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Klépierre SA (KLPEF) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 02.10.2026: Fair Value von Klépierre SA $38,22, Kurs $42,58, Potenzial −10,2 %, Qualität 51 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Nein
- Gute Qualität? Ja
- Auf die Watchlist
KS
Viele Daten
03.10.2026
Viele Daten
03.10.2026
Klépierre SA
KLPEF · USÜberbewertet / BeobachtenDie Qualität reicht nicht aus, um das Kursrisiko auszugleichen.
!Fair Value 38,22 $ · Überbewertet (−10,2 %)
!Qualität 51/100
✓Gesundes Wachstum (Umsatz 5J +2,4 %/J)
✓Hochprofitabel · 74,5 % Nettomarge (TTM)
✓Moderate Schulden · positiver freier Cashflow
✓4,5 % Dividendenrendite · Gut gedeckt
✓Breiter Burggraben 71/100
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Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
2.000+
Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 03.10.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 3,37 $ – 45,02 $ · Fair‑Value‑Band 19,67 $ – 62,29 $ · der Kurs von 42,58 $ notiert über dem Fair Value von 38,22 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 03.10.2026.
Unternehmensprofil
Klépierre SA ist der europäische Marktführer für Einkaufszentren mit ausschließlichem Fokus auf Kontinentaleuropa. Das Portfolio des Unternehmens hat zum 31. Dezember 2025 einen Wert von 21,2 Milliarden Euro und umfasst große Einkaufszentren in mehr als 10 Ländern Kontinentaleuropas, die zusammen mehr als 720 Millionen Besucher pro Jahr beherbergen.
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Klépierre SA ist der europäische Marktführer für Einkaufszentren mit ausschließlichem Fokus auf Kontinentaleuropa. Das Portfolio des Unternehmens hat zum 31. Dezember 2025 einen Wert von 21,2 Milliarden Euro und umfasst große Einkaufszentren in mehr als 10 Ländern Kontinentaleuropas, die zusammen mehr als 720 Millionen Besucher pro Jahr beherbergen. Klépierre ist ein französischer REIT (SIIC), der an der Euronext Paris notiert ist und in den Indizes CAC Next 20 und EPRA Euro Zone enthalten ist. Es ist auch in ethischen Indizes wie CAC SBT 1.5, MSCI Europe ESG Leaders, FTSE4Good, Euronext Vigeo Europe 120 und in CDPs enthalten. Diese Auszeichnungen unterstreichen das Engagement des Konzerns für eine proaktive nachhaltige Entwicklungspolitik und seine weltweite Führungsrolle im Kampf gegen den Klimawandel. Klépierre SA wurde im November 2009 in Frankreich gegründet und eingetragen.
Aktienanalyse
Klépierre SA (KLPEF) notiert aktuell bei 42,58 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 38,22 $ liegt, also 10,2 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 46,43 $ je Aktie; damit liegen 5 der 16 gerechneten Modelle über dem Kurs von 42,58 $.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 24,51 $, und 11 der 16 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 19,67 $ (Bear) bis 62,29 $ (Bull), der Kurs von 42,58 $ liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 51/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Klépierre SA entwickelte sich von 1,4 Mrd. € (FY2021) auf 1,6 Mrd. € (FY2025), rund +2,7 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1,3 Mrd. € (+24,3 %/Jahr seit FY2021).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 13,7 Mrd. $ · KGV 8,1 · KUV 6,70 · Gewinn je Aktie (TTM) 5,27 $ · Dividendenrendite 4,5 % · Nettomarge 82,9 % · Eigenkapitalrendite 13,2 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 3,6 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 52 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 5 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 20 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei −24 % Fair-Value-Potenzial, KLPEF ist mit −10 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 19,67 $
Fair Value 38,22 $
Bull 62,29 $
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (2,55 $ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF
18,78 $
38,50 $
67,28 $
77
Wachstums-DCF
19,81 $
37,84 $
62,85 $
76
Residualeinkommen
35,69 $
43,60 $
60,46 $
76
Alle 16 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF
18,78 $
38,50 $
67,28 $
77
5J-Umsatz-Exit
10,69 $
26,88 $
46,85 $
69
5J-EBITDA-Exit
21,54 $
46,52 $
74,75 $
73
10J-Umsatz-Exit
12,42 $
27,60 $
46,59 $
64
10J-EBITDA-Exit
20,13 $
41,00 $
67,24 $
66
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell
19,07 $
38,18 $
62,89 $
66
DDM mehrstufig
19,07 $
29,30 $
40,28 $
66
Multiplikatoren
KUV-Multiple
29,98 $
39,98 $
49,97 $
58
KBV-Multiple
54,88 $
73,17 $
91,46 $
55
EV/EBIT
43,33 $
65,18 $
87,04 $
65
EV/EBITDA
29,26 $
46,43 $
63,59 $
66
EV/Umsatz
7,90 $
20,81 $
33,73 $
50
Substanzwert
NCAV (Graham)
18,29 $
24,51 $
36,58 $
54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF
19,81 $
37,84 $
62,85 $
76
Umsatz-Margen-DCF
10,52 $
26,20 $
42,94 $
70
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
35,69 $
43,60 $
60,46 $
76
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Leg KLPEF auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
51/100
Davon Geschäftsqualität 50 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 71
Profitabilität
42
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
59
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
72
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
38
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
69
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
65
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
66
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
86
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
21
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
73/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+4,2 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+1,2 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+2,4 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +1,1 % pro Jahr
Umsatzwachstum 24 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+6,7 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) (mathematisch geglättet) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Geglättet = Median aller Wachstumspfade zwischen den Jahren des Fensters (Trendgerade auf dem Logarithmus des Gewinns je Aktie): ein einzelnes Extremjahr kann die Rate nicht verzerren. Die ausgewiesene Zahl bleibt im Tooltip.
+27,9 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+23,4 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)4,5 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.21,8 % gegen 2,1 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.−58 % → 65 %
2025 liegt 179 % über dem eigenen Trend. Die Rate folgt dem Median-Trend der letzten 5 Jahre, nicht diesem einen Jahr.
Startjahr 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+13,1 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
−1,1 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in EUR, Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa +10,7 % beim Kurs und −3,2 % bei den Prognosen.
Prognose 2026 (Umsatz)−14,9 %
Prognose 2027 (Umsatz)+2,8 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+2,7 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+2,6 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+2,5 %
KLPEF wirkt überbewertet: Fair Value 10 % unter dem Kurs. Mit Simon Property Group vergleichen →
Klépierre SA mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.REIT - Retail · 91 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 6/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertungsmultiplesvs REIT - Retail-Median · niedriger = günstiger
Einordnung: Sektor, Branche, Markt
- Bewertung des Sektors Real Estate: teuer oder günstig?
- KGV, EV/EBITDA und Margen nach Branche (Referenztabellen)
- Unterbewertete Aktien: Immobilien
- Unterbewertete Aktien: US-Aktien
- Bewertung des Marktes USA
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Keine der geprüften Expositionen erkannt
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| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Simon Property Group SPG | 200,76 $ | 114,08 $ | −43 % |
| Realty Income Corporation O | 55,35 $ | 87,76 $ | +59 % |
| Kimco Realty Corporation KIM | 22,49 $ | 17,46 $ | −22 % |
| Unibail-Rodamco-Westfield SE URW | 91,72 € | 70,12 € | −24 % |
| CapitaLand Integrated Commercial Trust (CICT or the Trust) C38U | 2,24 SGD | 1,38 SGD | −38 % |
| Regency Centers Corporation REG | 73,23 $ | 38,95 $ | −47 % |
| Scentre Group SCG | 3,35 A$ | 3,49 A$ | +4 % |
| Link Real Estate Investment Trust (Link REIT) 0823 | 37,02 HK$ | 38,68 HK$ | +4 % |
| Federal Realty Investment Trust FRT | 108,29 $ | 40,55 $ | −63 % |
| Brixmor Property Group BRX | 28,07 $ | 18,82 $ | −33 % |
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📉 Gefallene Engel
⚖️ Stark unterbewertet
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Häufige Fragen
Ist Klépierre SA (KLPEF) über- oder unterbewertet?
Stand 03.10.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 38,22 $ gegenüber einem Kurs von 42,58 $, rund −10 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von KLPEF?
Unser modellbasierter Fair Value für Klépierre SA liegt bei 38,22 $ (Stand 03.10.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 42,58 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von KLPEF?
Klépierre SA hat einen Qualitäts-Score von 51/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Klépierre SA (KLPEF)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 38,22 $ (Stand 03.10.2026) aus 16 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 19,67 $, optimistisches Szenario 62,29 $. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Klépierre SA Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 38,22 $, gegenüber einem Kurs von 42,58 $ rund −10 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 19,67 $, optimistisches Szenario 62,29 $. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Klépierre SA (KLPEF)?
Klépierre SA weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 1,7 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 03.10.2026).
Zahlt Klépierre SA eine Dividende?
Klépierre SA weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 4,46 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 03.10.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Klépierre SA (KLPEF) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Klépierre SA den freien Cashflow fünf Jahre lang um +13,1 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,0 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +2,4 % pro Jahr. Stand 03.10.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von KLPEF?
Unsere Modelle diskontieren Klépierre SA mit 9,0 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,91, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Klépierre SA sind das +13,1 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,0 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Klépierre SA (KLPEF) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Klépierre SA um +2,4 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +13,1 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Klépierre SA (KLPEF)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +1,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Klépierre SA einpreist (+13,1 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Klépierre SA (KLPEF)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 5,96 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Klépierre SA je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,0 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Klépierre SA (KLPEF)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Klépierre SA liegt er bei 38,22 $ je Aktie (Stand 03.10.2026), der Kurs bei 42,58 $. Er ist der Mittelwert aus 16 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Klépierre SA Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 03.10.2026 notiert KLPEF über dem berechneten Fair Value: Kurs 42,58 $, Fair Value 38,22 $, rund −10 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von KLPEF?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (42,58 $), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (38,22 $). Bei Klépierre SA liegen zwischen beiden 4,36 $ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Klépierre SA wert?
An der Börse wird Klépierre SA mit rund 13,7 Mrd. $ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 03.10.2026). Je Aktie sind das 42,58 $; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 38,22 $ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu KLPEF?
Unsere Modelle spannen für Klépierre SA eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 19,67 $, mittleres 38,22 $, optimistisches 62,29 $ je Aktie (Stand 03.10.2026, Kurs 42,58 $). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von KLPEF?
Klépierre SA hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 8,1 (Stand 03.10.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 38,22 $ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 9,7, KBV 1,3, KUV 6,7, EV/EBITDA 15,3.
Wie hoch ist der PEG-Wert von KLPEF?
Der PEG-Wert von Klépierre SA liegt bei 9,69 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 03.10.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Klépierre SA (KLPEF)?
Kennzahlen zur Bilanz von Klépierre SA (Stand 03.10.2026): Eigenkapitalrendite 13,2 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,70. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 51/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist KLPEF vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Klépierre SA notiert bei 42,58 $, rund 5 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 45,02 $ und 20 % über dem Tief von 35,55 $ (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 38,22 $.
Welche Aktien sind mit Klépierre SA vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Immobilien) rechnen wir unter anderem Simon Property Group, Realty Income Corporation, Kimco Realty Corporation, Unibail-Rodamco-Westfield SE. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Klépierre SA Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 03.10.2026: Kurs 42,58 $, berechneter Fair Value 38,22 $ (−10 %), Qualitäts-Score 51/100, aus 16 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von KLPEF berechnet?
Wir rechnen Klépierre SA mit 16 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 38,22 $, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Klépierre SA liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Klépierre SA (KLPEF)?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 42,58 $. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 38,22 $, das sind rund −10 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Klépierre SA jetzt besonders achten?
Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (19,67 $ bis 62,29 $). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen. Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Klépierre SA (KLPEF)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Klépierre SA lag 2014 bis 2025 bei +1,3 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +1,0 %, EBIT-Marge +0,7 %, Steuersatz +0,4 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −0,8 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Klépierre SA
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Klépierre SA (KLPEF)?
Die Marktkapitalisierung von Klépierre SA beträgt 13,7 Mrd. $. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Klépierre SA (KLPEF)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Klépierre SA liegt bei 6,70 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Klépierre SA (KLPEF)?
Der Gewinn je Aktie von Klépierre SA beträgt 5,27 $ (Kurs ÷ EPS = KGV 8,1). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Klépierre SA (KLPEF)?
Die Dividendenrendite von Klépierre SA liegt bei 4,5 % (Ausschüttung 36,1 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Klépierre SA (KLPEF)?
Die Nettomarge von Klépierre SA liegt bei 82,9 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Klépierre SA (KLPEF)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Klépierre SA liegt bei 13,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Klépierre SA (KLPEF)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Klépierre SA bei 3,6 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Klépierre SA (KLPEF)?
Die operative Marge von Klépierre SA liegt bei 65,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Klépierre SA (KLPEF)?
Der Umsatz von Klépierre SA wächst um +1,5 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +1,2 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Klépierre SA (KLPEF)?
Der Gewinn je Aktie von Klépierre SA wächst um +21,5 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Klépierre SA (KLPEF)?
Der freie Cashflow von Klépierre SA beträgt 725 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Klépierre SA (KLPEF)?
Die Nettoverschuldung von Klépierre SA beträgt 8,0 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 11,0 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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