Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 23.09.2026: Fair Value von Companhia de Saneamento de Minas Gerais BRL 62,18, Kurs BRL 56,53, Potenzial +10,0 %, Qualität 66 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 7,55 R$ – 67,45 R$ · Fair‑Value‑Band 42,57 R$ – 82,68 R$ · der Kurs von 56,53 R$ notiert unter dem Fair Value von 62,18 R$. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
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Companhia de Saneamento de Minas Gerais plant, führt aus, erweitert, umgestaltet und erforscht öffentliche Dienstleistungen, sanitäre Grundversorgung, Wasserversorgung, Abwasser, Sanitäranlagen und feste Abfälle in Brasilien und international. Es befasst sich mit der Sammlung, Aufbereitung und Verteilung von aufbereitetem Wasser an Endverbraucher.
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Companhia de Saneamento de Minas Gerais plant, führt aus, erweitert, umgestaltet und erforscht öffentliche Dienstleistungen, sanitäre Grundversorgung, Wasserversorgung, Abwasser, Sanitäranlagen und feste Abfälle in Brasilien und international. Es befasst sich mit der Sammlung, Aufbereitung und Verteilung von aufbereitetem Wasser an Endverbraucher. Sammlung, Transport, Recycling, Behandlung und endgültige Entsorgung von städtischen, häuslichen und industriellen Abfällen; und städtische Reinigung und Abfallentsorgung sowie Entwässerung und Bewirtschaftung von städtischem Regenwasser. Das Unternehmen war früher als Companhia Mineira de Água e Esgotos bekannt und änderte seinen Namen im November 1974 in Companhia de Saneamento de Minas Gerais. Companhia de Saneamento de Minas Gerais wurde 1963 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Belo Horizonte, Brasilien.
Aktienanalyse
Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3) notiert aktuell bei 56,53 R$, während unser modellbasierter Fair Value bei 62,18 R$ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 9,1 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 77,24 R$ je Aktie; damit liegen 14 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 56,53 R$.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 15,16 R$, und 12 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 42,57 R$ (Bear) bis 82,68 R$ (Bull), der Kurs von 56,53 R$ liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 66/100 (solide Qualität), Sektor Versorger.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Companhia de Saneamento de Minas Gerais entwickelte sich von 5,9 Mrd. R$ (FY2021) auf 8,3 Mrd. R$ (FY2025), rund +9,0 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1,4 Mrd. R$ (+27,4 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 48 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 16 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 76 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei −42 % Fair-Value-Potenzial, CSMG3 ist mit 10 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 42,57 R$Fair Value 62,18 R$Bull 82,68 R$
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (1,70 R$ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.89/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+5,7 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+10,5 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+9,3 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +8,1 % pro Jahr
Umsatzwachstum 25 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+10,2 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre), in BRL ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Gerechnet in BRL: diese Währung hat gegenüber Euro und Dollar langfristig abgewertet, ein Teil der nominalen Rate ist Geldwertverfall und kommt bei einem Euro-Anleger nicht an.
+15,6 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+13,4 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)2,2 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.13 % gegen 14 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.25 % → 25 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Kurs im Rahmen der Erwartungen
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und etwa so viel, wie Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+4,4 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+4,6 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Brasilien: IWF-Prognose 3,3 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 5,4 %) sind das im Jahr etwa +1,1 % beim Kurs und +1,3 % bei den Prognosen.
Companhia de Saneamento de Minas Gerais mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Utilities - Regulated Water · 65 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 10/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Companhia de Saneamento de Minas Gerais Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/CSMG3
Häufige Fragen
Ist Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3) über- oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 62,18 R$ gegenüber einem Kurs von 56,53 R$, rund +10 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von CSMG3?
Unser modellbasierter Fair Value für Companhia de Saneamento de Minas Gerais liegt bei 62,18 R$ (Stand 24.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 56,53 R$.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von CSMG3?
Companhia de Saneamento de Minas Gerais hat einen Qualitäts-Score von 66/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 62,18 R$ (Stand 24.09.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 42,57 R$, optimistisches Szenario 82,68 R$. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Companhia de Saneamento de Minas Gerais Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 62,18 R$, gegenüber einem Kurs von 56,53 R$ rund +10 % Potenzial (unterbewertet). Vorsichtiges Szenario 42,57 R$, optimistisches Szenario 82,68 R$. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Companhia de Saneamento de Minas Gerais weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 8,4 Mrd. R$ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 24.09.2026).
Zahlt Companhia de Saneamento de Minas Gerais eine Dividende?
Companhia de Saneamento de Minas Gerais weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 2,21 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 24.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Companhia de Saneamento de Minas Gerais den freien Cashflow fünf Jahre lang um +4,4 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 11,2 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +9,3 % pro Jahr. Stand 24.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von CSMG3?
Unsere Modelle diskontieren Companhia de Saneamento de Minas Gerais mit 11,2 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 0,33, Laenderaufschlag Brazil. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Companhia de Saneamento de Minas Gerais sind das +4,4 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (11,2 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Companhia de Saneamento de Minas Gerais um +9,3 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +4,4 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +0,7 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Companhia de Saneamento de Minas Gerais einpreist (+4,4 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 10,49 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Companhia de Saneamento de Minas Gerais je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (11,2 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Companhia de Saneamento de Minas Gerais liegt er bei 62,18 R$ je Aktie (Stand 24.09.2026), der Kurs bei 56,53 R$. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Companhia de Saneamento de Minas Gerais Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 notiert CSMG3 unter dem berechneten Fair Value: Kurs 56,53 R$, Fair Value 62,18 R$, rund +10 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von CSMG3?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (56,53 R$), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (62,18 R$). Bei Companhia de Saneamento de Minas Gerais liegen zwischen beiden 5,65 R$ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Companhia de Saneamento de Minas Gerais wert?
An der Börse wird Companhia de Saneamento de Minas Gerais mit rund 25,6 Mrd. R$ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 24.09.2026). Je Aktie sind das 56,53 R$; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 62,18 R$ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu CSMG3?
Unsere Modelle spannen für Companhia de Saneamento de Minas Gerais eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 42,57 R$, mittleres 62,18 R$, optimistisches 82,68 R$ je Aktie (Stand 24.09.2026, Kurs 56,53 R$). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von CSMG3?
Companhia de Saneamento de Minas Gerais hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 15,8 (Stand 24.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 62,18 R$ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 1,1, KBV 3,0, KUV 3,0, EV/EBITDA 11,2.
Wie hoch ist der PEG-Wert von CSMG3?
Der PEG-Wert von Companhia de Saneamento de Minas Gerais liegt bei 1,10 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 24.09.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Kennzahlen zur Bilanz von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (Stand 24.09.2026): Eigenkapitalrendite 15,9 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,80. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 66/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist CSMG3 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Companhia de Saneamento de Minas Gerais notiert bei 56,53 R$, rund 16 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 67,45 R$ und 76 % über dem Tief von 32,04 R$ (Stand 23.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 62,18 R$.
Welche Aktien sind mit Companhia de Saneamento de Minas Gerais vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Versorger) rechnen wir unter anderem American Water Works Company, SBS, Essential Utilities, Inc, Guangdong Investment Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Companhia de Saneamento de Minas Gerais Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 24.09.2026: Kurs 56,53 R$, berechneter Fair Value 62,18 R$ (+10 %), Qualitäts-Score 66/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von CSMG3 berechnet?
Wir rechnen Companhia de Saneamento de Minas Gerais mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 62,18 R$, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,1 % über seinem aggregierten Fair Value. Companhia de Saneamento de Minas Gerais liegt aktuell 10 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Der Schlusskurs vom 23.09.2026 liegt bei 56,53 R$. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 62,18 R$, das sind rund +10 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Companhia de Saneamento de Minas Gerais jetzt besonders achten?
Eine recht weite Modellspanne (42,57 R$ bis 82,68 R$) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest. Der Kurs steht in der unteren Hälfte unserer Modellspanne, also auf der Seite mit der größeren Sicherheitsmarge. Die Datenbasis trägt das Urteil: alle Modelle laufen auf vollständig belegten Eingangswerten.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Companhia de Saneamento de Minas Gerais lag 2014 bis 2025 bei +15,0 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +7,1 %, EBIT-Marge +5,0 %, Steuersatz +0,9 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +1,3 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Companhia de Saneamento de Minas Gerais
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Die Marktkapitalisierung von Companhia de Saneamento de Minas Gerais beträgt 25,6 Mrd. R$ (≈ 4,3 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Companhia de Saneamento de Minas Gerais liegt bei 2,69 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Der Gewinn je Aktie von Companhia de Saneamento de Minas Gerais beträgt 3,57 R$ (Kurs ÷ EPS = KGV 15,8). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Die Dividendenrendite von Companhia de Saneamento de Minas Gerais liegt bei 2,2 % (Ausschüttung 34,9 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Die Nettomarge von Companhia de Saneamento de Minas Gerais liegt bei 17,0 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Companhia de Saneamento de Minas Gerais liegt bei 15,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Companhia de Saneamento de Minas Gerais bei 11,1 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Die operative Marge von Companhia de Saneamento de Minas Gerais liegt bei 25,8 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Der Umsatz von Companhia de Saneamento de Minas Gerais wächst um +3,2 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +10,5 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Der Gewinn je Aktie von Companhia de Saneamento de Minas Gerais wächst um −14,2 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Der freie Cashflow von Companhia de Saneamento de Minas Gerais beträgt 2,2 Mrd. R$ (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Die Nettoverschuldung von Companhia de Saneamento de Minas Gerais beträgt 7,2 Mrd. R$ (Geschäftsjahr 2025, ≈ 3,2 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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