Tekfen Holding (TKFEN) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · TR · Marktkap. 57.0B TRY

Unterdurchschnittliche Qualität, und der Kurs liegt zusätzlich 39% über unserem Fair Value.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (125.99 TRY). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (46/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne (62.48 TRY bis 125.99 TRY) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 02.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 11.90 TRY – 157.00 TRY · Fair‑Value‑Band 62.48 TRY – 125.99 TRY · der Kurs von 154.50 TRY notiert über dem Fair Value von 94.25 TRY. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 02.08.2026.

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Analyse

Tekfen Holding (TKFEN) notiert aktuell bei 154.50 TRY, während unser modellbasierter Fair Value bei 94.25 TRY liegt, das entspricht einer Einschätzung von 39.0% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 46/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Grundstoffe. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Tekfen Holding einen Umsatz von 50.9B TRY bei einer Nettomarge von -10.4%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 16.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -15.5%. Die Nettoverschuldung beträgt 5.8B TRY. Fundamentaldaten Stand 02.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 62.48 TRY (Bear Case) bis 125.99 TRY (Bull Case); der aktuelle Kurs von 154.50 TRY liegt oberhalb dieser Spanne. Die Aktie notiert rund 3% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 132% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei -13% Fair-Value-Potenzial, TKFEN ist mit -39% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (150.79 TRY) gegenüber Dividendendiskontierung (6.42 TRY). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Tekfen Holding Anonim Sirketi ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in den Bereichen Ingenieurwesen und Bauwesen, Landwirtschaft und Investment in der Türkei, den GUS-Staaten, den Ländern des Nahen Ostens und international tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Tekfen Holding Anonim Sirketi ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in den Bereichen Ingenieurwesen und Bauwesen, Landwirtschaft und Investment in der Türkei, den GUS-Staaten, den Ländern des Nahen Ostens und international tätig. Das Unternehmen bietet schlüsselfertige Lösungen für verschiedene Anlagen, darunter Pipelines, Öl- und Gasterminals, Tanklager, Ölraffinerien, Offshore-Ölplattformen, Pump- und Kompressorstationen, Kraftwerke, Industrieanlagen, petrochemische Anlagen, Autobahn- und U-Bahn-Projekte, Sportkomplexe, Stahlkonstruktionen sowie Aufbau- und Infrastrukturprojekte. Darüber hinaus ist das Unternehmen in der landwirtschaftlichen Produktion von Saatgut und Setzlingen sowie in der Produktion von Düngemitteln tätig. Darüber hinaus ist das Unternehmen in den Bereichen Handel, Agrarverschiffung, Obstherstellung, Düngemittelhandel und Energie tätig. Darüber hinaus bietet sie Versicherungs- und Verwaltungsdienstleistungen an. Tekfen Holding Anonim Sirketi wurde 1956 gegründet und hat seinen Sitz in Istanbul, Türkei.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Tekfen Holding entwickelte sich von 16.2B TRY (FY2021) auf 53.9B TRY (FY2025), rund +35.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −5.7B TRY.

TKFEN ist 39% über Fair Value. Mit Corteva, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Agricultural Inputs · 181 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Agricultural Inputs-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.