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Datenbasierte Aktienbewertung

Tesmec (TES) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Stand 24.09.2026: Fair Value von Tesmec 0,12 €, Kurs 0,52 €, Potenzial −76,7 %, Qualität 51 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

  1. Fair Value über dem Kurs? Nein
  2. Gute Qualität? Ja
  3. Auf die Watchlist

Industrie · IT · ISIN IT0004585243

T Wenige Daten 25.09.2026

Tesmec

TES · MI

Überdehnte BewertungStarke Überbewertung bei nur mäßiger Qualität.

!Fair Value 0,1200 € · Stark überbewertet (−77 %)
!Qualität 51/100
!Gemischtes Wachstum (Umsatz 5J +8,2 %/J)
!Dünne Margen · 2,3 % Nettomarge (TTM)
✓Moderate Schulden · positiver freier Cashflow
!Unter den Vergleichswerten (4/12)
!Schmaler Burggraben 31/100
!Datenbasis nur niedrig, die Schätzung ist entsprechend unsicherer
!Schwach bei Vergangenheit: 13 von 100
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Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungs­modelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitäts­faktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Daten­punkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Kurs vs. Fair Value

0,5300 € 0,0530 € Fair Value 0,1200 € 07.2021 09.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 25.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 0,0530 € – 0,5300 € · Fair‑Value‑Band 0,0900 € – 0,1500 € · der Kurs von 0,5150 € notiert über dem Fair Value von 0,1200 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 25.09.2026.

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Unternehmensprofil

Tesmec S.p.A. entwickelt, produziert und vertreibt Produkte, Technologien und integrierte Lösungen für den Bau, die Wartung und die Effizienz von Infrastrukturen im Zusammenhang mit dem Transport und der Verteilung von Energie, Daten und Material. Das Unternehmen ist in den Segmenten Energie, Grabenfräsen und Eisenbahn tätig.

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Tesmec S.p.A. entwickelt, produziert und vertreibt Produkte, Technologien und integrierte Lösungen für den Bau, die Wartung und die Effizienz von Infrastrukturen im Zusammenhang mit dem Transport und der Verteilung von Energie, Daten und Material. Das Unternehmen ist in den Segmenten Energie, Grabenfräsen und Eisenbahn tätig. Das Unternehmen bietet Bespannungslösungen wie digitale Bespannungsmaschinen, automatische Seilinspektionssysteme, vollelektrische Maschinen, Turmmontage, OPGW-Installation und Sicherheit beim Überqueren, wichtige Maschinen, Rollen, Seile und Verbindungen, Trommelaufzüge und Rollenwickler, Bespannungsblöcke, schwenkbare Array-Blöcke und Kopfbretter, Fahrräder und Trolleys, Aluminiumkonstruktionen sowie Überkopfwerkzeuge und Zubehör sowie Maschinen für spezielle Anwendungen; und Untertagemaschinen, Fassaufzüge und -anhänger sowie Werkzeuge und Zubehör. Es bietet Energieautomatisierungsprodukte an, die Schutz- und Überwachungssysteme umfassen; Fernbedienungsgeräte; Dienstleistungs-Telekommunikation; und intelligente Messgeräte. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Steinsägen, Kettensägen und Schaufelradgrabenfräsen an; Surface Miner; Erkennungs- und Kartierungslösungen; mechanische Verlegelösungen; und Grabenfräsen mit integrierten Vakuumsystemen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Lösungen für die Installation von Oberleitungen, Fahrzeuge für die Instandhaltung von Oberleitungen und Gleisen, Diagnoselösungen und -systeme, Lösungen zur Schneeräumung und Verkabelungseinheiten für die Eisenbahn. Das Unternehmen ist in Italien, dem übrigen Europa, dem Nahen Osten, Afrika, Nord- und Mittelamerika, Brasilien, Russland, Indien, China und international tätig. Tesmec S.p.A. wurde 1951 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Grassobbio, Italien.

Aktienanalyse

Tesmec (TES) notiert aktuell bei 0,5150 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 0,1200 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 329,2 % überbewertet.

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Bewertung

Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 0,3000 € je Aktie; damit liegen 2 der 23 gerechneten Modelle über dem Kurs von 0,5150 €.

Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnbasiert mit 0,0200 €, und 21 der 23 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist niedrig.

Szenario-Spanne: 0,0900 € (Bear) bis 0,1500 € (Bull), der Kurs von 0,5150 € liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 51/100 (solide Qualität), Sektor Industrie.

Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.

Der ausgewiesene Umsatz von Tesmec entwickelte sich von 180 Mio. € (FY2021) auf 258 Mio. € (FY2025), rund +9,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1,7 Mio. € (+9,1 %/Jahr seit FY2021).

Kennzahlen

Marktkapitalisierung 308 Mio. € · KUV 1,13 · Nettomarge 0,7 % · Eigenkapitalrendite 3,4 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 3,5 % · Operative Marge 8,4 % · Umsatz (TTM) 273 Mio. € · Umsatzwachstum (J/J) +16,5 %.

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 38 von 100 (niedriger Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Die Aktie notiert rund 3 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 364 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei −49 % Fair-Value-Potenzial, TES ist mit −77 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Bear 0,0900 € Fair Value 0,1200 € Bull 0,1500 €
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF 0,1500 € 0,2500 € 0,3900 € 79
Wachstums-DCF 0,1500 € 0,2400 € 0,3500 € 78
Ertragskraftwert (EPV) 0,1600 € 0,2000 € 0,2200 € 74
Alle 23 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF 0,1500 € 0,2500 € 0,3900 € 79
5J-Umsatz-Exit 0,1900 € 0,3500 € 0,5500 € 71
5J-EBITDA-Exit 0,3700 € 0,6900 € 1,06 € 73
5J-KGV-Exit 0,0400 € 0,0700 € 0,1000 € 70
10J-Umsatz-Exit 0,1600 € 0,3000 € 0,4800 € 65
10J-EBITDA-Exit 0,2800 € 0,5100 € 0,8400 € 66
10J-KGV-Exit 0,0800 € 0,1200 € 0,1600 € 64
Gewinnbasiert
Graham-Dodd 0,0200 € 0,0600 € 0,0800 € 65
Lynch-Fair-Value 0,0100 € 0,0200 € 0,0300 € 59
PEG = 1,0 0,0100 € 0,0200 € 0,0300 € 55
Ertragskraftwert (EPV) 0,1600 € 0,2000 € 0,2200 € 74
Multiplikatoren
KGV-Multiple 0,0400 € 0,0600 € 0,0700 € 63
KUV-Multiple 0,0400 € 0,0500 € 0,0600 € 58
KBV-Multiple 0,0400 € 0,0500 € 0,0600 € 55
EV/EBIT 0,3500 € 0,4800 € 0,6200 € 66
EV/EBITDA 0,5900 € 0,8100 € 1,03 € 67
EV/Umsatz 0,2300 € 0,3500 € 0,4800 € 53
Substanzwert
NCAV (Graham) 0,0600 € 0,0800 € 0,1200 € 54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF 0,1500 € 0,2400 € 0,3500 € 78
Umsatz-Margen-DCF 0,1900 € 0,3500 € 0,5300 € 71
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen 0,0800 € 0,0700 € 0,0500 € 71
ROIC-Compounder 0,1700 € 0,2300 € 0,2800 € 72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV 0,0400 € 0,0500 € 0,0700 € 67

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Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 51/100

Davon Geschäftsqualität 50 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 77

Profitabilität 28
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 45
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 51
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 34
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 79
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 33
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 94
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 98
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 86
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?

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Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 71/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+7,5 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+5,8 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+8,2 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +4,8 % pro Jahr
Umsatzwachstum 18 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+6,0 %
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
−20,2 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−20,2 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,0 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−20 % gegen −21 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.−2 % → 8 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
⚠ Umsatz je Aktie schrumpft 2,7 %/J über ~10J (Marge erodiert mit) ⓘMerkmal für strukturellen Verfall: der Umsatz JE AKTIE ist über die letzte Dekade gefallen (robuster Median-Trend, kein Einzeljahr). Rückgetestet über 2005 bis 2017 blieben solche Geschäfte rund 2,5 Prozentpunkte pro Jahr hinter dem Markt. Reine Anzeige: ändert weder Fair Value noch Qualitäts-Score.

Wachstumsprognose

Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+27,3 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das beim Kurs etwa +24,6 % im Jahr.

TES ist 329 % überbewertet. Mit GE Vernova Inc vergleichen →

Tesmec mit einer anderen Aktie vergleichen

Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.

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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Specialty Industrial Machinery · 827 Aktien

Übertrifft den Median der Branche bei 4/12 Kennzahlen
Insgesamt liegt es hinter seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score 51 · Unter dem Median
Fair-Value-Potenzial −75 % · Untere 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (TTM) 3 % · Unter dem Median
Gesamtkapitalrendite 3 % · Über dem Median
Nettomarge (TTM) 2 % · Unter dem Median
Operative Marge (TTM) 8 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum 17 % · Über dem Median
Bilanz
Schulden / Eigenkapital 1,16× · Höchste 25 %

Bewertungsmultiplesvs Specialty Industrial Machinery-Median · niedriger = günstiger

KBV 4,95× · Teuerste 25 %
KUV (TTM) 1,28× · Günstiger als Median
P/FCF 26,0× · Teuerste 25 %
EV/EBITDA 20,5× · Teurer als Median

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)0 · Sektor 0
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)83 · Sektor 22
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)13 · Sektor 28
GESUNDHEIT (wenig Schulden)42 · Sektor 95
DIVIDENDE (Rendite)0 · Sektor 25

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Einordnung: Sektor, Branche, Markt

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

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Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
GE Vernova Inc GEV 955,04 $ 210,47 $ −78 %
SIE SIE 274,80 € 150,42 € −45 %
Eaton Corporation ETN 440,00 $ 173,12 $ −61 %
Parker-Hannifin Corporation PH 974,98 $ 494,81 $ −49 %
Cummins Inc CMI 524,65 $ 359,38 $ −32 %
Illinois Tool Works Inc ITW 273,42 $ 151,39 $ −45 %
Emerson Electric Co EMR 154,59 $ 62,15 $ −60 %
AMETEK, Inc AME 245,41 $ 125,80 $ −49 %
Rockwell Automation, Inc ROK 432,89 $ 138,24 $ −68 %
Sandvik AB SAND 383,50 kr 193,39 kr −50 %

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Tesmec · Fair Value
0,1200 € −329%Fair Value
Calculator →

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Tesmec Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/TES

Häufige Fragen

Ist Tesmec (TES) über- oder unterbewertet?
Stand 25.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 0,1200 € gegenüber einem Kurs von 0,5150 €, rund −77 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von TES?
Unser modellbasierter Fair Value für Tesmec liegt bei 0,1200 € (Stand 25.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 0,5150 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von TES?
Tesmec hat einen Qualitäts-Score von 51/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Tesmec (TES)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 0,1200 € (Stand 25.09.2026) aus 23 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 0,0900 €, optimistisches Szenario 0,1500 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Tesmec Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 0,1200 €, gegenüber einem Kurs von 0,5150 € rund −77 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 0,0900 €, optimistisches Szenario 0,1500 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Tesmec (TES)?
Tesmec weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 273 Mio. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 25.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Tesmec (TES) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Tesmec den freien Cashflow fünf Jahre lang um +27,3 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 13,2 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +8,2 % pro Jahr. Stand 25.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von TES?
Unsere Modelle diskontieren Tesmec mit 13,2 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), gedaempft nach Beta 0,93, Laenderaufschlag Italy. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Tesmec sind das +27,3 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (13,2 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Tesmec (TES) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Tesmec um +8,2 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +27,3 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Tesmec (TES)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +4,7 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Tesmec einpreist (+27,3 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Tesmec (TES)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 4,38 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Tesmec je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (13,2 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Tesmec (TES)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Tesmec liegt er bei 0,1200 € je Aktie (Stand 25.09.2026), der Kurs bei 0,5150 €. Er ist der Mittelwert aus 23 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Tesmec Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 25.09.2026 notiert TES über dem berechneten Fair Value: Kurs 0,5150 €, Fair Value 0,1200 €, rund −77 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von TES?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (0,5150 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (0,1200 €). Bei Tesmec liegen zwischen beiden 0,3950 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Tesmec wert?
An der Börse wird Tesmec mit rund 308 Mio. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 25.09.2026). Je Aktie sind das 0,5150 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 0,1200 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu TES?
Unsere Modelle spannen für Tesmec eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 0,0900 €, mittleres 0,1200 €, optimistisches 0,1500 € je Aktie (Stand 25.09.2026, Kurs 0,5150 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie solide ist die Bilanz von Tesmec (TES)?
Kennzahlen zur Bilanz von Tesmec (Stand 25.09.2026): Eigenkapitalrendite 3,4 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 1,16. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 51/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist TES vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Tesmec notiert bei 0,5150 €, rund 3 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 0,5300 € und 364 % über dem Tief von 0,1110 € (Stand 24.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 0,1200 €.
Welche Aktien sind mit Tesmec vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Industrie) rechnen wir unter anderem GE Vernova Inc, SIE, Eaton Corporation, Parker-Hannifin Corporation. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Tesmec Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 25.09.2026: Kurs 0,5150 €, berechneter Fair Value 0,1200 € (−77 %), Qualitäts-Score 51/100, aus 23 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von TES berechnet?
Wir rechnen Tesmec mit 23 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 0,1200 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,0 % über seinem aggregierten Fair Value. Tesmec liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Tesmec (TES)?
Der Schlusskurs vom 24.09.2026 liegt bei 0,5150 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 0,1200 €, das sind rund −77 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Tesmec jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (0,1500 €). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen. Solide, aber nicht herausragende Qualität (51/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kennzahlen von Tesmec

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Tesmec (TES)?
Die Marktkapitalisierung von Tesmec beträgt 308 Mio. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Tesmec (TES)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Tesmec liegt bei 1,13 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist die Nettomarge von Tesmec (TES)?
Die Nettomarge von Tesmec liegt bei 0,7 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Tesmec (TES)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Tesmec liegt bei 3,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Tesmec (TES)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Tesmec bei 3,5 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Tesmec (TES)?
Die operative Marge von Tesmec liegt bei 8,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Tesmec (TES)?
Der Umsatz von Tesmec wächst um +16,5 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +5,8 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Tesmec (TES)?
Der Gewinn je Aktie von Tesmec wächst um +189 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Tesmec (TES)?
Der freie Cashflow von Tesmec beträgt 13,5 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Tesmec (TES)?
Die Nettoverschuldung von Tesmec beträgt 125 Mio. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 9,3 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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