Times China Holdings (TMPPF) Fair Value & Analyse

Immobilien · US · Marktkap. $149M

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 53% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (36/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit ($0.0319 bis $0.1250). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 02.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $0.0001 – $1.38 · Fair‑Value‑Band $0.0319 – $0.1250 · der Kurs von $0.0500 notiert unter dem Fair Value von $0.0765. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 02.08.2026.

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Analyse

Times China Holdings (TMPPF) notiert aktuell bei $0.0500, während unser modellbasierter Fair Value bei $0.0765 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 53.0% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 36/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Immobilien. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Times China Holdings einen Umsatz von $3.4B bei einer Nettomarge von -6.1%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 84.6%. Die Nettoverschuldung beträgt $29.7B. Fundamentaldaten Stand 02.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $0.0319 (Bear Case) bis $0.1250 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $0.0500 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei 32% Fair-Value-Potenzial, TMPPF ist mit 53% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren ($1.38) gegenüber Wachstums-DCF ($0.1500). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Times China Holdings Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, ist als Immobilienentwickler in der Volksrepublik China tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Immobilienentwicklung, Stadtsanierungsgeschäft und Immobilienleasing tätig. Das Segment Immobilienentwicklung entwickelt und verkauft Wohn- und Gewerbeimmobilien.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Times China Holdings Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, ist als Immobilienentwickler in der Volksrepublik China tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Immobilienentwicklung, Stadtsanierungsgeschäft und Immobilienleasing tätig. Das Segment Immobilienentwicklung entwickelt und verkauft Wohn- und Gewerbeimmobilien. Das Geschäftssegment „Städtische Sanierung“ beschäftigt sich mit dem Verkauf von Grundstücken für die Entwicklung und anderen damit verbundenen Aktivitäten sowie mit der Sanierung von Altstädten, Fabriken und Dörfern. Das Segment Immobilienleasing befasst sich mit der Entwicklung, Vermietung und Untervermietung von Gewerbeimmobilien, die sich im Eigentum des Unternehmens oder unabhängiger Dritter befinden. Darüber hinaus bietet es Geldverleih-, Immobilienverwaltungs- und Beratungsmanagementdienstleistungen an. Das Unternehmen hieß früher Times Property (Holdings) Co., Limited und änderte im Februar 2018 seinen Namen in Times China Holdings Limited. Times China Holdings Limited wurde 1999 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Guangzhou, Volksrepublik China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Times China Holdings entwickelte sich von $43.6B (FY2021) auf $3.4B (FY2025), rund −47.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −$206M.

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Vergleichsgruppe

Real Estate - Development · 588 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Real Estate - Development-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

VERGANGENHEIT 0: bei negativem Eigenkapital (u. a. durch Rückkäufe) ist die Eigenkapitalrendite nicht sinnvoll berechenbar.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.