InnovAge Holding (INNV) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · US · Marktkap. $1.2B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 80% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($3.04). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (64/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne ($1.51 bis $3.04) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $2.63 – $25.87 · Fair‑Value‑Band $1.51 – $3.04 · der Kurs von $11.18 notiert über dem Fair Value von $2.28. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

InnovAge Holding (INNV) notiert aktuell bei $11.18, während unser modellbasierter Fair Value bei $2.28 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 79.6% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 64/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte InnovAge Holding einen Umsatz von $949M bei einer Nettomarge von -1.2%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 15.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -5.9%. Die Nettoverschuldung beträgt $36.9M. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $1.51 (Bear Case) bis $3.04 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $11.18 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 257% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei 11% Fair-Value-Potenzial, INNV ist mit -80% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF ($4.25) gegenüber Substanzwert ($1.16). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

InnovAge Holding Corp. verwaltet und bietet eine Reihe medizinischer und ergänzender Dienstleistungen für Senioren an, die Pflege und Unterstützung für ein unabhängiges Leben in ihren Häusern und Gemeinden benötigen. Das Unternehmen verwaltet sein Geschäft nach dem PACE-Ansatz (Program of All-Inclusive Care for the Elderly).

Vollständige Unternehmensbeschreibung

InnovAge Holding Corp. verwaltet und bietet eine Reihe medizinischer und ergänzender Dienstleistungen für Senioren an, die Pflege und Unterstützung für ein unabhängiges Leben in ihren Häusern und Gemeinden benötigen. Das Unternehmen verwaltet sein Geschäft nach dem PACE-Ansatz (Program of All-Inclusive Care for the Elderly). Das Unternehmen bietet auch häusliche Pflegedienste an, die aus qualifizierter, ungelernter und persönlicher Pflege bestehen. Dienstleistungen im Zentrum wie Grundversorgung, Physiotherapie, Ergotherapie, Sprachtherapie, zahnärztliche Leistungen, psychische Gesundheits- und psychiatrische Leistungen, Mahlzeiten und Aktivitäten; Transport zum und vom PACE-Zentrum und medizinische Termine Dritter; und Pflegemanagement. Es dient Teilnehmern in den Vereinigten Staaten; und betreibt PACE-Zentren in Colorado, Kalifornien, New Mexico, Pennsylvania, Florida und Virginia. Das Unternehmen hieß früher TCO Group Holdings, Inc. und änderte im Januar 2021 seinen Namen in InnovAge Holding Corp.. InnovAge Holding Corp. wurde 1989 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Denver, Colorado.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von InnovAge Holding entwickelte sich von $638M (FY2021) auf $854M (FY2025), rund +7.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −$30.3M.

INNV ist 80% überbewertet. Mit HCA Healthcare, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Medical Care Facilities · 262 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Medical Care Facilities-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.