CSMG3 Fair Value & Analyse
Versorger · BR · Marktkap. R$25.6B
Fair Value Stand: 15.07.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 26 Tagen aktualisiert
Aktienkurs −1.4% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
- Eine recht weite Modellspanne (R$41.19 bis R$80.00) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne R$7.55 – R$67.45 · Fair‑Value‑Band R$41.19 – R$80.00 · der Kurs von R$61.94 notiert über dem Fair Value von R$60.17. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.07.2026.
Analyse
CSMG3 (CSMG3) notiert aktuell bei R$61.94, während unser modellbasierter Fair Value bei R$60.17 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 2.9% fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 66/100 (solide Qualität), Sektor Versorger. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte CSMG3 einen Umsatz von R$8.4B bei einer Nettomarge von 16.1%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 3.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 15.9%. Die Nettoverschuldung beträgt R$7.2B. Fundamentaldaten Stand 15.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von R$41.19 (Bear Case) bis R$80.00 (Bull Case); der aktuelle Kurs von R$61.94 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 178% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei -33% Fair-Value-Potenzial, CSMG3 ist mit -3% damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (R$71.30) gegenüber Substanzwert (R$15.16). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 15.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 65 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 83
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Companhia de Saneamento de Minas Gerais plant, führt aus, erweitert, umgestaltet und erforscht öffentliche Dienstleistungen, sanitäre Grundversorgung, Wasserversorgung, Abwasser, Sanitäranlagen und feste Abfälle in Brasilien und international. Es befasst sich mit der Sammlung, Aufbereitung und Verteilung von aufbereitetem Wasser an Endverbraucher.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Companhia de Saneamento de Minas Gerais plant, führt aus, erweitert, umgestaltet und erforscht öffentliche Dienstleistungen, sanitäre Grundversorgung, Wasserversorgung, Abwasser, Sanitäranlagen und feste Abfälle in Brasilien und international. Es befasst sich mit der Sammlung, Aufbereitung und Verteilung von aufbereitetem Wasser an Endverbraucher. Sammlung, Transport, Recycling, Behandlung und endgültige Entsorgung von städtischen, häuslichen und industriellen Abfällen; und städtische Reinigung und Abfallentsorgung sowie Entwässerung und Bewirtschaftung von städtischem Regenwasser. Das Unternehmen war früher als Companhia Mineira de Água e Esgotos bekannt und änderte seinen Namen im November 1974 in Companhia de Saneamento de Minas Gerais. Companhia de Saneamento de Minas Gerais wurde 1963 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Belo Horizonte, Brasilien.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von CSMG3 entwickelte sich von R$5.9B (FY2021) auf R$8.3B (FY2025), rund +9.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei R$1.4B (+27.4%/Jahr seit FY2021).
CSMG3 beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →
Vergleichsgruppe
Utilities - Regulated Water · 67 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Utilities - Regulated Water-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Insider-Aktivität: 40/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Utilities - Regulated Water-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 15.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| American Water Works Company AWK | $134.33 | $65.80 | -51% |
| SBSP3 SBSP3 | R$29.22 | R$31.23 | +7% |
| SBS SBS | $5.79 | $5.21 | -10% |
| Essential Utilities, Inc WTRG | $38.59 | $21.81 | -43% |
| Grandblue Environment Co 600323 | ¥29.42 | ¥33.29 | +13% |
| American States Water Company AWR | $85.01 | $48.02 | -44% |
| Chengdu Xingrong Environment Co 000598 | ¥6.97 | ¥10.74 | +54% |
| California Water Service Group CWT | $49.73 | $33.56 | -33% |
| Chongqing Water Group 601158 | ¥4.12 | ¥2.77 | -33% |
| H2O America, through its subsidiaries, HTO | $62.47 | $41.30 | -34% |
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Häufige Fragen
Ist CSMG3 über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von CSMG3?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von CSMG3?
Wie hoch ist der Umsatz von CSMG3?
Wie hoch ist die Nettomarge von CSMG3?
Zahlt CSMG3 eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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