Sally Beauty Holdings (SBH) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · US · Marktkap. $1.2B

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 37% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit ($13.57 bis $44.35). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide Qualität (59/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $7.26 – $25.29 · Fair‑Value‑Band $13.57 – $44.35 · der Kurs von $16.83 notiert unter dem Fair Value von $23.14. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

Sally Beauty Holdings (SBH) notiert aktuell bei $16.83, während unser modellbasierter Fair Value bei $23.14 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 37.5% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 59/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Sally Beauty Holdings einen Umsatz von $3.7B bei einer Nettomarge von 4.9%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 2.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 23.9%. Die Nettoverschuldung beträgt $1.4B. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $13.57 (Bear Case) bis $44.35 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $16.83 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 6% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 94% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -24% Fair-Value-Potenzial, SBH ist mit 37% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren ($37.19) gegenüber Dividendendiskontierung ($0.0700). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Sally Beauty Holdings, Inc. ist als Fachhändler und Vertreiber professioneller Schönheitsartikel tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Sally Beauty Supply und Beauty Systems Group.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Sally Beauty Holdings, Inc. ist als Fachhändler und Vertreiber professioneller Schönheitsartikel tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Sally Beauty Supply und Beauty Systems Group. Das Segment Sally Beauty Supply bietet Schönheitsprodukte an, darunter Haarfärbe- und Pflegeprodukte, Haut- und Nagelpflegeprodukte, Styling-Tools und andere Schönheitsprodukte für Einzelhandelskunden, Salons und Salonfachleute. Dieses Segment bietet auch Produkte der Marken Wella und L'Oreal sowie Clairol, OPI, Wahl und BaByliss Pro an. Das Segment Beauty Systems Group bietet professionelle Schönheitsprodukte wie Haarfärbe- und Pflegeprodukte, Haut- und Nagelpflegeprodukte, Styling-Tools und andere Schönheitsartikel direkt an Salons, lizenzierte Schönheitsfachleute und Salonfachleute über seine professionellen Geschäfte, E-Commerce-Plattformen und Vertriebsmitarbeiter sowie über Franchise-Geschäfte unter dem Filialnamen Armstrong McCall an. Dieses Segment verkauft auch Produkte der Marken Paul Mitchell und Wella, darunter Matrix, Schwarzkopf, Kenra, Goldwell, Joico, Amika und Moroccanoil. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen firmeneigene Geschäfte, Salon-Unternehmensberater, digitale Plattformen und Franchise-Einheiten in den Vereinigten Staaten, Puerto Rico, Kanada, Mexiko, Chile, dem Vereinigten Königreich, Irland, Belgien, Frankreich, den Niederlanden und Deutschland. Darüber hinaus vertreibt das Unternehmen seine Produkte über Full-Service-/Exklusivvertriebshändler und offene Vertriebshändler. Sally Beauty Holdings, Inc. wurde 1964 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Plano, Texas.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Sally Beauty Holdings entwickelte sich von $3.9B (FY2021) auf $3.7B (FY2025), rund −1.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $196M (−4.9%/Jahr seit FY2021).

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Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Why Sally Beauty Stock Popped Today Nasdaq · 03.08.2026
• Sally Beauty Q3 Earnings Call Highlights Yahoo Finance · 03.08.2026
• Sally Beauty (SBH) Tops Q3 Earnings Estimates Yahoo Finance · 03.08.2026
• Sally Beauty Holdings Inc. Profit Advances In Q3 Nasdaq · 03.08.2026

Vergleichsgruppe

Specialty Retail · 221 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Specialty Retail-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 35/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.