Zug Estates Holding AG (ZUGN) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 24.09.2026: Fair Value von Zug Estates Holding AG CHF 893, Kurs CHF 2.240, Potenzial −60,2 %, Qualität 64 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 1.376 CHF – 2.449 CHF · Fair‑Value‑Band 452,39 CHF – 1.429 CHF · der Kurs von 2.240 CHF notiert über dem Fair Value von 892,63 CHF. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.
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Die Zug Estates Holding AG konzipiert, entwickelt, vermarktet und verwaltet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften Immobilien in der Region Zug, Schweiz. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Immobilien und Hotel & Gastronomie.
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Die Zug Estates Holding AG konzipiert, entwickelt, vermarktet und verwaltet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften Immobilien in der Region Zug, Schweiz. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Immobilien und Hotel & Gastronomie. Das Portfolio umfasst Wohn-, Büro-, Einzelhandels-, Hotel- und Dienstleistungsimmobilien wie Bildungs- und Kulturimmobilien. Darüber hinaus ist das Unternehmen in der Projektentwicklung und im Projektmanagement tätig; und Mietobjekte sowie die Erbringung von Hausverwaltungsdienstleistungen für Dritte. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen Hotels, Restaurants und Serviced City Apartments, einschließlich Hotel- und Cateringdienstleistungen. Das Unternehmen wurde 2012 gegründet und hat seinen Sitz in Zug, Schweiz.
Aktienanalyse
Zug Estates Holding AG (ZUGN) notiert aktuell bei 2.240 CHF, während unser modellbasierter Fair Value bei 892,63 CHF liegt, das entspricht einer Einschätzung von 150,9 % überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Ökonomischer Gewinn mit im Mittel 1.921 CHF je Aktie; damit liegt 1 der 16 gerechneten Modelle über dem Kurs von 2.240 CHF.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wachstums-DCF mit 240,87 CHF, und 15 der 16 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 452,39 CHF (Bear) bis 1.429 CHF (Bull), der Kurs von 2.240 CHF liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 64/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien.
Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Der ausgewiesene Umsatz von Zug Estates Holding AG entwickelte sich von 71,8 Mio. CHF (FY2021) auf 91,5 Mio. CHF (FY2025), rund +6,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 85,2 Mio. CHF (+3,0 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 50 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 9 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 10 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei −9 % Fair-Value-Potenzial, ZUGN ist mit −60 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 452,39 CHFFair Value 892,63 CHFBull 1.429 CHF
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (86,58 CHF je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.40/100
Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+3,4 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+4,5 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−8,2 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +4,1 % pro Jahr
Umsatzwachstum 14 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+4,4 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: EBIT-Basis.
≈ +4,2 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+2,0 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)2,2 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.2 % gegen 6 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.31 % → 61 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
⚠ Rate auf operativer Basis: 2025 liegt 114 % über dem eigenen Trend.
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+21,6 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
Nach Inflation (Schweiz: IWF-Prognose 0,6 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 0,8 %) sind das beim Kurs etwa +20,9 % im Jahr.
Zug Estates Holding AG mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Real Estate - Diversified · 133 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 4/14 Kennzahlen
Insgesamt liegt es hinter seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score65 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial−60 % · Untere 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (TTM)8 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite2 % · Unter dem Median
Nettomarge (TTM)93 % · Top 25 %
Operative Marge (TTM)59 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum2 % · Unter dem Median
Dividendenrendite (TTM)2,2 % · Unter dem Median
Bilanz
Schulden / Eigenkapital0,53× · Über dem Median
Bewertungsmultiplesvs Real Estate - Diversified-Median · niedriger = günstiger
KGV (TTM)13,4× · Teurer als Median
KBV1,26× · Teuerste 25 %
KUV (TTM)15,10× · Teuerste 25 %
P/FCF29,6× · Teuerste 25 %
EV/EBITDA33,5× · Teuerste 25 %
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Diese AktieSektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)0· Sektor 33
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)9· Sektor 29
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)32· Sektor 20
GESUNDHEIT (wenig Schulden)73· Sektor 76
DIVIDENDE (Rendite)44· Sektor 54
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Zug Estates Holding AG Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/ZUGN
Häufige Fragen
Ist Zug Estates Holding AG (ZUGN) über- oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 892,63 CHF gegenüber einem Kurs von 2.240 CHF, rund −60 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von ZUGN?
Unser modellbasierter Fair Value für Zug Estates Holding AG liegt bei 892,63 CHF (Stand 23.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 2.240 CHF.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von ZUGN?
Zug Estates Holding AG hat einen Qualitäts-Score von 64/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 892,63 CHF (Stand 23.09.2026) aus 16 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 452,39 CHF, optimistisches Szenario 1.429 CHF. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Zug Estates Holding AG Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 892,63 CHF, gegenüber einem Kurs von 2.240 CHF rund −60 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 452,39 CHF, optimistisches Szenario 1.429 CHF. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Zug Estates Holding AG weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 91,2 Mio. CHF aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 23.09.2026).
Zahlt Zug Estates Holding AG eine Dividende?
Zug Estates Holding AG weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 2,19 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 23.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Zug Estates Holding AG (ZUGN) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Zug Estates Holding AG den freien Cashflow fünf Jahre lang um +21,6 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,6 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um -8,2 % pro Jahr. Stand 23.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von ZUGN?
Unsere Modelle diskontieren Zug Estates Holding AG mit 9,6 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), gedaempft nach Beta 0,38, Laenderaufschlag Switzerland. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Zug Estates Holding AG sind das +21,6 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,6 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Zug Estates Holding AG (ZUGN) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Zug Estates Holding AG um -8,2 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +21,6 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +1,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Zug Estates Holding AG einpreist (+21,6 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 4,07 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Zug Estates Holding AG je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,6 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Zug Estates Holding AG liegt er bei 892,63 CHF je Aktie (Stand 23.09.2026), der Kurs bei 2.240 CHF. Er ist der Mittelwert aus 16 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Zug Estates Holding AG Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 notiert ZUGN über dem berechneten Fair Value: Kurs 2.240 CHF, Fair Value 892,63 CHF, rund −60 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von ZUGN?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (2.240 CHF), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (892,63 CHF). Bei Zug Estates Holding AG liegen zwischen beiden 1.347 CHF je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Zug Estates Holding AG wert?
An der Börse wird Zug Estates Holding AG mit rund 1,1 Mrd. CHF bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 23.09.2026). Je Aktie sind das 2.240 CHF; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 892,63 CHF je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu ZUGN?
Unsere Modelle spannen für Zug Estates Holding AG eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 452,39 CHF, mittleres 892,63 CHF, optimistisches 1.429 CHF je Aktie (Stand 23.09.2026, Kurs 2.240 CHF). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von ZUGN?
Zug Estates Holding AG hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 13,4 (Stand 23.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 892,63 CHF aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Ohne Einmaleffekte des Geschäftsjahres 2025 liegt es bei 29,1 (ausgewiesen 13,4). Weitere Vielfache: KBV 1,3, KUV 15,1, EV/EBITDA 33,5.
Wie solide ist die Bilanz von Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Kennzahlen zur Bilanz von Zug Estates Holding AG (Stand 23.09.2026): Eigenkapitalrendite 8,0 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,53. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 64/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist ZUGN vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Zug Estates Holding AG notiert bei 2.240 CHF, rund 9 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 2.449 CHF und 10 % über dem Tief von 2.038 CHF (Stand 24.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 892,63 CHF.
Welche Aktien sind mit Zug Estates Holding AG vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Immobilien) rechnen wir unter anderem Swiss Prime Site AG, Central Pattana Public Company, Prestige Estates Projects Limited, The Phoenix Mills Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Zug Estates Holding AG Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 23.09.2026: Kurs 2.240 CHF, berechneter Fair Value 892,63 CHF (−60 %), Qualitäts-Score 64/100, aus 16 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von ZUGN berechnet?
Wir rechnen Zug Estates Holding AG mit 16 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 892,63 CHF, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,0 % über seinem aggregierten Fair Value. Zug Estates Holding AG liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Der Schlusskurs vom 24.09.2026 liegt bei 2.240 CHF. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 892,63 CHF, das sind rund −60 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Zug Estates Holding AG jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (1.429 CHF). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (452,39 CHF bis 1.429 CHF). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen. Solide, aber nicht herausragende Qualität (64/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Zug Estates Holding AG lag 2014 bis 2025 bei +0,1 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +3,9 %, EBIT-Marge +1,1 %, Steuersatz +0,2 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −4,9 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Zug Estates Holding AG
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Die Marktkapitalisierung von Zug Estates Holding AG beträgt 1,1 Mrd. CHF. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Zug Estates Holding AG liegt bei 12,5 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Der Gewinn je Aktie von Zug Estates Holding AG beträgt 167,04 CHF (Kurs ÷ EPS = KGV 13,4). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Die Dividendenrendite von Zug Estates Holding AG liegt bei 2,2 % (Ausschüttung 29,3 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Die Nettomarge von Zug Estates Holding AG liegt bei 93,1 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Zug Estates Holding AG liegt bei 8,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Zug Estates Holding AG bei 3,5 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Die operative Marge von Zug Estates Holding AG liegt bei 59,5 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Der Umsatz von Zug Estates Holding AG wächst um +1,8 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +4,5 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Der Gewinn je Aktie von Zug Estates Holding AG wächst um −30,5 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Der freie Cashflow von Zug Estates Holding AG beträgt 46,5 Mio. CHF (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Die Nettoverschuldung von Zug Estates Holding AG beträgt 646 Mio. CHF (Geschäftsjahr 2025, ≈ 13,9 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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