Tegma Gestão Logística S.A (TGMA3) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 09.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Tegma Gestão Logística S.A BRL 35,35, Kurs BRL 37,07, also 4,6 % unter dem Kurs, Qualität 70 von 100. Einstufung: fair bewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 05.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne R$8,64 – R$51,81 · Fair‑Value‑Band R$21,57 – R$45,99 · der Kurs von R$37,07 notiert über dem Fair Value von R$35,35. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 05.11.2026.
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Tegma Gestão Logística S.A. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Logistikdienstleistungen in Brasilien an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Automobillogistik und Integrierte Logistik tätig.
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Das Segment Automobillogistik beschäftigt sich mit dem Transport und Vertrieb von Neu- und Gebrauchtfahrzeugen; Hafentransfers; und Hof- und Lagerverwaltung für Automobilhersteller sowie Dienstleistungen vor der Auslieferung von Fahrzeugen.
Das Segment Integrierte Logistik bietet Transport-, Lager- und Bestandsverwaltungsdienstleistungen für Chemikalien, Haushaltsgeräte und Konsumgüter.
Das Unternehmen bietet außerdem Automotive-Logistik und -Center, Yard-Management, Fahrzeugtransport und -lagerung, integrierte Logistik, Chemie-Supply-Chain-Management, Verpackungsmanagement, Intralogistik und spezielle Projektdienstleistungen an. Es beliefert die Lebensmittel- und Getränkeindustrie, die Automobil-, Kosmetik-, Haushaltsgeräte-, Pharma- sowie die chemische und petrochemische Industrie.
Das Unternehmen wurde 1969 gegründet und hat seinen Hauptsitz in São Bernardo do Campo, Brasilien.
Aktienanalyse
Tegma Gestão Logística S.A (TGMA3) notiert aktuell bei R$37,07, während unser modellbasierter Fair Value bei R$35,35 liegt, die Aktie ist damit etwa fair bewertet (Abstand 4,9 %).
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Vergleich über Kennzahlen mit im Mittel R$66,68 je Aktie; damit liegen 19 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von R$37,07.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Ökonomischer Gewinn mit R$24,75, und 7 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 70/100 (solide Qualität), Sektor Industrie.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Tegma Gestão Logística S.A entwickelte sich von R$1,0 Mrd. (FY2021) auf R$2,2 Mrd. (FY2025), rund +21,9 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei R$243 Mio. (+22,4 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 70 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: R$21,57 bis R$45,99, der Kurs von R$37,07 liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 28 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 39 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei −41 % Fair-Value-Potenzial, TGMA3 ist mit −5 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value R$35,35
SpanneR$21,57 bis R$45,99
Kurs R$37,07 · Abstand −4,6 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (R$1,21 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Beste Datenlage
FCF-DCFR$28,49R$40,81R$56,7181
Wachstums-DCFR$28,35R$39,59R$53,3579
Owner EarningsR$41,00R$58,78R$81,7477
Alle 26 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCFR$28,49R$40,81R$56,7181
Owner EarningsR$41,00R$58,78R$81,7477
5J-Umsatz-ExitR$35,05R$57,45R$86,5372
5J-EBITDA-ExitR$39,63R$66,26R$97,9274
5J-KGV-ExitR$41,64R$70,12R$100,7470
10J-Umsatz-ExitR$30,71R$48,47R$73,1166
10J-EBITDA-ExitR$34,16R$53,71R$80,6468
10J-KGV-ExitR$35,26R$56,01R$82,5163
Gewinnbasiert
Graham-DoddR$25,06R$89,06R$119,9264
Lynch-Fair-ValueR$20,92R$29,88R$38,8561
PEG = 1,0R$20,92R$29,88R$38,8557
Ertragskraftwert (EPV)R$22,45R$25,07R$27,1874
Dividenden-Modelle
Gordon-WachstumsmodellR$30,35R$50,34R$64,8668
DDM mehrstufigR$30,35R$47,98R$54,2067
Vergleich über Kennzahlen
KGV-MultipleR$58,03R$77,38R$96,7263
KUV-MultipleR$46,98R$62,64R$78,3058
KBV-MultipleR$24,95R$33,27R$41,5955
EV/EBITR$57,39R$76,97R$96,5466
EV/EBITDAR$52,70R$70,71R$88,7267
EV/UmsatzR$40,58R$58,54R$76,5153
Wert des Vermögens
NCAV (Graham)R$1,16R$1,76R$2,1955
Wachstums-DCF
Wachstums-DCFR$28,35R$39,59R$53,3579
Umsatz-Margen-DCFR$35,05R$57,26R$83,6872
Ökonomischer Gewinn
ResidualeinkommenR$17,34R$21,08R$29,8675
ROIC-CompounderR$23,81R$28,41R$33,4172
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGVR$40,24R$57,49R$74,7367
Der Fair Value oben geht von dieser Mischung aus und ist für ein zyklisches Spitzenjahr angepasst.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.100/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+6,5 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+17,5 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+17,1 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +7,1 % pro Jahr
Umsatzwachstum 21 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+9,8 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre), in BRL ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Gerechnet in BRL: diese Währung hat gegenüber Euro und Dollar langfristig abgewertet, ein Teil der nominalen Rate ist Geldwertverfall und kommt bei einem Euro-Anleger nicht an.
+27,4 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+17,6 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)9,8 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.Basiseffekt: 17,6 % / 35,3 %
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.10 % → 14 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Prognose für die Tegma Gestão Logística Aktie: Die Aktie kostet etwa so viel, wie unsere Rechnung für fair hält (Fair Value R$35,35, Kurs R$37,07). Das ist eine Bewertung nach festen Regeln aus Bilanzdaten, kein Kursziel von Analysten und keine Anlageberatung.
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+7,1 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
Nach Inflation (Brasilien: IWF-Prognose 3,3 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 5,4 %) sind das beim Kurs etwa +3,7 % im Jahr.
Tegma Gestão Logística S.A mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.LKW-Transport · 44 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 13/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Ist Tegma Gestão Logística S.A (TGMA3) über- oder unterbewertet?
Stand 05.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf R$35,35 gegenüber einem Kurs von R$37,07, rund 5 % tiefer (fair bewertet).
Was ist der Fair Value von TGMA3?
Unser modellbasierter Fair Value für Tegma Gestão Logística S.A liegt bei R$35,35 (Stand 05.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: R$37,07.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von TGMA3?
Tegma Gestão Logística S.A hat einen Qualitäts-Score von 70/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Tegma Gestão Logística S.A (TGMA3)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von R$35,35 (Stand 05.11.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Spanne von R$21,57 bis R$45,99. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Tegma Gestão Logística S.A Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei R$35,35, gegenüber einem Kurs von R$37,07 rund 5 % tiefer (fair bewertet). Spanne von R$21,57 bis R$45,99. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Tegma Gestão Logística S.A (TGMA3)?
Tegma Gestão Logística S.A weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund R$2,5 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 05.11.2026).
Zahlt Tegma Gestão Logística S.A eine Dividende?
Tegma Gestão Logística S.A weist aktuell eine Dividendenrendite von 9,79 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 05.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Tegma Gestão Logística S.A (TGMA3) und wann ist der Ex-Tag?
Tegma Gestão Logística S.A zahlt R$3,63 Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 9,8 %. Der letzte Ex-Tag war der 07.08.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit 2017. Die Ausschüttungsquote liegt bei 72,0 % des Gewinns. Der freie Cashflow deckt die Dividende 0,83-fach. Unsere Einordnung: Deckung beobachten. Die Dividende ist nicht vollständig durch freien Cashflow oder Gewinne gedeckt, ein Teil wird aus Reserven oder Schulden finanziert. Vorerst in Ordnung, aber beobachtenswert: Bleibt sie ungedeckt, könnte die Dividende gekürzt werden.
Welches Wachstum preist der Kurs von Tegma Gestão Logística S.A (TGMA3) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Tegma Gestão Logística S.A den freien Cashflow fünf Jahre lang um +7,1 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 12,7 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +17,1 % pro Jahr. Stand 05.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von TGMA3?
Unsere Modelle diskontieren Tegma Gestão Logística S.A mit 12,7 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), gedaempft nach Beta 0,14, Laenderaufschlag Brazil. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Tegma Gestão Logística S.A sind das +7,1 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (12,7 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Tegma Gestão Logística S.A (TGMA3) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Tegma Gestão Logística S.A um +17,1 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +7,1 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Tegma Gestão Logística S.A (TGMA3)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +7,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Tegma Gestão Logística S.A einpreist (+7,1 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Tegma Gestão Logística S.A (TGMA3)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 8,14 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Tegma Gestão Logística S.A je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (12,7 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Tegma Gestão Logística S.A (TGMA3)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Tegma Gestão Logística S.A liegt er bei R$35,35 je Aktie (Stand 05.11.2026), der Kurs bei R$37,07. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen in 8 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die Tegma Gestão Logística S.A Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 05.11.2026 notiert TGMA3 über dem berechneten Fair Value: Kurs R$37,07, Fair Value R$35,35, rund −5 % Abstand (fair bewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von TGMA3?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (R$37,07), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (R$35,35). Bei Tegma Gestão Logística S.A liegen zwischen beiden R$1,72 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Tegma Gestão Logística S.A wert?
An der Börse wird Tegma Gestão Logística S.A mit rund R$2,4 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 05.11.2026). Je Aktie sind das R$37,07; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von R$35,35 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu TGMA3?
Unsere Modelle spannen für Tegma Gestão Logística S.A eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario R$21,57, mittleres R$35,35, optimistisches R$45,99 je Aktie (Stand 05.11.2026, Kurs R$37,07). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von TGMA3?
Tegma Gestão Logística S.A hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 7,4 (Stand 05.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von R$35,35 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn, GJ 2025 ohne Einmaleffekte: 11,4. Weitere Vielfache: PEG 0,8, KBV 2,8, KUV 1,0, EV/EBITDA 6,6.
Wie hoch ist der PEG-Wert von TGMA3?
Der PEG-Wert von Tegma Gestão Logística S.A liegt bei 0,84 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 05.11.2026). Er liegt damit unter 1, das Wachstum ist im Kurs also günstiger bezahlt als der Gewinn allein nahelegt.
Wie solide ist die Bilanz von Tegma Gestão Logística S.A (TGMA3)?
Kennzahlen zur Bilanz von Tegma Gestão Logística S.A (Stand 05.11.2026): Eigenkapitalrendite 25,6 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,11. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 70/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist TGMA3 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Tegma Gestão Logística S.A notiert bei R$37,07, rund 28 % unter dem 52-Wochen-Hoch von R$51,81 und 39 % über dem Tief von R$26,62 (Stand 09.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von R$35,35.
Welche Aktien sind mit Tegma Gestão Logística S.A vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Industrie) rechnen wir unter anderem Old Dominion Freight Line, Inc, XPO, Inc, Knight-Swift Transportation Holdings, Saia, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Tegma Gestão Logística S.A Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 05.11.2026: Kurs R$37,07, berechneter Fair Value R$35,35 (−5 %), Qualitäts-Score 70/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von TGMA3 berechnet?
Wir rechnen Tegma Gestão Logística S.A mit 26 Modellen aus 8 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von R$35,35 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,7 % über seinem aggregierten Fair Value. Tegma Gestão Logística S.A liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Tegma Gestão Logística S.A (TGMA3)?
Der Schlusskurs vom 09.11.2026 liegt bei R$37,07. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei R$35,35, das sind rund 5 % tiefer (fair bewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Tegma Gestão Logística S.A jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung. Eine recht weite Modellspanne (R$21,57 bis R$45,99) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Tegma Gestão Logística S.A (TGMA3)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Tegma Gestão Logística S.A lag 2015 bis 2025 bei +41,8 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +8,0 %, EBIT-Marge +12,3 %, Steuersatz +1,8 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +14,9 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Tegma Gestão Logística S.A
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Tegma Gestão Logística S.A (TGMA3)?
Die Marktkapitalisierung von Tegma Gestão Logística S.A beträgt R$2,4 Mrd. (≈ 395 Mio. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Tegma Gestão Logística S.A (TGMA3)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Tegma Gestão Logística S.A liegt bei 0,80 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Tegma Gestão Logística S.A (TGMA3)?
Der Gewinn je Aktie von Tegma Gestão Logística S.A beträgt R$5,04 (Kurs ÷ EPS = KGV 7,4). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Tegma Gestão Logística S.A (TGMA3)?
Die Dividendenrendite von Tegma Gestão Logística S.A liegt bei 9,8 % (Ausschüttung 72,0 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Tegma Gestão Logística S.A (TGMA3)?
Die Nettomarge von Tegma Gestão Logística S.A liegt bei 10,9 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Tegma Gestão Logística S.A (TGMA3)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Tegma Gestão Logística S.A liegt bei 25,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Tegma Gestão Logística S.A (TGMA3)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Tegma Gestão Logística S.A bei 18,8 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Tegma Gestão Logística S.A (TGMA3)?
Die operative Marge von Tegma Gestão Logística S.A liegt bei 15,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Tegma Gestão Logística S.A (TGMA3)?
Der Umsatz von Tegma Gestão Logística S.A wächst um +36,9 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +17,5 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Tegma Gestão Logística S.A (TGMA3)?
Der Gewinn je Aktie von Tegma Gestão Logística S.A wächst um +23,5 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Tegma Gestão Logística S.A (TGMA3)?
Der freie Cashflow von Tegma Gestão Logística S.A beträgt R$199 Mio (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Tegma Gestão Logística S.A (TGMA3)?
Die Nettoverschuldung von Tegma Gestão Logística S.A beträgt R$88,2 Mio (Geschäftsjahr 2025, ≈ 0,4 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
Warum erfüllt Tegma Gestão Logística S.A die Fair-Value-Regel, obwohl der gezeigte Fair Value niedriger ist?
Spitzengewinn gedämpft: R$57,45 → R$35,35. Der letzte Jahresgewinn liegt weit über den Jahren davor, und solche Spitzen halten selten. Wir rechnen deshalb vorsichtig mit R$35,35 statt R$57,45. Bleibt der Gewinn hoch, nehmen wir die Vorsicht Jahr für Jahr zurück. Die Fair-Value-Regel prüft wie im Backtest den Wert davor: +55 % zum Kurs.
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05.11.2026