Avolta AG (AVOL) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · CH · Marktkap. CHF 7.5B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 38% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (CHF 38.67). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (49/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne CHF 27.46 – CHF 60.66 · Fair‑Value‑Band CHF 23.20 – CHF 38.67 · der Kurs von CHF 50.00 notiert über dem Fair Value von CHF 30.94. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

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Analyse

Avolta AG (AVOL) notiert aktuell bei CHF 50.00, während unser modellbasierter Fair Value bei CHF 30.94 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 38.1% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 49/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Avolta AG einen Umsatz von CHF 14.0B bei einer Nettomarge von 1.4%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 0.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 14.8%. Die Nettoverschuldung beträgt CHF 10.7B. Fundamentaldaten Stand 12.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von CHF 23.20 (Bear Case) bis CHF 38.67 (Bull Case); der aktuelle Kurs von CHF 50.00 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 3% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 29% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -24% Fair-Value-Potenzial, AVOL ist mit -38% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (CHF 213.51) gegenüber Substanzwert (CHF 9.02). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Avolta AG ist als Reiseeinzelhandelsunternehmen in Europa, dem Nahen Osten, Afrika, Nordamerika, Lateinamerika und im asiatisch-pazifischen Raum tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Avolta AG ist als Reiseeinzelhandelsunternehmen in Europa, dem Nahen Osten, Afrika, Nordamerika, Lateinamerika und im asiatisch-pazifischen Raum tätig. Es bietet Parfüme und Kosmetika, Lebensmittel und Getränke, Weine und Spirituosen, Luxusgüter, Kraftstoff, Elektronik, Literatur, Veröffentlichungen, Spielzeug und Souvenirs, Erfrischungsgetränke, verpackte Lebensmittel, Reisezubehör, persönliche Gegenstände, Zeitungen, Zeitschriften, Bücher, Uhren und Schmuck, Sonnenbrillen, Reiseziele und andere Produkte; sowie Süßwaren und Catering, Textilien, Leder, Gepäck sowie Tabak und verwandte Produkte. Das Unternehmen betreibt allgemeine Reiseeinzelhandelsgeschäfte unter den Marken Dufry, World Duty Free, Hellenic Duty Free, Autogrill und HMSHost. und Convenience-Stores unter der Marke Hudson. Das Unternehmen betreibt Duty-Free- und Duty-Pay-Shops, Restaurants und Hybridkonzepte an Flughäfen, Grenz-, Innenstadt- und Hotelshops, Bahnhöfen, Kreuzfahrtschiffen und Fähren, Seehäfen und Autobahnen. Das Unternehmen hieß früher Dufry AG und änderte im November 2023 seinen Namen in Avolta AG. Die Avolta AG wurde 1865 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Basel, Schweiz.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Avolta AG entwickelte sich von CHF 3.9B (FY2021) auf CHF 14.0B (FY2025), rund +37.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei CHF 199M.

AVOL ist 38% überbewertet. Mit Casey's General Stores, Inc vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

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• Aeroplan and Club Avolta Forge Loyalty Program Partnership in North America Yahoo Finance · 30.06.2026
• Is It Smart To Buy Avolta AG (VTX:AVOL) Before It Goes Ex-Dividend? Yahoo Finance · 03.05.2026
• Is Avolta AG - Unsponsored ADR (DUFRY) Stock Outpacing Its Consumer Discretionary Peers This Year? Yahoo Finance · 13.04.2026

Vergleichsgruppe

Specialty Retail · 221 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Specialty Retail-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 45/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.