The TJX Companies, Inc (TJX) Fair Value & Analyse
Zyklischer Konsum · US · Marktkap. $171B
The TJX Companies, Inc
TJX · US
Fair Value Stand: 19.07.2026
Aus 24 Bewertungsmodellen · vor 19 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +5.2% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 48% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 72/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($107.83). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $51.97 – $168.41 · Fair‑Value‑Band $62.07 – $107.83 · der Kurs von $162.06 notiert über dem Fair Value von $84.95. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.
Analyse
The TJX Companies, Inc (TJX) notiert aktuell bei $162.06, während unser modellbasierter Fair Value bei $84.95 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 47.6% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 72/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte The TJX Companies, Inc einen Umsatz von $61.6B bei einer Nettomarge von 9.4%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 9.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 61.3%. Die Nettoverschuldung beträgt $7.3B. Fundamentaldaten Stand 19.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von $62.07 (Bear Case) bis $107.83 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $162.06 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 2% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 37% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -45% Fair-Value-Potenzial, TJX ist mit -48% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 24 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle ($96.80) gegenüber Substanzwert ($6.18). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 19.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 68 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 70
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Die TJX Companies, Inc. ist zusammen mit ihren Tochtergesellschaften weltweit als Einzelhändler für preisgünstige Bekleidung und Heimtextilien tätig. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Marmaxx, HomeGoods, TJX Canada und TJX International.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Die TJX Companies, Inc. ist zusammen mit ihren Tochtergesellschaften weltweit als Einzelhändler für preisgünstige Bekleidung und Heimtextilien tätig. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Marmaxx, HomeGoods, TJX Canada und TJX International. Das Unternehmen bietet Familienbekleidung an, bestehend aus Schuhen; Accessoires wie Schönheit und Schmuck; Home-Fashion-Produkte, einschließlich Home-Basics, dekorative Accessoires und Geschenkartikel, sowie Möbel, Teppiche, Beleuchtung, Soft Home, dekorative Accessoires, Tischplatten und Kochgeschirr; Haustier- und Gourmetfutter; und andere Waren. Es bietet auch Wohnaccessoires, Möbel und saisonale Haushaltswaren an. Das Unternehmen verkauft seine Produkte über Geschäfte und E-Commerce-Websites. Die TJX Companies, Inc. wurde 1962 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Framingham, Massachusetts.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von The TJX Companies, Inc entwickelte sich von $48.6B (FY2022) auf $60.4B (FY2026), rund +5.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei $5.5B (+13.7%/Jahr seit FY2022).
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Vergleichsgruppe
Apparel Retail · 106 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Apparel Retail-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 46/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Apparel Retail-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 19.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Industria de Diseño Textil, S.A 1ITX | €55.74 | €24.93 | -55% |
| Fast Retailing Co 6288 | HK$40.00 | HK$15.37 | -62% |
| Ross Stores, Inc ROST | $233.46 | $118.41 | -49% |
| Burlington Stores, Inc BURL | $327.72 | $147.08 | -55% |
| Trent Limited TRENT | ₹2,903 | ₹709.49 | -76% |
| lululemon athletica inc., LULU | $116.33 | $299.63 | +158% |
| Aritzia Inc ATZ | C$160.05 | C$87.26 | -45% |
| The Gap, Inc GAP | $20.35 | $37.12 | +82% |
| Urban Outfitters, Inc URBN | $72.95 | $92.88 | +27% |
| Boot Barn Holdings BOOT | $164.32 | $128.55 | -22% |
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Häufige Fragen
Ist The TJX Companies, Inc (TJX) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von TJX?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von TJX?
Wie hoch ist der Umsatz von The TJX Companies, Inc (TJX)?
Wie hoch ist die Nettomarge von TJX?
Zahlt The TJX Companies, Inc eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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