BGT Group (300774) Fair Value & Analyse

Versorger · CN · Marktkap. 5.6B CNY

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 66% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (¥4.63). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (40/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 09.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ¥5.84 – ¥28.52 · Fair‑Value‑Band ¥2.78 – ¥4.63 · der Kurs von ¥10.97 notiert über dem Fair Value von ¥3.70. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 09.07.2026.

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Analyse

BGT Group (300774) notiert aktuell bei ¥10.97, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥3.70 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 66.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 40/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Versorger. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte BGT Group einen Umsatz von 943M CNY bei einer Nettomarge von 3.7%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 38.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 2.6%. Die Nettoverschuldung beträgt 42.0M CNY. Fundamentaldaten Stand 09.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥2.78 (Bear Case) bis ¥4.63 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥10.97 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 62% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 32% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei -10% Fair-Value-Potenzial, 300774 ist mit -66% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (¥4.08) gegenüber Substanzwert (¥2.44). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

BGT Group Co., Ltd. konzentriert sich auf die industrielle Wasseraufbereitung, die Wiederverwendung von Salzabwasserressourcen und die umfassende Entwicklung von Salzseen und Bodenschätzen in China.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

BGT Group Co., Ltd. konzentriert sich auf die industrielle Wasseraufbereitung, die Wiederverwendung von Salzabwasserressourcen und die umfassende Entwicklung von Salzseen und Bodenschätzen in China. Das Unternehmen beschäftigt sich mit der Nutzung salzhaltiger Wasserressourcen, der industriellen Abwasserbehandlung, der Lithiumgewinnung aus Salzseen und der umfassenden Mineralerschließung. Darüber hinaus werden Rohwasseraufbereitung, Recyclingwasseraufbereitung, Entsalzung, chemische Wasseraufbereitungssysteme, Kesselzusatzwasseraufbereitung, Kondensataufbereitung, Abwasseraufbereitung, Industrieabwasseraufbereitung, Industrieparkabwasseraufbereitung und andere industrielle Abwasseraufbereitung angeboten. Darüber hinaus befasst es sich mit Membrananwendungstechnologie, Projektdurchführung, Leistungsdaten und Projekterfahrungen aus Industrieabwässern mit Nullflüssigkeitsableitung und Salztrennung. Hierbei handelt es sich um maßgeschneiderte Lösungen, die membranbasierte Prozesse mit Adsorptionsmethoden für verschiedene Salzseewasserqualitäten kombinieren und die Gewinnung und Nutzung anderer wertvoller Elemente im Salzsee, wie Kalium, Rubidium, Cäsium und Bor, ermöglichen, wodurch eine umfassende Nutzung der Salzseeressourcen erreicht wird. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Aktivkoks zur Wasserreinigung und Aktivkoks zur Abwasserbehandlung an und integriert Adsorptions-, Entschwefelungs- und Reinigungsfunktionen, die bei der Reinigung giftiger und schädlicher Gase, der Abgasbehandlung, der Reinigung von Industrie- und Haushaltsabwässern sowie der Lösungsmittelrückgewinnung eingesetzt werden. BGT Group Co., Ltd. wurde 2004 gegründet und hat seinen Sitz in Peking, China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von BGT Group entwickelte sich von ¥713M (FY2021) auf ¥1.0B (FY2025), rund +9.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥84.1M (−16.7%/Jahr seit FY2021).

300774 ist 66% überbewertet. Mit American Water Works Company vergleichen →

Vergleichsgruppe

Utilities - Regulated Water · 67 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Utilities - Regulated Water-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.