China Railway Materials Company (000927) Fair Value & Analyse

Industrie · CN · Marktkap. 15.1B CNY

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 14% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide, aber nicht herausragende Qualität (55/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Unsere Modellspanne reicht von ¥1.57 (Bear) bis ¥2.62 (Bull), Basis ¥2.09. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 55/100 (solide Qualität) bei Evidenz „mittel": das Urteil vorsichtig lesen.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ¥2.25 – ¥4.35 · Fair‑Value‑Band ¥1.57 – ¥2.62 · der Kurs von ¥2.44 notiert über dem Fair Value von ¥2.09. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.

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Analyse

China Railway Materials Company (000927) notiert aktuell bei ¥2.44, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥2.09 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 14.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 55/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte China Railway Materials Company einen Umsatz von 33.5B CNY bei einer Nettomarge von 1.5%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 9.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 4.6%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 2.7B CNY aus. Fundamentaldaten Stand 21.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥1.57 (Bear Case) bis ¥2.62 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥2.44 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 29% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -28% Fair-Value-Potenzial, 000927 ist mit -14% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (¥4.42) gegenüber Substanzwert (¥1.08). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

China Railway Materials Company Limited bietet Materiallieferkettenmanagementdienste für die Schienenverkehrsindustrie in China an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

China Railway Materials Company Limited bietet Materiallieferkettenmanagementdienste für die Schienenverkehrsindustrie in China an. Es bietet Lieferkettenintegrationsdienste für Eisenbahndiesel und Schmieröle an; Bahnbetriebs- und -wartungsdienste, wie Beschaffung und Lieferung, Qualitätsüberwachung, Transportorganisation, Betrieb und Wartung, intelligente Fertigung, digitale Dienste und Schweißverarbeitung; und Eisenbahnausrüstung, einschließlich Räder, Achsen, Lager, Kupplungen, Puffer, Bremsvorrichtungen und andere Fahrteile, sowie H- und B-förmige Stahlprodukte, Bambusböden, Gläser für Hochgeschwindigkeitszüge und andere Fahrzeugmaterialien. Darüber hinaus ist das Unternehmen in den Bereichen integrierte Bahnlogistik und Gefahrgutlogistik tätig; zentralisierte Beschaffung von Eisenbahnbaumaterialien; Bieteragenturgeschäft; und Materialzulieferer für den Eisenbahnbau. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Klinker, fertige Zement- und kommerzielle Betonprodukte, Schwellen, elastische Stützblöcke und andere Produkte für den Bau von Eisenbahnen, Straßen, Brücken, Tunneln und Gebäuden an; und Integrationsdienstleistungen für die Lieferkette von technischen Baumaterialien und Schüttgütern. Das Unternehmen wurde 1887 gegründet und hat seinen Sitz in Peking, China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von China Railway Materials Company entwickelte sich von ¥59.1B (FY2021) auf ¥34.3B (FY2025), rund −12.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥576M (−12.4%/Jahr seit FY2021).

000927 ist 14% überbewertet. Mit Union Pacific Corporation vergleichen →

Vergleichsgruppe

Railroads · 111 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Railroads-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.