Klepierre SA (LI) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 05.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Klepierre SA 28,35 €, Kurs 36,58 €, also 22,5 % unter dem Kurs, Qualität 63 von 100. Einstufung: überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 16 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 06.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 13,61 € – 39,98 € · Fair‑Value‑Band 16,17 € – 46,95 € · der Kurs von 36,58 € notiert über dem Fair Value von 28,35 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 06.11.2026.
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Klépierre SA ist der europäische Marktführer für Einkaufszentren mit ausschließlichem Fokus auf Kontinentaleuropa.
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Das Portfolio des Unternehmens hat zum 31. Dezember 2025 einen Wert von 21,2 Milliarden Euro und umfasst große Einkaufszentren in mehr als 10 Ländern Kontinentaleuropas, die zusammen mehr als 720 Millionen Besucher pro Jahr beherbergen.
Klépierre ist ein französischer REIT (SIIC), der an der Euronext Paris notiert ist und in den Indizes CAC Next 20 und EPRA Euro Zone enthalten ist. Es ist auch in ethischen Indizes wie CAC SBT 1.5, MSCI Europe ESG Leaders, FTSE4Good, Euronext Vigeo Europe 120 und in CDPs enthalten.
Diese Auszeichnungen unterstreichen das Engagement des Konzerns für eine proaktive nachhaltige Entwicklungspolitik und seine weltweite Führungsrolle im Kampf gegen den Klimawandel. Klépierre SA wurde im November 2009 in Frankreich gegründet und eingetragen.
Aktienanalyse
Klepierre SA (LI) notiert aktuell bei 36,58 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 28,35 € liegt, also 22 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Ökonomischer Gewinn mit im Mittel 37,38 € je Aktie; damit liegen 4 der 16 gerechneten Modelle über dem Kurs von 36,58 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit 20,62 €, und 12 der 16 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 63/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Klepierre SA entwickelte sich von 1,3 Mrd. € (FY2021) auf 1,7 Mrd. € (FY2025), rund +5,7 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1,3 Mrd. € (+24,3 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 72 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: 16,17 € bis 46,95 €, der Kurs von 36,58 € liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 9 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 22 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei −30 % Fair-Value-Potenzial, LI ist mit −22 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value 28,35 €
Spanne16,17 € bis 46,95 €
Kurs 36,58 € · Abstand −22,5 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (2,44 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.75/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+10,2 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+3,1 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+3,5 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +1,6 % pro Jahr
Umsatzwachstum 24 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+6,9 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: EBIT-Basis.
≈ +8,2 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+3,0 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)5,2 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.Basiseffekt: 21,8 % / 2,1 %
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.56 % → 62 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
⚠ Rate auf operativer Basis: 2025 liegt 179 % über dem eigenen Trend.
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+12,8 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
−1,9 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa +10,4 % beim Kurs und −4,0 % bei den Prognosen.
Schluss der KI: Klepierres Prime-Retail-Portfolio stützt hohe Margen und anhaltende Leasing-Stärke, doch die bescheidene Wettbewerbsposition beruht auf dünnen Hinweisen dauerhafter Vorteile und hohen Schulden.
Hauptrisiko: Plattformen wie Amazon könnten die Ausgaben der Verbraucher weiterhin online verlagern und dadurch Besucherzahlen, Umsätze der Einzelhändler sowie die Nachfrage nach Mietflächen in Klepierres europäischen Einkaufszentren verringern.
Gutes Szenario: Klepierre könnte seine Omnichannel- und Retail-Media-Angebote stärken, um einen Teil des online getriebenen Verkehrs zu erfassen und eine hohe Auslastung in seinen erstklassigen Einkaufszentren aufrechtzuerhalten.
Schlechtes Szenario: Eine beschleunigte Verlagerung des Einzelhandelsumsatzes auf E-Commerce-Plattformen könnte mehr Flächen in den Einkaufszentren leer stehen lassen und die anhaltende Leasingstärke sowie die Cashflow-Stabilität von Klepierres Portfolio untergraben.
Klepierre kauft weiter eigene Aktien zurück, um Verpflichtungen aus Aktienplänen zu erfüllen. Sein Portfolio aus erstklassigen Einkaufszentren in Europa zeigt anhaltende Leasing-Stärke und steigende Auslastung trotz veränderter Konsumgewohnheiten. Wird der Fokus auf hochwertige Malls dauerhafte Cashflow-Stabilität bringen oder werden Retail-Druck die Gewinne langfristig schmälern?
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Immobiliengesellschaft: Handel · 89 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 9/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score63 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial−22,5 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)13,7 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite5,8 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)78,1 % · Top 25 %
Operative Marge (12 Monate)63,9 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)0,7 % · Unter dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)5,2 % · Unter dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Klepierre SA Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/LI
Häufige Fragen
Ist Klepierre SA (LI) über- oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 28,35 € gegenüber einem Kurs von 36,58 €, rund 22 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von LI?
Unser modellbasierter Fair Value für Klepierre SA liegt bei 28,35 € (Stand 06.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 36,58 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von LI?
Klepierre SA hat einen Qualitäts-Score von 63/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Klepierre SA (LI)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 28,35 € (Stand 06.11.2026) aus 16 Bewertungsmodellen. Spanne von 16,17 € bis 46,95 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Klepierre SA Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 28,35 €, gegenüber einem Kurs von 36,58 € rund 22 % tiefer (überbewertet). Spanne von 16,17 € bis 46,95 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Klepierre SA (LI)?
Klepierre SA weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 1,7 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 06.11.2026).
Zahlt Klepierre SA eine Dividende?
Klepierre SA weist aktuell eine Dividendenrendite von 5,19 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 06.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Klepierre SA (LI) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Klepierre SA den freien Cashflow fünf Jahre lang um +12,8 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,5 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +3,5 % pro Jahr. Stand 06.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von LI?
Unsere Modelle diskontieren Klepierre SA mit 9,5 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,90, Laenderaufschlag France. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Klepierre SA sind das +12,8 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,5 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Klepierre SA (LI) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Klepierre SA um +3,5 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +12,8 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Klepierre SA (LI)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +2,7 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Klepierre SA einpreist (+12,8 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Klepierre SA (LI)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 6,93 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Klepierre SA je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,5 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Klepierre SA (LI)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Klepierre SA liegt er bei 28,35 € je Aktie (Stand 06.11.2026), der Kurs bei 36,58 €. Er ist der Mittelwert aus 16 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Klepierre SA Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 notiert LI über dem berechneten Fair Value: Kurs 36,58 €, Fair Value 28,35 €, rund −22 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von LI?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (36,58 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (28,35 €). Bei Klepierre SA liegen zwischen beiden 8,23 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Klepierre SA wert?
An der Börse wird Klepierre SA mit rund 10,5 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 06.11.2026). Je Aktie sind das 36,58 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 28,35 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu LI?
Unsere Modelle spannen für Klepierre SA eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 16,17 €, mittleres 28,35 €, optimistisches 46,95 € je Aktie (Stand 06.11.2026, Kurs 36,58 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von LI?
Klepierre SA hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 7,7 (Stand 06.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 28,35 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 9 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn: 9,8. Weitere Vielfache: PEG 9,7, KBV 1,1, KUV 6,0, EV/EBITDA 14,0.
Wie hoch ist der PEG-Wert von LI?
Der PEG-Wert von Klepierre SA liegt bei 9,67 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 06.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Klepierre SA (LI)?
Kennzahlen zur Bilanz von Klepierre SA (Stand 06.11.2026): Eigenkapitalrendite 13,7 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,70. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 63/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist LI vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Klepierre SA notiert bei 36,58 €, rund 9 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 39,98 € und 22 % über dem Tief von 30,04 € (Stand 05.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 28,35 €.
Welche Aktien sind mit Klepierre SA vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Immobilien) rechnen wir unter anderem Simon Property Group, Realty Income Corporation, Kimco Realty Corporation, Unibail-Rodamco-Westfield SE. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Klepierre SA Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 06.11.2026: Kurs 36,58 €, berechneter Fair Value 28,35 € (−22 %), Qualitäts-Score 63/100, aus 16 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von LI berechnet?
Wir rechnen Klepierre SA mit 16 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 28,35 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Klepierre SA liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Klepierre SA (LI)?
Der Schlusskurs vom 05.11.2026 liegt bei 36,58 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 28,35 €, das sind rund 22 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Klepierre SA jetzt besonders achten?
Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (16,17 € bis 46,95 €). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen. Solide, aber nicht herausragende Qualität (63/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Klepierre SA (LI)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Klepierre SA lag 2014 bis 2025 bei +1,3 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +1,4 %, EBIT-Marge +2,0 %, Steuersatz +0,4 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −2,5 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Klepierre SA
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Klepierre SA (LI)?
Die Marktkapitalisierung von Klepierre SA beträgt 10,5 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Klepierre SA (LI)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Klepierre SA liegt bei 5,99 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Klepierre SA (LI)?
Der Gewinn je Aktie von Klepierre SA beträgt 4,77 € (Kurs ÷ EPS = KGV 7,7). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Klepierre SA (LI)?
Die Dividendenrendite von Klepierre SA liegt bei 5,2 % (Ausschüttung 39,8 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Klepierre SA (LI)?
Die Nettomarge von Klepierre SA liegt bei 78,1 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Klepierre SA (LI)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Klepierre SA liegt bei 13,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Klepierre SA (LI)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Klepierre SA bei 5,0 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Klepierre SA (LI)?
Die operative Marge von Klepierre SA liegt bei 63,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Klepierre SA (LI)?
Der Umsatz von Klepierre SA wächst um +0,7 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +3,1 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Klepierre SA (LI)?
Der Gewinn je Aktie von Klepierre SA wächst um +11,2 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Klepierre SA (LI)?
Der freie Cashflow von Klepierre SA beträgt 726 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Klepierre SA (LI)?
Die Nettoverschuldung von Klepierre SA beträgt 8,0 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 11,0 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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Viele Daten
06.11.2026