KWG Group (1813) Fair Value & Analyse

Immobilien · HK · Marktkap. HK$352M

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 30% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (HK$0.0253 bis HK$0.2822). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (45/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$0.0970 – HK$12.27 · Fair‑Value‑Band HK$0.0253 – HK$0.2822 · der Kurs von HK$0.1030 notiert über dem Fair Value von HK$0.0720. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.08.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

KWG Group (1813) notiert aktuell bei HK$0.1030, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$0.0720 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 30.1% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 45/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Immobilien. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte KWG Group einen Umsatz von HK$6.8B bei einer Nettomarge von -48.4%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 49.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -43.9%. Die Nettoverschuldung beträgt HK$73.1B. Fundamentaldaten Stand 05.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$0.0253 (Bear Case) bis HK$0.2822 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$0.1030 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 73% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 3% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei 32% Fair-Value-Potenzial, 1813 ist mit -30% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (HK$2.52) gegenüber Substanzwert (HK$0.3300). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

KWG Group Holdings Limited ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in der Immobilienentwicklung und -investition sowie im Hotelbetrieb auf dem chinesischen Festland und in Hongkong tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

KWG Group Holdings Limited ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in der Immobilienentwicklung und -investition sowie im Hotelbetrieb auf dem chinesischen Festland und in Hongkong tätig. Das Immobilienportfolio des Unternehmens besteht aus Wohnimmobilien der mittleren bis oberen Preisklasse, Serviced Apartments, Villen, Bürogebäuden, Hotels und Einkaufszentren. Darüber hinaus ist das Unternehmen an der Verwaltung kleinerer Vermögenswerte sowie an Investitionen in Kulturtourismus und Bildung beteiligt. Das Unternehmen hieß früher KWG Property Holding Limited und änderte im August 2018 seinen Namen in KWG Group Holdings Limited. KWG Group Holdings Limited wurde 1995 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Guangzhou, Volksrepublik China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von KWG Group entwickelte sich von HK$23.8B (FY2021) auf HK$6.8B (FY2025), rund −27.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −HK$3.3B.

1813 ist 30% überbewertet. Mit DLF Limited vergleichen →

Vergleichsgruppe

Real Estate - Development · 588 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Real Estate - Development-Median · niedriger = günstiger

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Real Estate - Development-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 05.08.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Immobilien-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.