Cosan S.A (CSAN3) Fair Value & Analyse

Energie · BR · Marktkap. R$15.3B

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 112% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (27/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (R$2.86 bis R$22.92). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne R$3.27 – R$24.62 · Fair‑Value‑Band R$2.86 – R$22.92 · der Kurs von R$3.67 notiert unter dem Fair Value von R$7.78. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.07.2026.

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Analyse

Cosan S.A (CSAN3) notiert aktuell bei R$3.67, während unser modellbasierter Fair Value bei R$7.78 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 111.9% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 27/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Energie. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Cosan S.A einen Umsatz von R$39.8B bei einer Nettomarge von -23.9%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 26.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -29.9%. Die Nettoverschuldung beträgt R$43.4B. Fundamentaldaten Stand 15.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von R$2.86 (Bear Case) bis R$22.92 (Bull Case); der aktuelle Kurs von R$3.67 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 57% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 6% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei -48% Fair-Value-Potenzial, CSAN3 ist mit 112% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Ökonomischer Gewinn (R$18.05) gegenüber Substanzwert (R$0.9000). Höchste Evidenz: ROIC-Compounder (72).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Cosan S.A. ist im Kraftstoffvertriebsgeschäft tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Raízen, Compass, Moove, Rumo und Radar tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Cosan S.A. ist im Kraftstoffvertriebsgeschäft tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Raízen, Compass, Moove, Rumo und Radar tätig. Das Raízen-Segment des Unternehmens beschäftigt sich mit der Produktion, Vermarktung, Herstellung und dem Handel von Zucker und Ethanol; Produktion und Vermarktung von Bioenergie sowie Solarenergie und Biogas; Handel und Weiterverkauf von Strom; sowie Handel und Vermarktung von fossilen, erneuerbaren Kraftstoffen und Schmierstoffen unter der Marke Shell. Das Compass-Segment vertreibt leitungsgebundenes Erdgas an Industrie-, Privat-, Gewerbe-, Automobil- und Kraft-Wärme-Kopplungskunden; und Vermarktung von Erdgas. Das Moove-Segment des Unternehmens produziert, formuliert und vertreibt Schmierstoffe, Grundöle und Spezialitäten unter der Marke Mobil und verschiedenen Eigenmarken für Industrie-, Nutz- und Personenfahrzeuge. Das Segment Rumo bietet Logistikdienstleistungen für den Schienentransport, die Lagerung und die Hafenverladung von Waren, einschließlich Getreide und Zucker; Leasing von Lokomotiven und Triebwagen; sowie Bahnausrüstung und Containerbetrieb. Das Radarsegment des Unternehmens verwaltet landwirtschaftliche Grundstücke. Das Unternehmen ist in Brasilien, England, Frankreich, Spanien, Portugal, Argentinien, Bolivien, Uruguay, Paraguay, Singapur, den Vereinigten Arabischen Emiraten, Ozeanien, den Vereinigten Staaten, Lateinamerika, Europa, Asien und international tätig. Cosan S.A. wurde 1936 gegründet und hat seinen Hauptsitz in São Paulo, Brasilien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Cosan S.A entwickelte sich von R$24.9B (FY2021) auf R$40.4B (FY2025), rund +12.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −R$9.7B.

CSAN3 beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Oil & Gas Refining & Marketing · 114 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Oil & Gas Refining & Marketing-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.