Zug Estates Holding AG (ZUGN) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 09.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Zug Estates Holding AG CHF 893, Kurs CHF 2.200, also 59,4 % unter dem Kurs, Qualität 66 von 100. Einstufung: stark überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 16 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 08.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne CHF 1.376 – CHF 2.449 · Fair‑Value‑Band CHF 452,39 – CHF 1.429 · der Kurs von CHF 2.200 notiert über dem Fair Value von CHF 892,63. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 08.11.2026.
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Die Zug Estates Holding AG konzipiert, entwickelt, vermarktet und verwaltet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften Immobilien in der Region Zug, Schweiz. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Immobilien und Hotel & Gastronomie.
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Das Portfolio umfasst Wohn-, Büro-, Einzelhandels-, Hotel- und Dienstleistungsimmobilien wie Bildungs- und Kulturimmobilien.
Darüber hinaus ist das Unternehmen in der Projektentwicklung und im Projektmanagement tätig; und Mietobjekte sowie die Erbringung von Hausverwaltungsdienstleistungen für Dritte.
Darüber hinaus betreibt das Unternehmen Hotels, Restaurants und Serviced City Apartments, einschließlich Hotel- und Cateringdienstleistungen. Das Unternehmen wurde 2012 gegründet und hat seinen Sitz in Zug, Schweiz.
Aktienanalyse
Zug Estates Holding AG (ZUGN) notiert aktuell bei CHF 2.200, während unser modellbasierter Fair Value bei CHF 892,63 liegt, also 59 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Ökonomischer Gewinn mit im Mittel CHF 2.045 je Aktie; damit liegt 1 der 15 gerechneten Modelle über dem Kurs von CHF 2.200.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wachstums-DCF mit CHF 438,92, und 14 der 15 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 66/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien.
Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Der ausgewiesene Umsatz von Zug Estates Holding AG entwickelte sich von CHF 71,8 Mio. (FY2021) auf CHF 91,5 Mio. (FY2025), rund +6,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei CHF 85,2 Mio. (+3,0 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 66 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: CHF 452,39 bis CHF 1.429, der Kurs von CHF 2.200 liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 10 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 6 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei −51 % Fair-Value-Potenzial, ZUGN ist mit −59 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value CHF 892,63
SpanneCHF 452,39 bis CHF 1.429
Kurs CHF 2.200 · Abstand −59,4 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (CHF 65,78 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.40/100
Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+3,4 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+4,5 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−8,2 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +4,1 % pro Jahr
Umsatzwachstum 14 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+4,4 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: EBIT-Basis.
≈ +4,2 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+2,0 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)2,2 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.2,4 % gegen 5,5 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.31 % → 61 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
⚠ Rate auf operativer Basis: 2025 liegt 114 % über dem eigenen Trend.
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+21,4 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
Nach Inflation (Schweiz: IWF-Prognose 0,6 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 0,8 %) sind das beim Kurs etwa +20,6 % im Jahr.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (5 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Hype
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich euphorisch, weit positiver, als über Aktien üblicherweise berichtet wird.
Zug Estates Holding AG mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Immobilien: gemischt · 114 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 5/14 Kennzahlen
Insgesamt liegt es hinter seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score66 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial−59,2 % · Untere 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)5,9 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite4,5 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)70,3 % · Top 25 %
Operative Marge (12 Monate)64,4 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)0,0 % · Unter dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)2,2 % · Unter dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Zug Estates Holding AG Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/ZUGN
Häufige Fragen
Ist Zug Estates Holding AG (ZUGN) über- oder unterbewertet?
Stand 08.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf CHF 892,63 gegenüber einem Kurs von CHF 2.200, rund 59 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von ZUGN?
Unser modellbasierter Fair Value für Zug Estates Holding AG liegt bei CHF 892,63 (Stand 08.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: CHF 2.200.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von ZUGN?
Zug Estates Holding AG hat einen Qualitäts-Score von 66/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von CHF 892,63 (Stand 08.11.2026) aus 16 Bewertungsmodellen. Spanne von CHF 452,39 bis CHF 1.429. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Zug Estates Holding AG Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei CHF 892,63, gegenüber einem Kurs von CHF 2.200 rund 59 % tiefer (überbewertet). Spanne von CHF 452,39 bis CHF 1.429. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Zug Estates Holding AG weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund CHF 91,3 Mio. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 08.11.2026).
Zahlt Zug Estates Holding AG eine Dividende?
Zug Estates Holding AG weist aktuell eine Dividendenrendite von 2,23 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 08.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Zug Estates Holding AG (ZUGN) und wann ist der Ex-Tag?
Zug Estates Holding AG zahlt CHF 49,00 Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 2,2 %. Der letzte Ex-Tag war der 10.04.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit mindestens 2013. Die Ausschüttungsquote liegt bei 84,6 % des Gewinns (auf bereinigten Gewinn, berichtet 39,0 %). Der freie Cashflow deckt die Dividende 2,06-fach. Unsere Einordnung: Nachhaltig. Ausschüttung und Cash-Deckung wirken beide nachhaltig.
Welches Wachstum preist der Kurs von Zug Estates Holding AG (ZUGN) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Zug Estates Holding AG den freien Cashflow fünf Jahre lang um +21,4 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,6 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um -8,2 % pro Jahr. Stand 08.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von ZUGN?
Unsere Modelle diskontieren Zug Estates Holding AG mit 9,6 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), gedaempft nach Beta 0,37, Laenderaufschlag Switzerland. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Zug Estates Holding AG sind das +21,4 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,6 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Zug Estates Holding AG (ZUGN) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Zug Estates Holding AG um -8,2 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +21,4 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +2,7 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Zug Estates Holding AG einpreist (+21,4 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 4,15 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Zug Estates Holding AG je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,6 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Zug Estates Holding AG liegt er bei CHF 892,63 je Aktie (Stand 08.11.2026), der Kurs bei CHF 2.200. Er ist der Mittelwert aus 16 Bewertungsmodellen in 6 Familien (DCF-Modelle, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn).
Ist die Zug Estates Holding AG Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 08.11.2026 notiert ZUGN über dem berechneten Fair Value: Kurs CHF 2.200, Fair Value CHF 892,63, rund −59 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von ZUGN?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (CHF 2.200), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (CHF 892,63). Bei Zug Estates Holding AG liegen zwischen beiden CHF 1.307 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Zug Estates Holding AG wert?
An der Börse wird Zug Estates Holding AG mit rund CHF 1,1 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 08.11.2026). Je Aktie sind das CHF 2.200; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von CHF 892,63 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu ZUGN?
Unsere Modelle spannen für Zug Estates Holding AG eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario CHF 452,39, mittleres CHF 892,63, optimistisches CHF 1.429 je Aktie (Stand 08.11.2026, Kurs CHF 2.200). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von ZUGN?
Zug Estates Holding AG hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 17,5 (Stand 08.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von CHF 892,63 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Ohne Einmaleffekte des Geschäftsjahres 2025 liegt es bei 28,6 (ausgewiesen im GJ 2025: 13,2). Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn, GJ 2025 ohne Einmaleffekte: 22,3. Weitere Vielfache: KBV 1,0, KUV 12,2, EV/EBITDA 28,6.
Wie solide ist die Bilanz von Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Kennzahlen zur Bilanz von Zug Estates Holding AG (Stand 08.11.2026): Eigenkapitalrendite 5,9 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,53. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 66/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist ZUGN vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Zug Estates Holding AG notiert bei CHF 2.200, rund 10 % unter dem 52-Wochen-Hoch von CHF 2.449 und 6 % über dem Tief von CHF 2.070 (Stand 09.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von CHF 892,63.
Welche Aktien sind mit Zug Estates Holding AG vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Immobilien) rechnen wir unter anderem Swiss Prime Site AG, The Phoenix Mills Limited, Prestige Estates Projects Limited, Umm Al Qura for Development and Construction Company. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Zug Estates Holding AG Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 08.11.2026: Kurs CHF 2.200, berechneter Fair Value CHF 892,63 (−59 %), Qualitäts-Score 66/100, aus 16 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von ZUGN berechnet?
Wir rechnen Zug Estates Holding AG mit 16 Modellen aus 6 Familien: DCF-Modelle, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von CHF 892,63 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,3 % über seinem aggregierten Fair Value. Zug Estates Holding AG liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Der Schlusskurs vom 09.11.2026 liegt bei CHF 2.200. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei CHF 892,63, das sind rund 59 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Zug Estates Holding AG jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (CHF 1.429). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (CHF 452,39 bis CHF 1.429). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen. Solide, aber nicht herausragende Qualität (66/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Zug Estates Holding AG lag 2014 bis 2025 bei +0,1 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +3,9 %, EBIT-Marge +1,1 %, Steuersatz +0,2 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −4,9 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Zug Estates Holding AG
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Die Marktkapitalisierung von Zug Estates Holding AG beträgt CHF 1,1 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Zug Estates Holding AG liegt bei 12,2 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Der Gewinn je Aktie von Zug Estates Holding AG beträgt CHF 125,71 (Kurs ÷ EPS = KGV 17,5). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Die Dividendenrendite von Zug Estates Holding AG liegt bei 2,2 % (Ausschüttung 84,6 %, auf bereinigten Gewinn, berichtet 39,0 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Die Nettomarge von Zug Estates Holding AG liegt bei 70,3 % (letzte zwölf Monate), ohne Einmalertrag GJ2025 42,9 %. Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Zug Estates Holding AG liegt bei 5,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Zug Estates Holding AG bei 3,5 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Die operative Marge von Zug Estates Holding AG liegt bei 64,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Gewinn von Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Der Gewinn je Aktie von Zug Estates Holding AG wächst um −32,9 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Der freie Cashflow von Zug Estates Holding AG beträgt CHF 46,5 Mio (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Zug Estates Holding AG (ZUGN)?
Die Nettoverschuldung von Zug Estates Holding AG beträgt CHF 646 Mio (Geschäftsjahr 2025, ≈ 13,9 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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08.11.2026