Vericel Corporation (VCEL) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · US · Marktkap. $2.1B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 88% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($6.87). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (56/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 22.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $17.65 – $67.81 · Fair‑Value‑Band $5.14 – $6.87 · der Kurs von $45.09 notiert über dem Fair Value von $5.50. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 22.07.2026.

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Analyse

Vericel Corporation (VCEL) notiert aktuell bei $45.09, während unser modellbasierter Fair Value bei $5.50 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 87.8% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 56/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Vericel Corporation einen Umsatz von $292M bei einer Nettomarge von 7.4%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 30.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 6.6%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $1.8M aus. Fundamentaldaten Stand 22.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $5.14 (Bear Case) bis $6.87 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $45.09 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 56% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -43% Fair-Value-Potenzial, VCEL ist mit -88% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum ($15.03) gegenüber Ökonomischer Gewinn ($3.68). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Vericel Corporation, ein kommerziell tätiges biopharmazeutisches Unternehmen, beschäftigt sich mit der Forschung, Entwicklung, Herstellung und dem Vertrieb von Zelltherapien und biologischen Spezialprodukten für die Sportmedizin und die Behandlung schwerer Verbrennungen in Nordamerika.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Vericel Corporation, ein kommerziell tätiges biopharmazeutisches Unternehmen, beschäftigt sich mit der Forschung, Entwicklung, Herstellung und dem Vertrieb von Zelltherapien und biologischen Spezialprodukten für die Sportmedizin und die Behandlung schwerer Verbrennungen in Nordamerika. Das Unternehmen vermarktet autologe Zelltherapieprodukte, bestehend aus MACI, einem autologen kultivierten Chondrozyten auf porciner Kollagenmembran zur Reparatur symptomatischer und einzelner oder mehrerer Vollknorpeldefekte des Knies; Epicel, ein dauerhaftes Hautersatzgerät für humanitäre Zwecke zur Behandlung erwachsener und pädiatrischer Patienten mit tiefen Haut- oder Vollverbrennungen; und NexoBrid, ein biologisches Orphan-Produkt zur Schorfentfernung bei Erwachsenen und pädiatrischen Patienten mit tiefen thermischen Verbrennungen teilweiser und/oder voller Dicke. Vericel Corporation war früher als Aastrom Biosciences, Inc. bekannt und änderte seinen Namen im November 2014 in Vericel Corporation. Das Unternehmen wurde 1989 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Burlington, Massachusetts.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Vericel Corporation entwickelte sich von $156M (FY2021) auf $276M (FY2025), rund +15.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $16.5M.

VCEL ist 88% überbewertet. Mit Vertex Pharmaceuticals Incorporated vergleichen →

Vergleichsgruppe

Biotechnology · 603 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Biotechnology-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 46/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.