Ground Rents Income Fund PLC (GRIO) Fair Value & Analyse

Immobilien · GB · Marktkap. 16.3M GBX

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 147% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (£0.3100). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (59/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne £0.1603 – £0.6879 · Fair‑Value‑Band £0.3100 – £0.5400 · der Kurs von £0.1700 notiert unter dem Fair Value von £0.4200. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

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Analyse

Ground Rents Income Fund PLC (GRIO) notiert aktuell bei £0.1700, während unser modellbasierter Fair Value bei £0.4200 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 147.1% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 59/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Ground Rents Income Fund PLC einen Umsatz von £6.0M bei einer Nettomarge von -72.5%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 14.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -8.0%. Die Nettoverschuldung beträgt £3.9M. Fundamentaldaten Stand 14.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von £0.3100 (Bear Case) bis £0.5400 (Bull Case); der aktuelle Kurs von £0.1700 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei -22% Fair-Value-Potenzial, GRIO ist mit 147% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (£0.3700) gegenüber DCF-Modelle (£0.0200). Höchste Evidenz: Umsatz-Margen-DCF (74).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Ground Rents Income Fund PLC ist ein geschlossener Immobilieninvestmentfonds, der an der International Stock Exchange notiert ist und auf der SETSqx-Plattform der London Stock Exchange gehandelt wird.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Ground Rents Income Fund PLC ist ein geschlossener Immobilieninvestmentfonds, der an der International Stock Exchange notiert ist und auf der SETSqx-Plattform der London Stock Exchange gehandelt wird. Schroder Real Estate Investment Management Limited (der Manager) wurde im Mai 2019 zum Manager alternativer Investmentfonds des Unternehmens ernannt, um den Vorstand des Unternehmens bei den Herausforderungen im Zusammenhang mit der Gebäudesicherheit und der Pachtreform zu unterstützen. Im Jahr 2023 führten der Vorstand und der Manager eine umfassende Konsultation der Aktionäre zu Vorschlägen zur Änderung des in der Satzung aus dem Jahr 2012 enthaltenen Fortsetzungsabstimmungsmechanismus sowie zu vorgeschlagenen Änderungen der Anlagepolitik durch. Diese Vorschläge erhielten starke Unterstützung von den Aktionären und führten zu einem neuen Fortsetzungsbeschluss und einer neuen Anlagepolitik. Die neue Anlagepolitik verfolgt die Strategie, die Vermögenswerte des Unternehmens auf kontrollierte, geordnete und zeitnahe Weise für die Aktionäre zu verwerten und gleichzeitig weiterhin ein erstklassiges Wohnimmobilien-Asset-Management einschließlich Fairness, Transparenz und Erschwinglichkeit für Pächter zu bieten. Im November 2023 veröffentlichte die vorherige Regierung eine Konsultation zur Beschränkung bestehender Erbbauzinsen, die ohne Entschädigung an Grundeigentümer zu zahlen sind (die Konsultation). Dies stellte einen bedeutenden Wandel in der Herangehensweise der Regierung an die Reform von Pachtrechten dar und veranlasste den unabhängigen Gutachter des Unternehmens, Savills, zusammen mit anderen Gutachtern und der Royal Institution of Chartered Surveyors, eine Klausel zur Materialbewertungsunsicherheit (Material Valuation Uncertainty Clause, MUC) für den gesamten Wohnungserbmietmarkt einzuführen. Ground Rents Income Fund PLC wurde 2012 im Vereinigten Königreich gegründet.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Ground Rents Income Fund PLC entwickelte sich von −£129K (FY2021) auf £6.0M (FY2025). Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −£4.3M.

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Vergleichsgruppe

REIT - Diversified · 165 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs REIT - Diversified-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.