Tegma Gestão Logística S.A (TGMA3) Fair Value & Analyse

Industrie · BR · Marktkap. R$2.0B

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 30% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide Qualität (69/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Eine recht weite Modellspanne (R$26.45 bis R$54.60) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne R$8.95 – R$40.48 · Fair‑Value‑Band R$26.45 – R$54.60 · der Kurs von R$33.56 notiert unter dem Fair Value von R$43.51. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.07.2026.

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Analyse

Tegma Gestão Logística S.A (TGMA3) notiert aktuell bei R$33.56, während unser modellbasierter Fair Value bei R$43.51 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 29.7% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 69/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Tegma Gestão Logística S.A einen Umsatz von R$2.3B bei einer Nettomarge von 10.3%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 18.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 25.4%. Die Nettoverschuldung beträgt R$88.2M. Fundamentaldaten Stand 15.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von R$26.45 (Bear Case) bis R$54.60 (Bull Case); der aktuelle Kurs von R$33.56 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 18% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 25% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -70% Fair-Value-Potenzial, TGMA3 ist mit 30% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Dividendendiskontierung (R$67.00) gegenüber Substanzwert (R$8.86). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Tegma Gestão Logística S.A. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Logistikdienstleistungen in Brasilien an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Automobillogistik und Integrierte Logistik tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Tegma Gestão Logística S.A. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Logistikdienstleistungen in Brasilien an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Automobillogistik und Integrierte Logistik tätig. Das Segment Automobillogistik beschäftigt sich mit dem Transport und Vertrieb von Neu- und Gebrauchtfahrzeugen; Hafentransfers; und Hof- und Lagerverwaltung für Automobilhersteller sowie Dienstleistungen vor der Auslieferung von Fahrzeugen. Das Segment Integrierte Logistik bietet Transport-, Lager- und Bestandsverwaltungsdienstleistungen für Chemikalien, Haushaltsgeräte und Konsumgüter. Das Unternehmen bietet außerdem Automotive-Logistik und -Center, Yard-Management, Fahrzeugtransport und -lagerung, integrierte Logistik, Chemie-Supply-Chain-Management, Verpackungsmanagement, Intralogistik und spezielle Projektdienstleistungen an. Es beliefert die Lebensmittel- und Getränkeindustrie, die Automobil-, Kosmetik-, Haushaltsgeräte-, Pharma- sowie die chemische und petrochemische Industrie. Das Unternehmen wurde 1969 gegründet und hat seinen Hauptsitz in São Bernardo do Campo, Brasilien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Tegma Gestão Logística S.A entwickelte sich von R$1.0B (FY2021) auf R$2.2B (FY2025), rund +21.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei R$243M (+22.4%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Trucking · 46 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Trucking-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.