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Alcoa Corporation (185) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Stand 02.10.2026: Fair Value von Alcoa Corporation 46,48 €, Kurs 37,39 €, Potenzial +24,3 %, Qualität 45 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

Fair Value über dem Kurs? Ja
Gute Qualität? Nein
Auf die Watchlist

Grundstoffe · DE · ISIN US0138721065

AC Viele Daten 23.09.2026

Alcoa Corporation

185 · XETRA

SpekulativEs besteht Potenzial, aber schwache Qualität macht das Signal spekulativ.

✓Fair Value 46,48 € · Unterbewertet (+24,3 %)

!Qualität 45/100

!Gemischtes Wachstum (Umsatz 5J +6,7 %/J)

!Dünne Margen · 8,2 % Nettomarge (TTM)

✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow

✓1,1 % Dividendenrendite · Gut gedeckt

!Moderater Burggraben 52/100

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Kurs vs. Fair Value

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 19,62 € – 83,00 € · Fair‑Value‑Band 28,60 € – 68,92 € · der Kurs von 37,39 € notiert unter dem Fair Value von 46,48 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.

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Unternehmensprofil

Die Alcoa Corporation ist zusammen mit ihren Tochtergesellschaften in den Bereichen Bauxitabbau, Aluminiumraffination, Aluminiumproduktion und Energieerzeugung in Australien, Brasilien, Kanada, Island, Norwegen, Spanien, den Vereinigten Staaten und international tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Aluminiumoxid und Aluminium. Das Unternehmen betreibt den Abbau von Bauxit und anderen Aluminiumerzen und verarbeitet Bauxit zu Aluminiumoxid zum Verkauf an Aluminiumhüttenkunden und Kunden, die es über Lieferverträge mit Dritten zu industriellen Chemieprodukten verarbeiten, sowie an Aluminiumschmelz- und -gussunternehmen. Das Unternehmen bietet außerdem Aluminiumpulver und -schrott sowie Primäraluminium in Form von Rohbarren und Mehrwertbarren für Kunden an, die Produkte für Transport, Bauwesen, Verpackung, Draht und andere Industriemärkte herstellen. Darüber hinaus liefert es Energie, die Strom erzeugt und auf dem Großhandelsmarkt an Händler, große Industrieverbraucher, Verteilungsunternehmen und andere Erzeugungsunternehmen verkauft. Das Unternehmen war früher als Alcoa Upstream Corporation bekannt und änderte seinen Namen im Mai 2016 in Alcoa Corporation. Das Unternehmen wurde 1886 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Pittsburgh, Pennsylvania.

Aktienanalyse

Alcoa Corporation (185) notiert aktuell bei 37,39 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 46,48 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 19,6 % unterbewertet.

Bewertung

Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 70,86 € je Aktie; damit liegen 18 der 25 gerechneten Modelle über dem Kurs von 37,39 €.

Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 4,88 €, und 7 der 25 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

Szenario-Spanne: 28,60 € (Bear) bis 68,92 € (Bull), der Kurs von 37,39 € liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 45/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Grundstoffe.

Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.

Der ausgewiesene Umsatz von Alcoa Corporation entwickelte sich von 12,2 Mrd. $ (FY2021) auf 12,8 Mrd. $ (FY2025), rund +1,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1,2 Mrd. $ (+28,5 %/Jahr seit FY2021).

Kennzahlen

Marktkapitalisierung 11,2 Mrd. € · KGV 10,9 · KUV 1,00 · Gewinn je Aktie (TTM) 3,42 € · Dividendenrendite 1,1 % · Nettomarge 9,1 % · Eigenkapitalrendite 15,4 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 7,8 %.

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 48 von 100 (niedriger Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Die Aktie notiert rund 47 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 28 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei 48 % Fair-Value-Potenzial, 185 ist mit 24 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Bear 28,60 € Fair Value 46,48 € Bull 68,92 €

Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (2,28 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein. Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr. Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.

Höchste Evidenz

FCF-DCF 22,91 € 34,67 € 51,60 € 80

Wachstums-DCF 23,62 € 34,48 € 49,40 € 78

Owner Earnings 44,90 € 66,75 € 98,18 € 76

Alle 25 Modelle nach Familie

DCF-Modelle

FCF-DCF 22,91 € 34,67 € 51,60 € 80

Owner Earnings 44,90 € 66,75 € 98,18 € 76

5J-Umsatz-Exit 28,31 € 46,37 € 68,85 € 72

5J-EBITDA-Exit 38,26 € 64,19 € 93,47 € 74

5J-KGV-Exit 42,94 € 72,58 € 102,45 € 70

10J-Umsatz-Exit 25,00 € 40,80 € 60,76 € 66

10J-EBITDA-Exit 32,29 € 52,89 € 78,81 € 67

10J-KGV-Exit 35,23 € 58,58 € 85,39 € 63

Gewinnbasiert

Graham-Dodd 26,78 € 65,55 € 84,81 € 65

PEG = 1,0 11,75 € 16,78 € 21,81 € 57

Ertragskraftwert (EPV) 33,21 € 39,20 € 44,44 € 74

Dividendendiskontierung

Gordon-Wachstumsmodell 3,25 € 5,91 € 9,42 € 66

DDM mehrstufig 3,25 € 4,88 € 6,66 € 66

Multiplikatoren

KGV-Multiple 64,99 € 86,65 € 108,31 € 63

KUV-Multiple 38,87 € 51,83 € 64,79 € 58

KBV-Multiple 50,22 € 66,96 € 83,70 € 55

EV/EBIT 53,88 € 72,75 € 91,63 € 66

EV/EBITDA 53,88 € 72,75 € 91,63 € 67

EV/Umsatz 33,54 € 49,09 € 64,64 € 53

Substanzwert

NCAV (Graham) 10,32 € 13,83 € 20,65 € 54

Wachstums-DCF

Wachstums-DCF 23,62 € 34,48 € 49,40 € 78

Umsatz-Margen-DCF 28,31 € 46,49 € 66,08 € 72

Ökonomischer Gewinn

Residualeinkommen 24,55 € 30,29 € 44,63 € 75

ROIC-Compounder 34,73 € 43,61 € 53,58 € 72

Gewinnwachstum

Wachstumsangep. KGV 49,60 € 70,86 € 92,11 € 67

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Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 45/100

Davon Geschäftsqualität 43 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 31

Profitabilität 48

Margen und Kapitalrenditen heute

Qualitätswachstum 57

Verbessern sich Margen und Renditen?

Cashflow 32

Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn

Fin. Stärke 51

Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko

Investition 79

Diszipliniert investieren statt Imperienbau

Niedrige Volatilität 12

Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)

Momentum 39

Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)

52W-Momentum 41

Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)

Netto-Aktienausgabe 0

Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?

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Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 64/100

Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.

Umsatzwachstum 1 Jahr

+7,9 %

Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.

+1,0 %

Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.

+6,7 %

Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +1,4 % pro Jahr

Umsatzwachstum 12 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.

+0,2 %

’14

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’23

’24

’25

Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: EBIT-Basis.

≈ +5,5 %

Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.

Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+4,4 %

Dividende (Rendite auf den Kurs)1,1 %

Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.5 % → 10 %

⚠ Umsatz je Aktie schrumpft 2,2 %/J über ~10J (Marge erodiert mit) ⓘMerkmal für strukturellen Verfall: der Umsatz JE AKTIE ist über die letzte Dekade gefallen (robuster Median-Trend, kein Einzeljahr). Rückgetestet über 2005 bis 2017 blieben solche Geschäfte rund 2,5 Prozentpunkte pro Jahr hinter dem Markt. Reine Anzeige: ändert weder Fair Value noch Qualitäts-Score.

⚠ Rate auf operativer Basis: 2025 liegt 1.378 % über dem eigenen Trend.

Wachstumsprognose

Viel Optimismus im Kurs

Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.

Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).

+12,1 %

So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.

Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.

+5,9 %

Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.

Nach Inflation (gerechnet in USD, USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa +9,5 % beim Kurs und +3,4 % bei den Prognosen.

Prognose 2026 (Umsatz)+15,6 %

Prognose 2027 (Umsatz)+3,9 %

Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+3,7 %

Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+3,4 %

Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+3,2 %

185 beobachten, Alarm bei Änderung →

Alcoa Corporation mit einer anderen Aktie vergleichen

Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.

Erste Aktie

Zweite Aktie

Kostenlos, keine Anmeldung

Einordnung: Sektor, Branche, Markt

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

Aktie	Kurs	Fair Value	vs. Fair Value
Shandong Hongqiao Aluminum Industry Holding 002379	16,11 ¥	43,06 ¥	+167 %
China Hongqiao Group 1378	21,16 HK$	57,03 HK$	+170 %
Aluminum Corporation 601600	8,88 ¥	12,04 ¥	+36 %
Hindalco Industries Limited HINDALCO	977,00 ₹	1.026 ₹	+5 %
Norsk Hydro ASA NHY	80,10 kr	58,10 kr	−27 %
Press Metal Aluminium Holdings 8869	7,46 MYR	8,21 MYR	+10 %
Yunnan Aluminium Co 000807	26,03 ¥	38,55 ¥	+48 %
Henan Shenhuo Coal Industry and Electricity Power Co 000933	25,72 ¥	32,01 ¥	+24 %
Tianshan Aluminum Group 002532	12,11 ¥	35,21 ¥	+191 %
Shandong Nanshan Aluminium Co 600219	4,61 ¥	7,57 ¥	+64 %

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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Alcoa Corporation · Fair Value
46,48 € +20%Fair Value
Calculator →

<a href="https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/185" target="_blank" rel="nofollow noopener" style="display:inline-flex;align-items:center;gap:12px;box-sizing:border-box;font-family:system-ui,-apple-system,Segoe UI,Roboto,sans-serif;text-decoration:none;background:#0f1814;color:#eaf2ed;border:1px solid #2a3a30;border-radius:12px;padding:12px 16px;max-width:360px"><span style="line-height:1.35"><span style="font-size:12px;color:#9fb0a8">Alcoa Corporation · Fair Value</span><br><b style="font-size:20px">46,48 €</b> <span style="color:var(--fvc-g-mitte);font-weight:700;font-size:14px">+20%</span></span><span style="font-size:11px;color:var(--fvc-g-mitte);font-weight:700;margin-left:auto;text-align:right;line-height:1.3">Fair&nbsp;Value<br>Calculator&nbsp;→</span></a>

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Alcoa Corporation Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/185

Häufige Fragen

Ist Alcoa Corporation (185) über- oder unterbewertet?

Stand 23.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 46,48 € gegenüber einem Kurs von 37,39 €, rund +24 % Potenzial (unterbewertet).

Was ist der Fair Value von 185?

Unser modellbasierter Fair Value für Alcoa Corporation liegt bei 46,48 € (Stand 23.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 37,39 €.

Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 185?

Alcoa Corporation hat einen Qualitäts-Score von 45/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.

Welches Kursziel hat Alcoa Corporation (185)?

Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 46,48 € (Stand 23.09.2026) aus 25 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 28,60 €, optimistisches Szenario 68,92 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.

Wie ist die Prognose für die Alcoa Corporation Aktie 2026?

Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 46,48 €, gegenüber einem Kurs von 37,39 € rund +24 % Potenzial (unterbewertet). Vorsichtiges Szenario 28,60 €, optimistisches Szenario 68,92 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.

Wie hoch ist der Umsatz von Alcoa Corporation (185)?

Alcoa Corporation weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 12,7 Mrd. $ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 23.09.2026).

Zahlt Alcoa Corporation eine Dividende?

Alcoa Corporation weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 1,07 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 23.09.2026).

Welches Wachstum preist der Kurs von Alcoa Corporation (185) ein?

Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Alcoa Corporation den freien Cashflow fünf Jahre lang um +12,1 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,4 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +6,7 % pro Jahr. Stand 23.09.2026.

Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von 185?

Unsere Modelle diskontieren Alcoa Corporation mit 10,4 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 1,63, Laenderaufschlag Germany. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.

Was ist ein Reverse DCF?

Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Alcoa Corporation sind das +12,1 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (10,4 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.

Wie viel Wachstum hat Alcoa Corporation (185) bisher geliefert?

Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Alcoa Corporation um +6,7 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +12,1 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.

Wie schnell wächst der Sektor von Alcoa Corporation (185)?

Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +15,6 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Alcoa Corporation einpreist (+12,1 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.

Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Alcoa Corporation (185)?

Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 5,16 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Alcoa Corporation je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (10,4 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.

Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Alcoa Corporation (185)?

Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Alcoa Corporation liegt er bei 46,48 € je Aktie (Stand 23.09.2026), der Kurs bei 37,39 €. Er ist der Mittelwert aus 25 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).

Ist die Alcoa Corporation Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?

Stand 23.09.2026 notiert 185 unter dem berechneten Fair Value: Kurs 37,39 €, Fair Value 46,48 €, rund +24 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.

Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von 185?

Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (37,39 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (46,48 €). Bei Alcoa Corporation liegen zwischen beiden 9,09 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.

Wie viel ist Alcoa Corporation wert?

An der Börse wird Alcoa Corporation mit rund 11,2 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 23.09.2026). Je Aktie sind das 37,39 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 46,48 € je Aktie.

Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu 185?

Unsere Modelle spannen für Alcoa Corporation eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 28,60 €, mittleres 46,48 €, optimistisches 68,92 € je Aktie (Stand 23.09.2026, Kurs 37,39 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.

Wie weit ist 185 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?

Alcoa Corporation notiert bei 37,39 €, rund 47 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 71,00 € und 28 % über dem Tief von 29,11 € (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 46,48 €.

Welche Aktien sind mit Alcoa Corporation vergleichbar?

Aus demselben Bereich (Grundstoffe) rechnen wir unter anderem Shandong Hongqiao Aluminum Industry Holding, China Hongqiao Group, Aluminum Corporation, Hindalco Industries Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.

Lohnt sich die Alcoa Corporation Aktie beim aktuellen Kurs?

Die Datenlage zum 23.09.2026: Kurs 37,39 €, berechneter Fair Value 46,48 € (+24 %), Qualitäts-Score 45/100, aus 25 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.

Wie wird der Fair Value von 185 berechnet?

Wir rechnen Alcoa Corporation mit 25 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 46,48 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.

Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?

Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Alcoa Corporation liegt aktuell 20 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.

Wie hoch ist der Aktienkurs von Alcoa Corporation (185)?

Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 37,39 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 46,48 €, das sind rund +24 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.

Worauf sollte ich bei Alcoa Corporation jetzt besonders achten?

Solide Qualität (45/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität. Eine recht weite Modellspanne (28,60 € bis 68,92 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kennzahlen von Alcoa Corporation

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Alcoa Corporation (185)?

Die Marktkapitalisierung von Alcoa Corporation beträgt 11,2 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.

Wie hoch ist das KGV von Alcoa Corporation (185)?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Alcoa Corporation liegt bei 10,9. Kurs-Gewinn-Verhältnis: wie viele Jahresgewinne man für die Aktie bezahlt. KGV 10 heißt, zehn Jahresgewinne im Preis.

Wie hoch ist das KUV von Alcoa Corporation (185)?

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Alcoa Corporation liegt bei 1,00 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.

Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Alcoa Corporation (185)?

Der Gewinn je Aktie von Alcoa Corporation beträgt 3,42 € (Kurs ÷ EPS = KGV 10,9). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.

Wie hoch ist die Dividendenrendite von Alcoa Corporation (185)?

Die Dividendenrendite von Alcoa Corporation liegt bei 1,1 % (Ausschüttung 11,7 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.

Wie hoch ist die Nettomarge von Alcoa Corporation (185)?

Die Nettomarge von Alcoa Corporation liegt bei 9,1 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.

Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Alcoa Corporation (185)?

Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Alcoa Corporation liegt bei 15,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.

Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Alcoa Corporation (185)?

Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Alcoa Corporation bei 7,8 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.

Wie hoch ist die operative Marge von Alcoa Corporation (185)?

Die operative Marge von Alcoa Corporation liegt bei 13,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.

Wie stark wächst der Umsatz von Alcoa Corporation (185)?

Der Umsatz von Alcoa Corporation wächst um −5,2 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +1,0 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.

Wie stark wächst der Gewinn von Alcoa Corporation (185)?

Der Gewinn je Aktie von Alcoa Corporation wächst um −22,7 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.

Wie hoch ist der Free Cashflow von Alcoa Corporation (185)?

Der freie Cashflow von Alcoa Corporation beträgt 567 Mio. $ (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.

Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Alcoa Corporation (185)?

Die Nettoverschuldung von Alcoa Corporation beträgt 817 Mio. $ (Geschäftsjahr 2025, ≈ 1,4 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.

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