Cummins India Limited (CUMMINSIND) Fair Value & Analyse

Industrie · IN · Marktkap. ₹1.5T

Starkes Unternehmen, aber nach unseren Modellen 75% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 78/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (₹2,134). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Eine recht weite Modellspanne (₹1,032 bis ₹2,134) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ₹711.91 – ₹5,978 · Fair‑Value‑Band ₹1,032 – ₹2,134 · der Kurs von ₹5,402 notiert über dem Fair Value von ₹1,376. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

Cummins India Limited (CUMMINSIND) notiert aktuell bei ₹5,402, während unser modellbasierter Fair Value bei ₹1,376 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 74.5% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 78/100 (hohe Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Cummins India Limited einen Umsatz von ₹121B bei einer Nettomarge von 19.5%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 21.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 29.5%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von ₹23.4B aus. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ₹1,032 (Bear Case) bis ₹2,134 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ₹5,402 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 11% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 71% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -48% Fair-Value-Potenzial, CUMMINSIND ist mit -75% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (₹1,647) gegenüber Substanzwert (₹204.85). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Cummins India Limited beschäftigt sich mit der Entwicklung, Herstellung, dem Vertrieb und dem Service von Motoren, Generatorsätzen und verwandten Technologien in Indien, Nepal und Bhutan. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Motoren und Schmierstoffe.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Cummins India Limited beschäftigt sich mit der Entwicklung, Herstellung, dem Vertrieb und dem Service von Motoren, Generatorsätzen und verwandten Technologien in Indien, Nepal und Bhutan. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Motoren und Schmierstoffe. Es bietet Beschleunigungs-, G-Antriebs-, Feuerlöschpumpen-, Wasserstoff- und Erdgasmotoren; und Generatoren und Stromversorgungssysteme, einschließlich integrierter Stromversorgungssysteme, Lichtmaschinen, Transferschalter, Generatorsatzsteuerungen, Steuerungen und Schaltanlagen auf Systemebene sowie Suchgeneratoren. Das Unternehmen bietet auch Motorkomponenten wie Kraftstoffsysteme, Turbolader sowie Motorbrems- und Ventiltriebtechnologien an; und Abgasnachbehandlungslösungen und betreibt Komponentenpflegezentren. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Antriebs- und Bremssysteme, bestehend aus Achsen, Bremsen, Trägern, Antriebssträngen, Getrieben und Nebenantrieben, Zahnrädern, Aufhängungen, Reifenfüllsystemen, Verteilergetrieben, Anhängerlösungen und Getrieben; Teile sowie Verkauf und Dienstleistungen; Software und elektronische Produkte; und digitale Produkte. Das Unternehmen bedient gewerbliche Gebäude, Rechenzentren, Immobilien, Infrastruktur, Gastgewerbe, Verteidigung, Gewächshäuser, Gesundheitswesen, Fertigung, Schifffahrt, Bergbau, Öl und Gas, Mietstrom, Wohnmobile, Kleinunternehmen, Telekommunikation, Wasseraufbereitung, Automobil, Energieübertragung und -verteilung sowie Endverbraucher, Originalgerätehersteller (OEMs), Vertriebspartner, Händler und Einzelhändler. Das Unternehmen exportiert in die USA, nach Europa, Mexiko, Afrika, in den Nahen Osten und nach China. Das Unternehmen wurde 1962 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Pune, Indien. Cummins India Limited ist eine Tochtergesellschaft von Cummins Inc.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Cummins India Limited entwickelte sich von ₹61.7B (FY2022) auf ₹121B (FY2026), rund +18.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei ₹23.6B (+26.1%/Jahr seit FY2022).

CUMMINSIND ist 75% überbewertet. Mit GE Vernova Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Specialty Industrial Machinery · 807 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Specialty Industrial Machinery-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.