Banco Comercial Portugues (BCP) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 23.09.2026: Fair Value von Banco Comercial Portugues 0,81 €, Kurs 1,19 €, Potenzial −32,2 %, Qualität 60 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 0,1029 € – 1,20 € · Fair‑Value‑Band 0,6000 € – 1,01 € · der Kurs von 1,19 € notiert über dem Fair Value von 0,8050 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
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Banco Comercial Português, S.A. beschäftigt sich mit der Bereitstellung verschiedener Bank- und Finanzprodukte und -dienstleistungen in Portugal und international. Das Unternehmen ist im Privatkundengeschäft tätig. Unternehmen und Unternehmen; Private Banking; Internationales Geschäft und andere Segmente.
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Banco Comercial Português, S.A. beschäftigt sich mit der Bereitstellung verschiedener Bank- und Finanzprodukte und -dienstleistungen in Portugal und international. Das Unternehmen ist im Privatkundengeschäft tätig. Unternehmen und Unternehmen; Private Banking; Internationales Geschäft und andere Segmente. Das Unternehmen bietet eine Reihe von Finanzprodukten und -dienstleistungen an, darunter Girokonten, Zahlungssysteme, Spar- und Anlageprodukte, Private Banking, Vermögensverwaltung und Investmentbanking-Dienstleistungen wie Hypothekendarlehen, Privatkredite, Geschäftsbankgeschäfte, Leasing, Factoring, Versicherungen und andere Produkte. Das Unternehmen ist außerdem in den Bereichen Investmentfonds- und Immobilienverwaltung, E-Commerce, Webportale, Leasing, Beratung, Maklergeschäft, Marketing und Verwaltung von Immobilieninvestmentfonds tätig. und Internet-, Telefon- und Mobile-Banking-Dienste sowie der Kauf und Verkauf von Immobilien. Darüber hinaus werden Kredit-, Debit- und Prepaidkarten angeboten. Privat-, Hypotheken-, Autokredite und Gehaltskredite; Kranken-, Auto-, Lebens-, Reise-, Unfall-, Haus-, Haustier-, Arbeitsunfall-, Zahlungsschutz- sowie Transport- und Rückführungsversicherung; Altersvorsorgedienste; strukturierte Produkte, diskretionäre Verwaltung, Investmentfonds und andere Technologien und Dienstleistungen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen kurz-, mittel- und langfristige Finanzierungslösungen an; Finanzierung internationaler Operationen; und Treasury-Dienstleistungen. Banco Comercial Português, S.A. wurde 1985 gegründet und hat seinen Sitz in Porto, Portugal.
Aktienanalyse
Banco Comercial Portugues (BCP) notiert aktuell bei 1,19 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 0,8050 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 47,4 % überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 0,7400 € je Aktie; damit liegen 0 der 4 gerechneten Modelle über dem Kurs von 1,19 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 0,3500 €, und 4 der 4 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 0,6000 € (Bear) bis 1,01 € (Bull), der Kurs von 1,19 € liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 60/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Banco Comercial Portugues entwickelte sich von 2,5 Mrd. € (FY2021) auf 3,9 Mrd. € (FY2025), rund +11,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1,0 Mrd. € (+64,8 %/Jahr seit FY2021). FY2021 war ein Einbruchsjahr, die Rate überzeichnet den Trend.
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 48 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 1 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 67 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −38 % Fair-Value-Potenzial, BCP ist mit −32 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 0,6000 €Fair Value 0,8050 €Bull 1,01 €
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (0,0260 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.91/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+5,0 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+8,3 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+9,9 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +4,2 % pro Jahr
Umsatzwachstum 25 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+1,5 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+44,4 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+41,5 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)2,9 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.42 % gegen 23 %, zieht an
Gewinnspanne 2013 bis 2019 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.−49 % → 26 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−11,7 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+3,9 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa −13,6 % beim Kurs und +1,7 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (89 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Sehr negativ
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich pessimistisch.
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Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Banks - Regional · 1074 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 8/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Ist Banco Comercial Portugues (BCP) über- oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 0,8050 € gegenüber einem Kurs von 1,19 €, rund −32 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von BCP?
Unser modellbasierter Fair Value für Banco Comercial Portugues liegt bei 0,8050 € (Stand 24.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 1,19 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von BCP?
Banco Comercial Portugues hat einen Qualitäts-Score von 60/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Banco Comercial Portugues (BCP)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 0,8050 € (Stand 24.09.2026) aus 4 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 0,6000 €, optimistisches Szenario 1,01 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Banco Comercial Portugues Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 0,8050 €, gegenüber einem Kurs von 1,19 € rund −32 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 0,6000 €, optimistisches Szenario 1,01 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Banco Comercial Portugues (BCP)?
Banco Comercial Portugues weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 3,7 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 24.09.2026).
Zahlt Banco Comercial Portugues eine Dividende?
Banco Comercial Portugues weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 2,90 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 24.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Banco Comercial Portugues (BCP) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Banco Comercial Portugues den freien Cashflow fünf Jahre lang um -11,7 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,1 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +9,9 % pro Jahr. Stand 24.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von BCP?
Unsere Modelle diskontieren Banco Comercial Portugues mit 10,1 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,83, Laenderaufschlag Portugal. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Banco Comercial Portugues sind das -11,7 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (10,1 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Banco Comercial Portugues (BCP) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Banco Comercial Portugues um +9,9 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit -11,7 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Banco Comercial Portugues (BCP)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +8,4 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Banco Comercial Portugues einpreist (-11,7 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Banco Comercial Portugues (BCP)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 19,51 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Banco Comercial Portugues je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (10,1 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Banco Comercial Portugues (BCP)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Banco Comercial Portugues liegt er bei 0,8050 € je Aktie (Stand 24.09.2026), der Kurs bei 1,19 €. Er ist der Mittelwert aus 4 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Banco Comercial Portugues Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 notiert BCP über dem berechneten Fair Value: Kurs 1,19 €, Fair Value 0,8050 €, rund −32 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von BCP?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (1,19 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (0,8050 €). Bei Banco Comercial Portugues liegen zwischen beiden 0,3815 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Banco Comercial Portugues wert?
An der Börse wird Banco Comercial Portugues mit rund 17,6 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 24.09.2026). Je Aktie sind das 1,19 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 0,8050 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu BCP?
Unsere Modelle spannen für Banco Comercial Portugues eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 0,6000 €, mittleres 0,8050 €, optimistisches 1,01 € je Aktie (Stand 24.09.2026, Kurs 1,19 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von BCP?
Banco Comercial Portugues hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 17,0 (Stand 24.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 0,8050 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 21,6, KBV 2,6, KUV 5,4, EV/EBITDA 43,9.
Wie hoch ist der PEG-Wert von BCP?
Der PEG-Wert von Banco Comercial Portugues liegt bei 21,65 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 24.09.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Banco Comercial Portugues (BCP)?
Kennzahlen zur Bilanz von Banco Comercial Portugues (Stand 24.09.2026): Eigenkapitalrendite 13,6 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 1,41. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 60/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist BCP vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Banco Comercial Portugues notiert bei 1,19 €, rund 1 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 1,20 € und 67 % über dem Tief von 0,7090 € (Stand 23.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 0,8050 €.
Welche Aktien sind mit Banco Comercial Portugues vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem DBS Group, China Merchants Bank Co, Intesa Sanpaolo S.p.A, HDFC Bank Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Banco Comercial Portugues Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 24.09.2026: Kurs 1,19 €, berechneter Fair Value 0,8050 € (−32 %), Qualitäts-Score 60/100, aus 4 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von BCP berechnet?
Wir rechnen Banco Comercial Portugues mit 4 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 0,8050 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,1 % über seinem aggregierten Fair Value. Banco Comercial Portugues liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Banco Comercial Portugues (BCP)?
Der Schlusskurs vom 23.09.2026 liegt bei 1,19 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 0,8050 €, das sind rund −32 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Banco Comercial Portugues jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (1,01 €). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (60/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Banco Comercial Portugues (BCP)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Banco Comercial Portugues lag 2008 bis 2019 bei −25,2 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie −26,9 %, EBIT-Marge −16,5 %, Steuersatz −2,8 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +26,0 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Banco Comercial Portugues
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Banco Comercial Portugues (BCP)?
Die Marktkapitalisierung von Banco Comercial Portugues beträgt 17,6 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Banco Comercial Portugues (BCP)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Banco Comercial Portugues liegt bei 4,41 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Banco Comercial Portugues (BCP)?
Der Gewinn je Aktie von Banco Comercial Portugues beträgt 0,0700 € (Kurs ÷ EPS = KGV 17,0). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Banco Comercial Portugues (BCP)?
Die Dividendenrendite von Banco Comercial Portugues liegt bei 2,9 % (Ausschüttung 49,1 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Banco Comercial Portugues (BCP)?
Die Nettomarge von Banco Comercial Portugues liegt bei 26,0 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Banco Comercial Portugues (BCP)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Banco Comercial Portugues liegt bei 13,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Banco Comercial Portugues (BCP)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Banco Comercial Portugues bei 0,4 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Banco Comercial Portugues (BCP)?
Die operative Marge von Banco Comercial Portugues liegt bei 59,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Banco Comercial Portugues (BCP)?
Der Umsatz von Banco Comercial Portugues wächst um +11,1 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +8,3 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Banco Comercial Portugues (BCP)?
Der Gewinn je Aktie von Banco Comercial Portugues wächst um +29,1 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Banco Comercial Portugues (BCP)?
Der freie Cashflow von Banco Comercial Portugues beträgt 3,4 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Banco Comercial Portugues (BCP)?
Die Nettoverschuldung von Banco Comercial Portugues beträgt 2,1 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 0,6 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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