Sappi Limited (SPPJY) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · US · Marktkap. $431M

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 60% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (36/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen.
• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case ($1.15). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $0.6100 – $4.29 · Fair‑Value‑Band $1.15 – $1.94 · der Kurs von $0.9600 notiert unter dem Fair Value von $1.54. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.07.2026.

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Analyse

Sappi Limited (SPPJY) notiert aktuell bei $0.9600, während unser modellbasierter Fair Value bei $1.54 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 60.0% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 36/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Grundstoffe. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Sappi Limited einen Umsatz von $5.3B bei einer Nettomarge von -12.7%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 1.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -31.1%. Die Nettoverschuldung beträgt $1.4B. Fundamentaldaten Stand 24.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $1.15 (Bear Case) bis $1.94 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $0.9600 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 50% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 45% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei 0% Fair-Value-Potenzial, SPPJY ist mit 60% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert ($2.85) gegenüber Gewinnbasiert ($0.4700). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Sappi Limited bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften holzfaserbasierte erneuerbare Ressourcen in Europa, Nordamerika und Südafrika an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Sappi Limited bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften holzfaserbasierte erneuerbare Ressourcen in Europa, Nordamerika und Südafrika an. Das Unternehmen bietet Spezialpapier an; flexibles Verpackungspapier, Pappe, Kartonagen, Trennpapier, Etikettenpapier, Funktionspapiere, ungestrichenes holzfreies Papier, gestrichenes und ungestrichenes holzfreies Papier, beschichtetes mechanisches Papier, Dünndruckpapier, Tintenstrahlpapier und Etikettenpapier. Darüber hinaus werden Auflösungszellstoff-, Grafik-, Verpackungs- und Spezialpapiere sowie Gieß- und Trennpapiere angeboten. Forstwirtschaft und Bioenergiematerialien. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Biomaterialien wie Valida, Lignin und Furfural an und ist im Versicherungsgeschäft tätig. Das Unternehmen Sappi Limited wurde 1936 gegründet und hat seinen Sitz in Johannesburg, Südafrika.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2020 – FY2024 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Sappi Limited entwickelte sich von $4.6B (FY2020) auf $5.5B (FY2024), rund +4.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2024 bei $33.0M.

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Vergleichsgruppe

Paper & Paper Products · 110 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Paper & Paper Products-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.