Kowloon Development Company (0034) Fair Value & Analyse

Immobilien · HK · Marktkap. HK$6.2B

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 80% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (HK$2.53 bis HK$8.55). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide Qualität (52/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 02.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$2.66 – HK$7.82 · Fair‑Value‑Band HK$2.53 – HK$8.55 · der Kurs von HK$4.76 notiert unter dem Fair Value von HK$8.55. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 02.08.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Kowloon Development Company (0034) notiert aktuell bei HK$4.76, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$8.55 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 79.6% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 52/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Kowloon Development Company einen Umsatz von HK$5.0B bei einer Nettomarge von 2.6%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 26.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 0.7%. Die Nettoverschuldung beträgt HK$19.5B. Fundamentaldaten Stand 02.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$2.53 (Bear Case) bis HK$8.55 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$4.76 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 10% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 73% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei 32% Fair-Value-Potenzial, 0034 ist mit 80% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF (HK$16.32) gegenüber Multiplikatoren (HK$1.70). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Kowloon Development Company Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, beschäftigt sich mit der Investition, Entwicklung und Verwaltung von Immobilien in Hongkong und Festlandchina. Das Immobilienportfolio umfasst Büroräume, Einzelhandelsgeschäfte, Einkaufszentren und Parkplätze. Das Unternehmen bietet Sicherheits-, Technik- und Reinigungsdienste an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Kowloon Development Company Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, beschäftigt sich mit der Investition, Entwicklung und Verwaltung von Immobilien in Hongkong und Festlandchina. Das Immobilienportfolio umfasst Büroräume, Einzelhandelsgeschäfte, Einkaufszentren und Parkplätze. Das Unternehmen bietet Sicherheits-, Technik- und Reinigungsdienste an. Gebäudevermessung und -bewachung; Finanzinvestitionen und -dienstleistungen; und Projektmanagementdienstleistungen sowie die Übernahme von Bauaufträgen. Darüber hinaus ist sie im Treasury-Bereich tätig; Einzelhandelsaktivitäten; und Vertrieb von Filmen und Kinofilmen. Das Unternehmen wurde 1961 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Kowloon, Hongkong. Kowloon Development Company Limited ist eine Tochtergesellschaft von Intellinsight Holdings Limited.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Kowloon Development Company entwickelte sich von HK$2.1B (FY2021) auf HK$5.0B (FY2025), rund +24.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$131M (−50.7%/Jahr seit FY2021).

0034 beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Real Estate - Development · 588 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Real Estate - Development-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Real Estate - Development-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 02.08.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Immobilien-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.