APAC Opto Electronics Inc (4908) Fair Value & Analyse

Technologie · TW · Marktkap. 11.3B TWD

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 77% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 72/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (43.35 TWD). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Eine recht weite Modellspanne (22.77 TWD bis 43.35 TWD) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 23.39 TWD – 293.50 TWD · Fair‑Value‑Band 22.77 TWD – 43.35 TWD · der Kurs von 143.50 TWD notiert über dem Fair Value von 32.33 TWD. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.07.2026.

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Analyse

APAC Opto Electronics Inc (4908) notiert aktuell bei 143.50 TWD, während unser modellbasierter Fair Value bei 32.33 TWD liegt, das entspricht einer Einschätzung von 77.5% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 72/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte APAC Opto Electronics Inc einen Umsatz von 868M TWD bei einer Nettomarge von 17.8%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 25.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 8.7%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 113M TWD aus. Fundamentaldaten Stand 23.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 22.77 TWD (Bear Case) bis 43.35 TWD (Bull Case); der aktuelle Kurs von 143.50 TWD liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 54% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 109% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -61% Fair-Value-Potenzial, 4908 ist mit -77% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (33.59 TWD) gegenüber Substanzwert (14.79 TWD). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

APAC Opto Electronics Inc. produziert und vertreibt faseroptische Übertragungskomponenten für lokale Netzwerke, Weitverkehrsnetzwerke, Speichernetzwerke, Metropolnetzwerke und Zugangsnetzwerke in Taiwan und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

APAC Opto Electronics Inc. produziert und vertreibt faseroptische Übertragungskomponenten für lokale Netzwerke, Weitverkehrsnetzwerke, Speichernetzwerke, Metropolnetzwerke und Zugangsnetzwerke in Taiwan und international. Es bietet auch optische Transceiver; Kupfer-Transceiver; digitale Video-Transceiver; externe Laserquelle für optische Engine; Direktanschlusskabel; optische Extender wie Display-Port-, DVI- und USB-Extender; und aktive optische Kabel. Das Unternehmen bietet auch OSA/FTTX- und OSA/TOSA/FP LD-Kabel an; und TO-CAN OEM, ein Montage- und Testservice für TO-CAN-Gehäuse, der Die-Bond-, Drahtbond- und Kappenversiegelungsprozess umfasst. Darüber hinaus liefert das Unternehmen eine Reihe optischer Kommunikationskomponenten, darunter O/E-Transceiver, Submodule und Ethernet-Produkte. Das Unternehmen beliefert Kommunikationshersteller für Internetdienstanbieter und Telekommunikationsbetreiber. Das Unternehmen wurde 1998 gegründet und hat seinen Hauptsitz in der Stadt Hsinchu, Taiwan.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von APAC Opto Electronics Inc entwickelte sich von 779M TWD (FY2021) auf 815M TWD (FY2025), rund +1.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 155M TWD (+1.6%/Jahr seit FY2021).

4908 ist 77% überbewertet. Mit Cisco Systems, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Communication Equipment · 290 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Communication Equipment-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.