EuroEyes International Eye Clinic Ltd (1846) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · HK · Marktkap. HK$780M

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 31% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide Qualität (66/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Unsere Modellspanne reicht von HK$2.81 (Bear) bis HK$4.69 (Bull), Basis HK$3.75. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 66/100 (solide Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$2.30 – HK$13.06 · Fair‑Value‑Band HK$2.81 – HK$4.69 · der Kurs von HK$2.87 notiert unter dem Fair Value von HK$3.75. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.08.2026.

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Analyse

EuroEyes International Eye Clinic Ltd (1846) notiert aktuell bei HK$2.87, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$3.75 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 30.7% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 66/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte EuroEyes International Eye Clinic Ltd einen Umsatz von HK$796M bei einer Nettomarge von 6.8%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 20.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 4.7%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von HK$287M aus. Fundamentaldaten Stand 17.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$2.81 (Bear Case) bis HK$4.69 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$2.87 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 16% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 25% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -14% Fair-Value-Potenzial, 1846 ist mit 31% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (HK$8.43) gegenüber Dividendendiskontierung (HK$0.8200). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

EuroEyes International Eye Clinic Limited bietet Sehkorrekturdienste in Deutschland, der Volksrepublik China, Dänemark, dem Vereinigten Königreich und der Schweiz an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

EuroEyes International Eye Clinic Limited bietet Sehkorrekturdienste in Deutschland, der Volksrepublik China, Dänemark, dem Vereinigten Königreich und der Schweiz an. Das Unternehmen bietet Augenlaseroperationen in verschiedenen Varianten an, darunter SMILE Pro, Femto-Lasik, PRK und Lasek; refraktive Laserchirurgie wie ReLEx SMILE, Femto LASIK und Presbyond; phaken Linsenchirurgie; Linsenaustauschoperationen, einschließlich monofokaler und trifokaler Linsenaustauschoperationen; und PRK/LASEK- und ICRS-Implantationsdienste. Darüber hinaus werden pharmazeutische Produkte verkauft; Vermietung von ophthalmologischen Geräten und Operationssälen; und bietet Schulungsdienstleistungen an. Darüber hinaus ist die Gesellschaft im Betrieb von Beratungszentren und/oder Kliniken für Augenbehandlungen tätig; und Handel mit Geräten und Linsen für Augenkliniken. EuroEyes International Eye Clinic Limited wurde 1993 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Hamburg, Deutschland.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von EuroEyes International Eye Clinic Ltd entwickelte sich von HK$633M (FY2021) auf HK$796M (FY2025), rund +5.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$54.5M (−20.1%/Jahr seit FY2021).

1846 beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Medical Care Facilities · 266 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Medical Care Facilities-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.