Primaris Real Estate Investment Trust (PMREF) Fair Value & Analyse

Immobilien · US · Marktkap. $2.0B

Solides Unternehmen, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
• Eine recht weite Modellspanne ($11.72 bis $23.51) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

55‑Monats‑Spanne $7.15 – $45.29 · Fair‑Value‑Band $11.72 – $23.51 · der Kurs von $16.50 notiert unter dem Fair Value von $16.75. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.07.2026.

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Analyse

Primaris Real Estate Investment Trust (PMREF) notiert aktuell bei $16.50, während unser modellbasierter Fair Value bei $16.75 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 1.5% fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 64/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Primaris Real Estate Investment Trust einen Umsatz von $675M bei einer Nettomarge von 28.7%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 17.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 8.2%. Die Nettoverschuldung beträgt $2.2B. Fundamentaldaten Stand 27.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $11.72 (Bear Case) bis $23.51 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $16.50 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 64% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 63% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei -53% Fair-Value-Potenzial, PMREF ist mit 2% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren ($26.47) gegenüber Dividendendiskontierung ($9.92). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Primaris Real Estate Investment Trust ist Kanadas einziger REIT mit Schwerpunkt auf geschlossenen Einkaufszentren. Mit Eigentumsbeteiligungen an führenden geschlossenen Einkaufszentren in wachsenden kanadischen Märkten.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Primaris Real Estate Investment Trust ist Kanadas einziger REIT mit Schwerpunkt auf geschlossenen Einkaufszentren. Mit Eigentumsbeteiligungen an führenden geschlossenen Einkaufszentren in wachsenden kanadischen Märkten. Das aktuelle Portfolio umfasst insgesamt 15,2 Millionen Quadratfuß, was nach Angaben von Primaris einen Wert von etwa 5,2 Milliarden US-Dollar hat. Skaleneffekte werden durch die vollständig interne, vertikal integrierte nationale Managementplattform mit umfassendem Service erzielt. Primaris ist sehr gut kapitalisiert und außerordentlich gut positioniert, um zu einem außergewöhnlichen Zeitpunkt in der Entwicklung der kanadischen Einzelhandelsimmobilienlandschaft Marktchancen zu nutzen. Der Primaris Real Estate Investment Trust wurde 2021 in Ontario, Kanada, gegründet.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Primaris Real Estate Investment Trust entwickelte sich von $254M (FY2021) auf $653M (FY2025), rund +26.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $183M (−15.2%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

REIT - Retail · 107 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs REIT - Retail-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 30/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.