Link Real Estate Investment Trust (0823) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 05.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Link Real Estate Investment Trust HK$38,24, Kurs HK$41,08, also 6,9 % unter dem Kurs, Qualität 58 von 100. Einstufung: fair bewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 11 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 06.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne HK$25,67 – HK$56,13 · Fair‑Value‑Band HK$20,87 – HK$62,45 · der Kurs von HK$41,08 notiert über dem Fair Value von HK$38,24. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 06.11.2026.
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Der Link Real Estate Investment Trust (Link REIT) ist in vielerlei Hinsicht der größte REIT in Asien, einschließlich des Vermögenswerts.
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Link REIT wird von Link Asset Management Limited (Link) verwaltet, einem führenden, unabhängigen und vollständig integrierten Immobilieninvestor und -manager mit Schwerpunkt auf der APAC-Region.
Seit seiner Notierung im November 2005 als erster REIT in Hongkong befindet sich Link REIT vollständig im Besitz unabhängiger Anleger.
Nachdem Link zunächst ein Portfolio von Einkaufszentren und Parkplätzen in Hongkong im Wert von rund 33 Milliarden Hongkong-Dollar zum Zeitpunkt des Börsengangs erworben hatte, ist das Immobilienportfolio des Link REIT gewachsen und hat sich diversifiziert.
Heute umfasst das Portfolio Einzelhandelseinrichtungen, Parkplätze, Büros und Logistikimmobilien, die sich über Hongkong, Festlandchina, Australien, Singapur und das Vereinigte Königreich erstrecken, mit einer Gesamtbewertung von rund 226 Milliarden Hongkong-Dollar (Stand: 31. März 2025).
Link zielt darauf ab, das Link-REIT-Portfolio weiter zu vergrößern und zu diversifizieren, um den Anteilsinhabern weiterhin belastbare Renditen und Wachstum zu bieten.
Link REIT ist Bestandteil des Hongkonger Wertpapiermarkt-Benchmarks Hang Seng Index sowie Bestandteil des Dow Jones Sustainability Asia Pacific Index, der FTSE4Good Index Series und des Hang Seng Corporate Sustainability Index.
Asset Management, Portfolio Management und Kapitalmanagement sind drei Säulen unserer Managementstärken. Wir sind bestrebt, Umwelt-, Sozial- und Governance-Überlegungen (ESG) in unsere Strategie und unseren täglichen Betrieb zu integrieren.
Link Real Estate Investment Trust wurde 2005 in Hongkong gegründet.
Aktienanalyse
Link Real Estate Investment Trust (0823) notiert aktuell bei HK$41,08, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$38,24 liegt, die Aktie ist damit etwa fair bewertet (Abstand 7,4 %).
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel HK$40,36 je Aktie; damit liegen 3 der 11 gerechneten Modelle über dem Kurs von HK$41,08.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wachstums-DCF mit HK$28,78, und 8 der 11 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist mittel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 58/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien.
Gemischtes Wachstum: Abspaltung 2010: Umsatz und Gewinn davor enthalten den abgespaltenen Teil. Das Wachstum wird ab 2010 neu gemessen.
Der ausgewiesene Umsatz von Link Real Estate Investment Trust entwickelte sich von HK$11,7 Mrd. (FY2022) auf HK$14,0 Mrd. (FY2026), rund +4,6 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei −HK$7,4 Mrd..
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 33 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: HK$20,87 bis HK$62,45, der Kurs von HK$41,08 liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert auf ihrem 52-Wochen-Hoch und 24 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei −30 % Fair-Value-Potenzial, 0823 ist mit −7 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value HK$38,24
SpanneHK$20,87 bis HK$62,45
Kurs HK$41,08 · Abstand −6,9 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.55/100
Abspaltung 2010: Umsatz und Gewinn davor enthalten den abgespaltenen Teil. Das Wachstum wird ab 2010 neu gemessen.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−1,5 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+4,3 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+5,2 %
Startjahr 2021 (Pandemie). Über 10 Jahre: +4,8 % pro Jahr
Umsatzwachstum 16 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+6,7 %
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
’26
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben ⓘWir zeigen diese Rate nur, wenn sie belastbar ist. Grund: Geschäftsjahr 2026 ist ein Verlustjahr, aus einem Verlust ist keine Rate definiert
nicht berechnet
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+11,8 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+0,1 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Hongkong: IWF-Prognose 2,1 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 1,8 %) sind das im Jahr etwa +9,5 % beim Kurs und −2,0 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (19 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Positiv
Die jüngste Berichterstattung ist positiver als der Durchschnitt.
Schluss der KI: Der Retail-REIT profitiert vom Verkauf nicht zum Kerngeschäft gehörender Assets zur Konzentration auf Einkaufszentren und Parkhäuser, weist jedoch nur begrenzte Hinweise auf einen dauerhaften Burggraben bei negativen Ergebnissen und hoher Verschuldung auf.
Hauptrisiko: Intensiver Wettbewerb durch E-Commerce-Plattformen aus dem chinesischen Festland könnte die Umsätze der Mieter senken und zu negativen Mietanpassungen in den Einzelhandelsimmobilien von Link REIT führen, was das Nettoimmobilieneinkommen und die Margen belastet.
Gutes Szenario: Durch die Verbesserung erlebnisorientierter Angebote, die Einführung von Abholservice und die Optimierung des Mieter-Mixes könnte Link REIT den Kundenstrom halten und sogar von Trends im mehrkanaligen Einzelhandel profitieren.
Schlechtes Szenario: Wenn die E-Commerce-Durchdringung weiter zunimmt, könnte physischer Einzelhandel weniger notwendig werden, was zu anhaltend negativen Mietanpassungen und sinkender Auslastung in Gemeinschaftszentren führt.
Link REIT verkauft seine Immobilie an der 700 Nathan Road, die hauptsächlich ein Büroobjekt ist, für 2,3 Milliarden im Rahmen einer Rückbesinnung auf Kern-Shopping-Malls und Parkhäuser im asiatisch-pazifischen Raum. Der Verkauf gibt Kapital für Rückkäufe frei und ermöglicht es dem Trust, das Objekt weiterhin für den neuen Eigentümer zu verwalten. Wird diese Portfolio-Vereinfachung mehr nachhaltigen Wert schaffen als der Druck durch anhaltend negative Mietanpassungen im Einzelhandelsbestand?
Link Real Estate Investment Trust mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Immobiliengesellschaft: Handel · 89 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 6/13 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score58 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial−6,9 % · Über dem Median
Rentabilität
Gesamtkapitalrendite−3,4 % · Untere 25 %
Nettomarge (12 Monate)−52,4 % · Untere 25 %
Operative Marge (12 Monate)68,4 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)−0,3 % · Untere 25 %
Dividendenrendite (12 Monate)6,4 % · Über dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Link Real Estate Investment Trust Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/0823
Häufige Fragen
Ist Link Real Estate Investment Trust (0823) über- oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf HK$38,24 gegenüber einem Kurs von HK$41,08, rund 7 % tiefer (fair bewertet).
Was ist der Fair Value von 0823?
Unser modellbasierter Fair Value für Link Real Estate Investment Trust liegt bei HK$38,24 (Stand 06.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: HK$41,08.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 0823?
Link Real Estate Investment Trust hat einen Qualitäts-Score von 58/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Link Real Estate Investment Trust (0823)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von HK$38,24 (Stand 06.11.2026) aus 11 Bewertungsmodellen. Spanne von HK$20,87 bis HK$62,45. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Link Real Estate Investment Trust Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei HK$38,24, gegenüber einem Kurs von HK$41,08 rund 7 % tiefer (fair bewertet). Spanne von HK$20,87 bis HK$62,45. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Link Real Estate Investment Trust (0823)?
Link Real Estate Investment Trust weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund HK$14,1 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 06.11.2026).
Zahlt Link Real Estate Investment Trust eine Dividende?
Link Real Estate Investment Trust weist aktuell eine Dividendenrendite von 6,44 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 06.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Link Real Estate Investment Trust (0823) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Link Real Estate Investment Trust den freien Cashflow fünf Jahre lang um +11,8 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,5 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +5,2 % pro Jahr. Stand 06.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von 0823?
Unsere Modelle diskontieren Link Real Estate Investment Trust mit 9,5 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,87, Laenderaufschlag Hong Kong. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Link Real Estate Investment Trust sind das +11,8 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,5 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Link Real Estate Investment Trust (0823) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Link Real Estate Investment Trust um +5,2 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +11,8 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Link Real Estate Investment Trust (0823)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +2,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Link Real Estate Investment Trust einpreist (+11,8 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Link Real Estate Investment Trust (0823)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 6,37 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Link Real Estate Investment Trust je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,5 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Link Real Estate Investment Trust (0823)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Link Real Estate Investment Trust liegt er bei HK$38,24 je Aktie (Stand 06.11.2026), der Kurs bei HK$41,08. Er ist der Mittelwert aus 11 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Link Real Estate Investment Trust Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 notiert 0823 über dem berechneten Fair Value: Kurs HK$41,08, Fair Value HK$38,24, rund −7 % Abstand (fair bewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von 0823?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (HK$41,08), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (HK$38,24). Bei Link Real Estate Investment Trust liegen zwischen beiden HK$2,84 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Link Real Estate Investment Trust wert?
An der Börse wird Link Real Estate Investment Trust mit rund HK$106 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 06.11.2026). Je Aktie sind das HK$41,08; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von HK$38,24 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu 0823?
Unsere Modelle spannen für Link Real Estate Investment Trust eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario HK$20,87, mittleres HK$38,24, optimistisches HK$62,45 je Aktie (Stand 06.11.2026, Kurs HK$41,08). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist der PEG-Wert von 0823?
Der PEG-Wert von Link Real Estate Investment Trust liegt bei 12,63 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 06.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Link Real Estate Investment Trust (0823)?
Kennzahlen zur Bilanz von Link Real Estate Investment Trust (Stand 06.11.2026): Eigenkapitalrendite −5,0 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,30. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 58/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist 0823 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Link Real Estate Investment Trust notiert bei HK$41,08, auf dem 52-Wochen-Hoch von HK$41,08 und 24 % über dem Tief von HK$33,05 (Stand 05.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von HK$38,24.
Welche Aktien sind mit Link Real Estate Investment Trust vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Immobilien) rechnen wir unter anderem Simon Property Group, Realty Income Corporation, Kimco Realty Corporation, Unibail-Rodamco-Westfield SE. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Link Real Estate Investment Trust Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 06.11.2026: Kurs HK$41,08, berechneter Fair Value HK$38,24 (−7 %), Qualitäts-Score 58/100, aus 11 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von 0823 berechnet?
Wir rechnen Link Real Estate Investment Trust mit 11 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von HK$38,24, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Link Real Estate Investment Trust liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Link Real Estate Investment Trust (0823)?
Der Schlusskurs vom 05.11.2026 liegt bei HK$41,08. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei HK$38,24, das sind rund 7 % tiefer (fair bewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Link Real Estate Investment Trust jetzt besonders achten?
Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (HK$20,87 bis HK$62,45). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen. Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung. Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Kennzahlen von Link Real Estate Investment Trust
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Link Real Estate Investment Trust (0823)?
Die Marktkapitalisierung von Link Real Estate Investment Trust beträgt HK$106 Mrd. (≈ 12,1 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KGV von Link Real Estate Investment Trust (0823) ohne Einmaleffekte?
Ohne Einmaleffekte liegt das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Link Real Estate Investment Trust bei 16,2 (GJ 2026, ausgewiesen war ein Verlust, Median zum GJ-Ende 9,5 (7 GJ)).
Wie hoch ist das KUV von Link Real Estate Investment Trust (0823)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Link Real Estate Investment Trust liegt bei 6,97 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Link Real Estate Investment Trust (0823)?
Der Gewinn je Aktie von Link Real Estate Investment Trust beträgt HK$−0,6200. Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Link Real Estate Investment Trust (0823)?
Die Dividendenrendite von Link Real Estate Investment Trust liegt bei 6,4 %. Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Link Real Estate Investment Trust (0823)?
Die Nettomarge von Link Real Estate Investment Trust liegt bei −52,8 % (Geschäftsjahr 2026). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Link Real Estate Investment Trust (0823)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Link Real Estate Investment Trust liegt bei −5,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Link Real Estate Investment Trust (0823)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Link Real Estate Investment Trust bei 3,8 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Link Real Estate Investment Trust (0823)?
Die operative Marge von Link Real Estate Investment Trust liegt bei 68,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Link Real Estate Investment Trust (0823)?
Der Umsatz von Link Real Estate Investment Trust wächst um −0,3 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +4,3 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Link Real Estate Investment Trust (0823)?
Der Gewinn je Aktie von Link Real Estate Investment Trust wächst um −5,6 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Link Real Estate Investment Trust (0823)?
Der freie Cashflow von Link Real Estate Investment Trust beträgt HK$6,8 Mrd (Geschäftsjahr 2026). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Link Real Estate Investment Trust (0823)?
Die Nettoverschuldung von Link Real Estate Investment Trust beträgt HK$52,6 Mrd (Geschäftsjahr 2026, ≈ 7,8 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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Einige Daten
06.11.2026