Nathan's Famous, Inc (NATH) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · US · Marktkap. $416M

Starkes Unternehmen, aber nach unseren Modellen 21% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 75/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Eine recht weite Modellspanne ($46.85 bis $106.91) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $41.94 – $114.06 · Fair‑Value‑Band $46.85 – $106.91 · der Kurs von $98.01 notiert über dem Fair Value von $77.17. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

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Analyse

Nathan's Famous, Inc (NATH) notiert aktuell bei $98.01, während unser modellbasierter Fair Value bei $77.17 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 21.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 75/100 (hohe Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Nathan's Famous, Inc einen Umsatz von $162M bei einer Nettomarge von 12.4%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 13.9%. Die Nettoverschuldung beträgt $27.7M. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 21.0. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $46.85 (Bear Case) bis $106.91 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $98.01 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 15% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 11% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -47% Fair-Value-Potenzial, NATH ist mit -21% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum ($96.53) gegenüber Gewinnbasiert ($34.91). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Nathan's Famous, Inc. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in der Gastronomiebranche sowohl in den Vereinigten Staaten als auch international tätig. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Markenproduktprogramm; Produktlizenzierung; und Restaurantbetrieb.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Nathan's Famous, Inc. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in der Gastronomiebranche sowohl in den Vereinigten Staaten als auch international tätig. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Markenproduktprogramm; Produktlizenzierung; und Restaurantbetrieb. Das Unternehmen besitzt und vertreibt Restaurants unter dem Markennamen Nathan's Famous und vertreibt Produkte mit den Markennamen Nathan's Famous über verschiedene Vertriebskanäle. Das Unternehmen verfügt außerdem über Lizenzvereinbarungen für die Herstellung, den Vertrieb, die Vermarktung und den Verkauf von Rindfleisch-Hotdogs, Crinkle-Cut-Pommes Frites und Würstchen der Marke Nathan's Famous in gekühlten Verbraucherverpackungen, die über Einzelhandelskanäle wie Supermärkte, Lebensmittelgeschäfte, Großhändler und Club-Läden weiterverkauft werden. Darüber hinaus verfügt das Unternehmen über Lizenzvereinbarungen zur Herstellung von Hot Dogs und Wurstprodukten der Marke Nathan's Famous in großen Mengen zur Verwendung in der Gastronomie, zur Lieferung von Nathan's Famous Naturdarm-Hotdogs und Hot Dogs ohne Haut zur Verwendung im Restaurantsystem von Nathan's Famous, zur Herstellung proprietärer Gewürze, zur Herstellung und zum Vertrieb von Gurken sowie zur Herstellung und zum Verkauf von Pommes Frites und Zwiebelringen für den Einzelhandel. Darüber hinaus produziert und verkauft das Unternehmen Miniatur-Bagel-Dogs, Franks-in-a-Decke, Mozzarella-Sticks, Corn-Dog-Nuggets, andere Vorspeisen und Senf in Flaschen über Clubgeschäfte, Supermärkte und andere Lebensmitteleinzelhandelsgeschäfte. Darüber hinaus verkauft das Unternehmen Nathan's-Produkte direkt an Foodservice-Betreiber oder verschiedene Foodservice-Händler und bietet Fischfilets der Marke Arthur Treacher's an. Nathan's Famous, Inc. wurde 1916 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Jericho, New York.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Nathan's Famous, Inc entwickelte sich von $115M (FY2022) auf $162M (FY2026), rund +9.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei $20.0M (+10.2%/Jahr seit FY2022).

NATH ist 21% überbewertet. Mit McDonald's Corporation vergleichen →

Vergleichsgruppe

Restaurants · 227 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Restaurants-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

VERGANGENHEIT 0: bei negativem Eigenkapital (u. a. durch Rückkäufe) ist die Eigenkapitalrendite nicht sinnvoll berechenbar.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.