mBank SA (MBK) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 30.10.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von mBank SA PLN 855, Kurs PLN 1.632, also 47,6 % unter dem Kurs, Qualität 62 von 100. Einstufung: stark überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 01.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne PLN 180,60 – PLN 1.668 · Fair‑Value‑Band PLN 640,93 – PLN 1.068 · der Kurs von PLN 1.632 notiert über dem Fair Value von PLN 854,57. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Stand 01.11.2026.
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mBank S.A. bietet verschiedene Bank- und Finanzdienstleistungen in Polen, der Tschechischen Republik, der Slowakei und international an. Das Unternehmen bietet Privatkunden-, KMU-, Unternehmens- und Investmentbanking-Dienstleistungen an. Es bietet Bankdienstleistungen wie Privat-, Spar-, Devisen-, Anlage- und Geschäftskonten sowie verschiedene Einlagen an. Es bietet auch Debit- und Kreditkarten an; Bargeld, Autokredite, besicherte Kredite sowie Unternehmens- und Privatkredite sowie Hypotheken; Renten-, Versicherungs- und Börsenprodukte; sowie Transaktions- und Mobile-Banking-Dienste.
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Darüber hinaus bietet das Unternehmen Vermögensverwaltungsdienstleistungen an, darunter Portfoliomanagement, Anlageberatung, Investmentfonds, Finanzhändler, Privatmakler und andere Anlagedienstleistungen sowie Nachfolgedienstleistungen.
Darüber hinaus bietet das Unternehmen Devisen- und Absicherungsgeschäfte sowie Devisentermingeschäfte sowie Staatsanleihen und Nicht-Staatsanleihen sowie Eurobonds an. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Leasing-, Factoring-, Makler-, Zahlungsgateway- und Unternehmensfinanzierungsdienstleistungen an. Das Unternehmen hieß früher BRE Bank S.A. und änderte seinen Namen im November 2013 in mBank S.A. Das Unternehmen wurde 1986 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Warschau, Polen.
Die mBank S.A. ist eine Tochtergesellschaft der Commerzbank AG.
Aktienanalyse
mBank SA (MBK) notiert aktuell bei PLN 1.632, während unser modellbasierter Fair Value bei PLN 854,57 liegt, also 47,6 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Ökonomischer Gewinn mit im Mittel PLN 713,56 je Aktie; damit liegen 0 der 4 gerechneten Modelle über dem Kurs von PLN 1.632.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit PLN 301,72, und 4 der 4 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist mittel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 62/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von mBank SA entwickelte sich von PLN 6,3 Mrd. (FY2021) auf PLN 12,6 Mrd. (FY2025), rund +18,9 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei PLN 3,5 Mrd..
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 72 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: PLN 640,93 bis PLN 1.068, der Kurs von PLN 1.632 liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 2 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 74 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −31 % Fair-Value-Potenzial, MBK ist mit −48 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value PLN 854,57
SpannePLN 640,93 bis PLN 1.068
Kurs PLN 1.632 · Abstand −47,6 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (PLN 81,52 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.94/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−25,6 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+15,9 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+18,6 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +12,3 % pro Jahr
Umsatzwachstum 23 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+12,5 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: EBIT-Basis.
≈ +36,3 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr≈ +36,3 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,0 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.Basiseffekt: 44,7 % / 10,6 %
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.11 % → 40 %
⚠ Basiseffekt: die Rate startet im Gewinntief um 2020 (Startwert 25,1 je Aktie, 2015 bis 2018 im Median 64,4). Sie misst die Erholung aus dem Tief, kein dauerhaftes Wachstum.
⚠ Rate auf operativer Basis: 2025 liegt 213 % über dem eigenen Trend.
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−3,8 %
So stark dürfte die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr schrumpfen, und der heutige Kurs wäre trotzdem gerechtfertigt.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+3,7 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Polen: IWF-Prognose 3,1 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 4,6 %) sind das im Jahr etwa −6,7 % beim Kurs und +0,5 % bei den Prognosen.
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Regionalbanken · 999 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 7/14 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score62 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial−47,6 % · Untere 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)18,1 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite1,3 % · Über dem Median
Nettomarge (12 Monate)34,1 % · Über dem Median
Operative Marge (12 Monate)57,9 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)3,6 % · Unter dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "mBank SA Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/MBK.WAR
Häufige Fragen
Ist mBank SA (MBK) über- oder unterbewertet?
Stand 01.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf PLN 854,57 gegenüber einem Kurs von PLN 1.632, rund 48 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von MBK?
Unser modellbasierter Fair Value für mBank SA liegt bei PLN 854,57 (Stand 01.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: PLN 1.632.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von MBK?
mBank SA hat einen Qualitäts-Score von 62/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat mBank SA (MBK)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von PLN 854,57 (Stand 01.11.2026) aus 4 Bewertungsmodellen. Spanne von PLN 640,93 bis PLN 1.068. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die mBank SA Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei PLN 854,57, gegenüber einem Kurs von PLN 1.632 rund 48 % tiefer (überbewertet). Spanne von PLN 640,93 bis PLN 1.068. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von mBank SA (MBK)?
mBank SA weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund PLN 12,1 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 01.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von mBank SA (MBK) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste mBank SA den freien Cashflow fünf Jahre lang um -3,8 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,2 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +18,6 % pro Jahr. Stand 01.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von MBK?
Unsere Modelle diskontieren mBank SA mit 9,2 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,64, Laenderaufschlag Poland. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei mBank SA sind das -3,8 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,2 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat mBank SA (MBK) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von mBank SA um +18,6 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit -3,8 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von mBank SA (MBK)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +9,6 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von mBank SA einpreist (-3,8 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von mBank SA (MBK)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 4,42 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet mBank SA je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,2 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von mBank SA (MBK)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für mBank SA liegt er bei PLN 854,57 je Aktie (Stand 01.11.2026), der Kurs bei PLN 1.632. Er ist der Mittelwert aus 4 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die mBank SA Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 01.11.2026 notiert MBK über dem berechneten Fair Value: Kurs PLN 1.632, Fair Value PLN 854,57, rund −48 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von MBK?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (PLN 1.632), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (PLN 854,57). Bei mBank SA liegen zwischen beiden PLN 777,43 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist mBank SA wert?
An der Börse wird mBank SA mit rund PLN 69,5 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 01.11.2026). Je Aktie sind das PLN 1.632; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von PLN 854,57 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu MBK?
Unsere Modelle spannen für mBank SA eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario PLN 640,93, mittleres PLN 854,57, optimistisches PLN 1.068 je Aktie (Stand 01.11.2026, Kurs PLN 1.632). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von MBK?
mBank SA hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 16,8 (Stand 01.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von PLN 854,57 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 8 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn: 15,0. Weitere Vielfache: PEG 0,5, KBV 3,3, KUV 5,7, EV/EBITDA 7,2.
Wie hoch ist der PEG-Wert von MBK?
Der PEG-Wert von mBank SA liegt bei 0,50 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 01.11.2026). Er liegt damit unter 1, das Wachstum ist im Kurs also günstiger bezahlt als der Gewinn allein nahelegt.
Wie solide ist die Bilanz von mBank SA (MBK)?
Kennzahlen zur Bilanz von mBank SA (Stand 01.11.2026): Eigenkapitalrendite 18,1 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,93. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 62/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist MBK vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
mBank SA notiert bei PLN 1.632, rund 2 % unter dem 52-Wochen-Hoch von PLN 1.668 und 74 % über dem Tief von PLN 936,80 (Stand 30.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von PLN 854,57.
Welche Aktien sind mit mBank SA vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem DBS Group, China Merchants Bank Co, UniCredit S.p.A, Mizuho Financial Group. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die mBank SA Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 01.11.2026: Kurs PLN 1.632, berechneter Fair Value PLN 854,57 (−48 %), Qualitäts-Score 62/100, aus 4 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von MBK berechnet?
Wir rechnen mBank SA mit 4 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von PLN 854,57, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,9 % über seinem aggregierten Fair Value. mBank SA liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von mBank SA (MBK)?
Der Schlusskurs vom 30.10.2026 liegt bei PLN 1.632. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei PLN 854,57, das sind rund 48 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei mBank SA jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (PLN 1.068). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (62/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Woher kommt das Gewinnwachstum von mBank SA (MBK)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von mBank SA lag 2014 bis 2025 bei +4,7 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +13,7 %, EBIT-Marge −4,1 %, Steuersatz −2,0 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −2,0 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von mBank SA
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von mBank SA (MBK)?
Die Marktkapitalisierung von mBank SA beträgt PLN 69,5 Mrd. (≈ 15,7 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von mBank SA (MBK)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von mBank SA liegt bei 5,72 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von mBank SA (MBK)?
Der Gewinn je Aktie von mBank SA beträgt PLN 97,24 (Kurs ÷ EPS = KGV 16,8). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Nettomarge von mBank SA (MBK)?
Die Nettomarge von mBank SA liegt bei 34,1 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von mBank SA (MBK)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von mBank SA liegt bei 18,1 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von mBank SA (MBK)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von mBank SA bei 1,8 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von mBank SA (MBK)?
Die operative Marge von mBank SA liegt bei 57,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von mBank SA (MBK)?
Der Umsatz von mBank SA wächst um +3,6 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +15,9 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von mBank SA (MBK)?
Der Gewinn je Aktie von mBank SA wächst um +29,7 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von mBank SA (MBK)?
Der freie Cashflow von mBank SA beträgt PLN 3,1 Mrd (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat mBank SA (MBK)?
mBank SA hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto PLN 18,8 Mrd (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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mBank SA in der Live-Analyse beobachten
Ein Klick, und mBank SA liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Streuungs-Check und der Screener über 27.000+ Aktien.
Einige Daten
01.11.2026