Vestas Wind Systems A/S (VWS) Fair Value & Analyse
Industrie · DK · Marktkap. 175 Mrd. DKK (≈ 23,4 Mrd. €) · ISIN DK0061539921
Was ist Vestas Wind Systems A/S wirklich wert?
Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 72 % über unserem Fair Value von 124,53 kr.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 30.08.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 2 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +22,5 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (155,66 kr). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (60/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 30.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 82,56 kr – 276,41 kr · Fair‑Value‑Band 93,39 kr – 155,66 kr · der Kurs von 213,80 kr notiert über dem Fair Value von 124,53 kr. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 30.08.2026.
Analyse
Vestas Wind Systems A/S (VWS) notiert aktuell bei 213,80 kr, während unser modellbasierter Fair Value bei 124,53 kr liegt, das entspricht einer Einschätzung von 71,7 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 60/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 25,66 kr je Aktie; damit liegen 0 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 213,80 kr. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnwachstum mit 13,05 kr, und 26 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Vestas Wind Systems A/S einen Umsatz von 19,3 Mrd. DKK bei einer Nettomarge von 4,4 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 14,4 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 23,2 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 996 Mio. DKK aus. Fundamentaldaten Stand 30.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 93,39 kr (Bear Case) bis 155,66 kr (Bull Case); der aktuelle Kurs von 213,80 kr liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Analysten erwarten einen deutlich niedrigeren Gewinn als zuletzt ausgewiesen (Gewinne im Umbruch, etwa vor auslaufenden Patenten oder Verträgen); ein auf nachlaufenden Gewinnen scheinbar fairer Wert kann dann zu optimistisch sein. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 130 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei −52 % Fair-Value-Potenzial, VWS ist mit −42 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 3,76 kr je Aktie einbehalten, das entspricht 3,0 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (25,66 kr) gegenüber Dividendendiskontierung (1,21 kr). Höchste Evidenz: FCF-DCF (79).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 30.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 58 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 76
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Vestas Wind Systems A/S beschäftigt sich mit der Entwicklung, Herstellung, Installation und Wartung von Windkraftanlagen in den USA, Dänemark und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Energielösungen und Service. Das Segment Power Solutions bietet Onshore- und Offshore-Windkraftanlagen, Windturbinen, Entwicklungsstandorte usw.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Vestas Wind Systems A/S beschäftigt sich mit der Entwicklung, Herstellung, Installation und Wartung von Windkraftanlagen in den USA, Dänemark und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Energielösungen und Service. Das Segment Power Solutions bietet Onshore- und Offshore-Windkraftanlagen, Windturbinen, Entwicklungsstandorte usw. Das Segment Service befasst sich mit dem Verkauf von Serviceverträgen, Ersatzteilen und damit verbundenen Aktivitäten. Vestas Wind Systems A/S wurde 1898 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Aarhus, Dänemark.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Vestas Wind Systems A/S entwickelte sich von 15,6 Mrd. € (FY2021) auf 18,8 Mrd. € (FY2025), rund +4,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 778 Mio. € (+55,2 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +8,1 % · Rückkäufe/Verwässerung +1,0 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
VWS ist 72 % überbewertet. Mit GE Vernova Inc vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Vestas (CPSE:VWS) Stock Trades At A Cash Flow Discount But Earnings Look Fair
- Is Vestas Wind Systems (CPSE:VWS) Fully Valued As Earnings Lifted Full Year Guidance?
- Vestas secures order with Statkraft Peru for new wind project
- Vestas Shares Surge as Wind Turbine Orders Rebound
Vergleichsgruppe
Specialty Industrial Machinery · 810 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Specialty Industrial Machinery-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Specialty Industrial Machinery-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 30.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| GE Vernova Inc GEV | 953,09 $ | 131,95 $ | −86 % |
| SIE SIE | 289,85 € | 139,77 € | −52 % |
| Eaton Corporation ETN | 402,78 $ | 168,65 $ | −58 % |
| Parker-Hannifin Corporation PH | 995,02 $ | 398,69 $ | −60 % |
| Atlas Copco AB ATCOA | 206,60 kr | 112,59 kr | −46 % |
| Cummins Inc CMI | 578,14 $ | 348,94 $ | −40 % |
| Illinois Tool Works Inc ITW | 281,67 $ | 145,84 $ | −48 % |
| Emerson Electric Co EMR | 155,18 $ | 58,44 $ | −62 % |
| AMETEK, Inc AME | 236,25 $ | 125,80 $ | −47 % |
| Rockwell Automation, Inc ROK | 431,75 $ | 125,76 $ | −71 % |
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Häufige Fragen
Ist Vestas Wind Systems A/S (VWS) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von VWS?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von VWS?
Wie hoch ist der Umsatz von Vestas Wind Systems A/S (VWS)?
Wie hoch ist die Nettomarge von VWS?
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