Krispy Kreme, Inc (DNUT) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · US · Marktkap. $626M

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 74% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($0.8800). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (29/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $2.57 – $20.05 · Fair‑Value‑Band $0.5100 – $0.8800 · der Kurs von $3.34 notiert über dem Fair Value von $0.8800. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.07.2026.

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Analyse

Krispy Kreme, Inc (DNUT) notiert aktuell bei $3.34, während unser modellbasierter Fair Value bei $0.8800 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 73.7% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 29/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Krispy Kreme, Inc einen Umsatz von $1.5B bei einer Nettomarge von -33.4%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 2.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -58.2%. Die Nettoverschuldung beträgt $1.5B. Fundamentaldaten Stand 24.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $0.5100 (Bear Case) bis $0.8800 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $3.34 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 42% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 34% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -31% Fair-Value-Potenzial, DNUT ist mit -74% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert ($2.55) gegenüber Dividendendiskontierung ($0.8900). Höchste Evidenz: Gordon-Wachstumsmodell (70).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Krispy Kreme, Inc. produziert zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Donuts in den Vereinigten Staaten, im Vereinigten Königreich, Irland, Australien, Neuseeland, Mexiko, Kanada, Japan und international. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: USA, International und Marktentwicklung.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Krispy Kreme, Inc. produziert zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Donuts in den Vereinigten Staaten, im Vereinigten Königreich, Irland, Australien, Neuseeland, Mexiko, Kanada, Japan und international. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: USA, International und Marktentwicklung. Das Unternehmen bietet Donut-Erlebnisse durch Hot-Light-Theater und Frischeläden und liefert täglich frische Markenvitrinen und Merchandising-Einheiten in Lebensmittel- und Convenience-Läden, Schnellrestaurants, Clubmitgliedschaften, Drogerien und digitalen Kanälen, einschließlich Liefer-Apps. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen firmeneigene Krispy Kreme-Shops und Franchise-Shops. Das Unternehmen war früher als Krispy Kreme Doughnuts, Inc. bekannt und änderte seinen Namen im Mai 2021 in Krispy Kreme, Inc.. Krispy Kreme, Inc. wurde 1937 gegründet und hat seinen Sitz in Charlotte, North Carolina.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Krispy Kreme, Inc entwickelte sich von $1.4B (FY2021) auf $1.5B (FY2025), rund +2.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −$516M.

DNUT ist 74% überbewertet. Mit Loblaw Companies Limited vergleichen →

Vergleichsgruppe

Grocery Stores · 83 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Grocery Stores-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 25/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.