoch ist die Nettomarge von COV?
Zahlt COV eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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