Septerna, Inc (SEPN) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · US · Marktkap. $1.6B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 89% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($5.21). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (50/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (21 Monate)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

21‑Monats‑Spanne $5.02 – $39.53 · Fair‑Value‑Band $3.65 – $5.21 · der Kurs von $38.83 notiert über dem Fair Value von $4.43. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

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Analyse

Septerna, Inc (SEPN) notiert aktuell bei $38.83, während unser modellbasierter Fair Value bei $4.43 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 88.6% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 50/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Septerna, Inc einen Umsatz von $72.3M bei einer Nettomarge von -49.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -9.3%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $97.1M aus. Fundamentaldaten Stand 19.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $3.65 (Bear Case) bis $5.21 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $38.83 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 278% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -43% Fair-Value-Potenzial, SEPN ist mit -89% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF ($56.30) gegenüber Substanzwert ($5.68). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (72).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Septerna, Inc., ein Biotechnologieunternehmen im klinischen Stadium, erforscht und entwickelt orale niedermolekulare Produkte mit G-Protein-gekoppelten Rezeptoren (GPCR) zur Behandlung von Endokrinologie, Immunologie und Entzündungen sowie Stoffwechselerkrankungen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Septerna, Inc., ein Biotechnologieunternehmen im klinischen Stadium, erforscht und entwickelt orale niedermolekulare Produkte mit G-Protein-gekoppelten Rezeptoren (GPCR) zur Behandlung von Endokrinologie, Immunologie und Entzündungen sowie Stoffwechselerkrankungen. Es entwickelt das PTH1R-Programm, orale niedermolekulare Parathormon-1-Rezeptoragonisten zur Behandlung von Hypoparathyreoidismus; SEP-631, ein oraler kleiner Molekül-MRGPRX2-negativer allosterischer Modulator (NAM) für chronische spontane Urtikaria und andere Mastzellerkrankungen; und das TSHR-Programm, ein orales niedermolekulares TSHR-NAM zur Behandlung von Morbus Basedow und Schilddrüsen-Augenerkrankungen. Darüber hinaus konzentriert es sich auf andere Therapiebereiche, darunter Neurologie, Frauengesundheit, Herz-Kreislauf-Erkrankungen und Atemwegserkrankungen. Das Unternehmen verfügt über eine globale Kooperations- und Lizenzvereinbarung mit Novo Nordisk zur Entdeckung, Entwicklung und Vermarktung mehrerer potenzieller oraler niedermolekularer Therapien für stoffwechselbedingte Erkrankungen, die auf bestimmten spezifischen molekularen Zielen basieren. Das Unternehmen war früher als GPCR NewCo, Inc. bekannt und änderte seinen Namen im Juni 2021 in Septerna Inc.. Septerna, Inc. wurde 2019 gegründet und hat seinen Hauptsitz in South San Francisco, Kalifornien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Septerna, Inc entwickelte sich von $0 (FY2022) auf $46.0M (FY2025). Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −$48.9M.

SEPN ist 89% überbewertet. Mit Vertex Pharmaceuticals Incorporated vergleichen →

Vergleichsgruppe

Biotechnology · 603 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Biotechnology-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 44/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.