Tesmec S.p.A (TES) Fair Value & Analyse

Industrie · IT · Marktkap. €196M

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 85% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (€0.0700). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (49/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €0.0530 – €0.4330 · Fair‑Value‑Band €0.0400 – €0.0700 · der Kurs von €0.4025 notiert über dem Fair Value von €0.0600. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Tesmec S.p.A (TES) notiert aktuell bei €0.4025, während unser modellbasierter Fair Value bei €0.0600 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 85.1% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 49/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Tesmec S.p.A einen Umsatz von €262M bei einer Nettomarge von 1.6%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 7.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -2.0%. Die Nettoverschuldung beträgt €125M. Fundamentaldaten Stand 19.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €0.0400 (Bear Case) bis €0.0700 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €0.4025 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -48% Fair-Value-Potenzial, TES ist mit -85% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (€0.2600) gegenüber Gewinnbasiert (€0.0200). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Tesmec S.p.A. entwickelt, produziert und vertreibt Produkte, Technologien und integrierte Lösungen für den Bau, die Wartung und die Effizienz von Infrastrukturen im Zusammenhang mit dem Transport und der Verteilung von Energie, Daten und Material. Das Unternehmen ist in den Segmenten Energie, Grabenfräsen und Eisenbahn tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Tesmec S.p.A. entwickelt, produziert und vertreibt Produkte, Technologien und integrierte Lösungen für den Bau, die Wartung und die Effizienz von Infrastrukturen im Zusammenhang mit dem Transport und der Verteilung von Energie, Daten und Material. Das Unternehmen ist in den Segmenten Energie, Grabenfräsen und Eisenbahn tätig. Das Unternehmen bietet Bespannungslösungen wie digitale Bespannungsmaschinen, automatische Seilinspektionssysteme, vollelektrische Maschinen, Turmmontage, OPGW-Installation und Sicherheit beim Überqueren, wichtige Maschinen, Rollen, Seile und Verbindungen, Trommelaufzüge und Rollenwickler, Bespannungsblöcke, schwenkbare Array-Blöcke und Kopfbretter, Fahrräder und Trolleys, Aluminiumkonstruktionen sowie Überkopfwerkzeuge und Zubehör sowie Maschinen für spezielle Anwendungen; und Untertagemaschinen, Fassaufzüge und -anhänger sowie Werkzeuge und Zubehör. Es bietet Energieautomatisierungsprodukte an, die Schutz- und Überwachungssysteme umfassen; Fernbedienungsgeräte; Dienstleistungs-Telekommunikation; und intelligente Messgeräte. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Steinsägen, Kettensägen und Schaufelradgrabenfräsen an; Surface Miner; Erkennungs- und Kartierungslösungen; mechanische Verlegelösungen; und Grabenfräsen mit integrierten Vakuumsystemen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Lösungen für die Installation von Oberleitungen, Fahrzeuge für die Instandhaltung von Oberleitungen und Gleisen, Diagnoselösungen und -systeme, Lösungen zur Schneeräumung und Verkabelungseinheiten für die Eisenbahn. Das Unternehmen ist in Italien, dem übrigen Europa, dem Nahen Osten, Afrika, Nord- und Mittelamerika, Brasilien, Russland, Indien, China und international tätig. Tesmec S.p.A. wurde 1951 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Grassobbio, Italien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Tesmec S.p.A entwickelte sich von €180M (FY2021) auf €258M (FY2025), rund +9.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €1.7M (+9.1%/Jahr seit FY2021).

TES ist 85% überbewertet. Mit GE Vernova Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Specialty Industrial Machinery · 806 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Specialty Industrial Machinery-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Specialty Industrial Machinery-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 19.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Industrie-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.