Schroder Real Estate Investment Trust Limited (SREI) Fair Value & Analyse

Immobilien · GB · Marktkap. 227M GBX

Solides Unternehmen, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
• Eine recht weite Modellspanne (£0.3100 bis £0.6100) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne £0.3168 – £0.5703 · Fair‑Value‑Band £0.3100 – £0.6100 · der Kurs von £0.4600 notiert über dem Fair Value von £0.4400. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Schroder Real Estate Investment Trust Limited (SREI) notiert aktuell bei £0.4600, während unser modellbasierter Fair Value bei £0.4400 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 4.3% fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 60/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Schroder Real Estate Investment Trust Limited einen Umsatz von £31.2M bei einer Nettomarge von 95.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 3.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 10.0%. Die Nettoverschuldung beträgt £176M. Fundamentaldaten Stand 13.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von £0.3100 (Bear Case) bis £0.6100 (Bull Case); der aktuelle Kurs von £0.4600 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei -22% Fair-Value-Potenzial, SREI ist mit -4% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Ökonomischer Gewinn (£0.4200) gegenüber DCF-Modelle (£0.2900). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Das zugrunde liegende Portfolio von Schroder Real Estate Investment Trust Limited umfasste zum 30. Juni 2025 37 Immobilien im Wert von 481,6 Millionen Pfund. Es erwirtschaftete eine jährliche Miete von 29,0 Millionen Pfund, was einer Nettoanfangsrendite von 5,6 % entspricht (MSCI-Benchmark: 5,1 %).

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Das zugrunde liegende Portfolio von Schroder Real Estate Investment Trust Limited umfasste zum 30. Juni 2025 37 Immobilien im Wert von 481,6 Millionen Pfund. Es erwirtschaftete eine jährliche Miete von 29,0 Millionen Pfund, was einer Nettoanfangsrendite von 5,6 % entspricht (MSCI-Benchmark: 5,1 %). Beachten Sie, dass sich die University of Law, der Mieter in der Store Street in Bloomsbury, in einer 10-monatigen mietfreien Zeit befindet, die am 16. Oktober 2025 endet. Rechnet man den Anteil des Unternehmens an seiner Jahresmiete in Höhe von 2.359.885 Pfund hinzu, würde sich eine Nettoanfangsrendite von 6,1 % ergeben. Der ERV des Portfolios beträgt 40,2 Millionen Pfund, was einer Umkehrrendite von 8,3 % entspricht (MSCI-Benchmark: 6,2 %). Einschließlich der Auswirkungen des Austauschs bedingungsloser Verträge zum Verkauf von Pacific House in Marlow mit leerstehenden Immobilien hat sich die Leerstandsquote des Portfolios zum heutigen Zeitpunkt auf 12,2 % verbessert (31. März 2025 12,3 %), berechnet als Prozentsatz des ERV. Darüber hinaus sind derzeit weitere 2,3 % dieser Leerstelle im Angebot und in fortgeschrittenen rechtlichen Verhandlungen; Weitere 2,9 % werden derzeit renoviert, einschließlich umfassender Arbeiten zur Verbesserung der Nachhaltigkeit im Millshaw Park Industrial Estate in Leeds (entsprechend 1,7 %) und im St. Ann's House in Manchester (entsprechend 0,6 %), die beide von Aktionären und Analysten im Rahmen der Asset Tour im Juni besucht wurden und nach der Fertigstellung voraussichtlich zu erheblichen Mietsteigerungen im Vergleich zum vorherigen Durchschnittsniveau führen werden. Unter der Annahme, dass alle Mieter zum frühestmöglichen Zeitpunkt ausziehen, beträgt die gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit der Mietverträge 5,2 Jahre. Schroder Real Estate Investment Trust Limited wurde im Vereinigten Königreich gegründet.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Schroder Real Estate Investment Trust Limited entwickelte sich von £93.7M (FY2022) auf £29.6M (FY2026), rund −25.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei £14.1M (−37.0%/Jahr seit FY2022).

SREI beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

REIT - Diversified · 165 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs REIT - Diversified-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere REIT - Diversified-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 13.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Immobilien-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.