RaySearch Laboratories AB (RAY-B) Fair Value & Analyse
Gesundheitswesen · SE · Marktkap. 6,1 Mrd. SEK (≈ 544 Mio. €) · ISIN SE0000135485
Was ist RaySearch Laboratories AB wirklich wert?
Starkes Unternehmen, aktuell nahe an unserem Fair Value von 164,75 kr bewertet.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 21.08.2026
Aus 24 Bewertungsmodellen · vor 15 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +2,1 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
- Eine recht weite Modellspanne (123,56 kr bis 245,28 kr) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 39,21 kr – 357,92 kr · Fair‑Value‑Band 123,56 kr – 245,28 kr · der Kurs von 177,10 kr notiert über dem Fair Value von 164,75 kr. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.08.2026.
Analyse
RaySearch Laboratories AB (RAY-B) notiert aktuell bei 177,10 kr, während unser modellbasierter Fair Value bei 164,75 kr liegt, das entspricht einer Einschätzung von 7,5 % fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 78/100 (hohe Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 250,95 kr je Aktie; damit liegen 13 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von 177,10 kr. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 21,70 kr, und 11 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte RaySearch Laboratories AB einen Umsatz von 1,3 Mrd. SEK bei einer Nettomarge von 17,2 %. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 12,3 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 22,8 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 12,5 Mio. SEK aus. Fundamentaldaten Stand 21.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 123,56 kr (Bear Case) bis 245,28 kr (Bull Case); der aktuelle Kurs von 177,10 kr liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 52 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 8 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei −68 % Fair-Value-Potenzial, RAY-B ist mit −7 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 1,72 kr je Aktie einbehalten, das entspricht 1,0 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 24 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (250,95 kr) gegenüber Substanzwert (21,70 kr). Höchste Evidenz: FCF-DCF (75).
Benachrichtige mich, wenn RAY-B den Fair Value erreicht
Leg RAY-B auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Kostenlos, ohne Zahlungsdaten. Jederzeit mit einem Klick abbestellbar.
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 21.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 77 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 24
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
RaySearch Laboratories AB (publ), ein Medizintechnikunternehmen, bietet weltweit Softwarelösungen für die Krebsbehandlung an.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
RaySearch Laboratories AB (publ), ein Medizintechnikunternehmen, bietet weltweit Softwarelösungen für die Krebsbehandlung an. Es bietet RayStation, ein Behandlungsplanungssystem für Krebszentren; RayCare, ein onkologisches Informationssystem für Kliniken; RayIntelligence, ein cloudbasiertes onkologisches Analysesystem, mit dem Krebszentren Daten sammeln, strukturieren und analysieren können; und RayCommand, ein Behandlungssteuerungssystem, das die Behandlungsmaschine mit den Behandlungsplanungs- und Onkologie-Informationssystemen verbindet. Es bietet außerdem µ-RayStation* (Micro-RayStation), eine Softwareplattform für die Planung und Auswertung in der Bestrahlungsforschung an Kleintieren; RayPlan, ein Behandlungsplanungssystem; DrugLog, das die Identität und Konzentration zusammengesetzter Injektionspräparate überprüft, bevor sie einem Patienten verabreicht werden; Mit RayMigrate können Benutzer Pinnacle-Patientendaten in das RayStation-Format und/oder in das DICOM-Format konvertieren. Maschinelles Lernen; und Lösungen zur Leberablation. Das Unternehmen wurde im Jahr 2000 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Stockholm, Schweden.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von RaySearch Laboratories AB entwickelte sich von 642 Mio. SEK (FY2021) auf 1,3 Mrd. SEK (FY2025), rund +20,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 228 Mio. SEK.
davon Umsatz gesamt +12,7 % · Rückkäufe/Verwässerung +0,0 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
RAY-B beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →
Vergleichsgruppe
Health Information Services · 128 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Health Information Services-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Ähnliche Aktien
10 weitere Health Information Services-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 21.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Veeva Systems Inc VEEV | 282,13 $ | 91,49 $ | −68 % |
| Pro Medicus Limited PME | 183,71 A$ | 23,74 A$ | −87 % |
| BrightSpring Health Services, Inc BTSG | 59,68 $ | 21,31 $ | −64 % |
| HealthEquity, Inc HQY | 104,27 $ | 56,63 $ | −46 % |
| Hinge Health, Inc HNGE | 86,32 $ | 24,03 $ | −72 % |
| 10x Genomics, Inc TXG | 55,63 $ | 17,18 $ | −69 % |
| Waystar Holding WAY | 25,76 $ | 12,86 $ | −50 % |
| XtalPi Holdings 2228 | 8,19 HK$ | 1,04 HK$ | −87 % |
| Doximity, Inc DOCS | 24,74 $ | 25,91 $ | +5 % |
| Privia Health Group PRVA | 21,07 $ | 5,26 $ | −75 % |
RaySearch Laboratories AB mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Unterbewertete Aktien entdecken
Mehr unterbewertete Gesundheitswesen-Aktien →
Fertige Strategien ausprobieren
Wähle eine Strategie, du springst in die Live-Analyse mit genau diesem Filter.
Tools entdecken
Häufige Fragen
Ist RaySearch Laboratories AB (RAY-B) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von RAY-B?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von RAY-B?
Wie hoch ist der Umsatz von RaySearch Laboratories AB (RAY-B)?
Wie hoch ist die Nettomarge von RAY-B?
Zahlt RaySearch Laboratories AB eine Dividende?
RaySearch Laboratories AB in der Live-Analyse beobachten
Ein Klick, und RaySearch Laboratories AB liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Diversifikations-Check und der Screener über 35.000+ Aktien. Dort kannst du auch 14 Tage Pro testen, ohne Karte.
Kostenlos beobachten →Kein Risiko: Wir buchen nichts ab. Deine Watchlist gehört dir, mit oder ohne Konto.