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Netcare Limited (NTC) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 02.10.2026: Fair Value von Netcare Limited ZAR 21,82, Kurs ZAR 17,41, Potenzial +25,3 %, Qualität 63 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Ja
- Gute Qualität? Ja
- Auf die Watchlist
NL
Viele Daten
24.09.2026
Netcare Limited
NTC · JSEUnterbewertetDie Aktie wirkt unterbewertet bei akzeptabler Qualität.
✓Fair Value 21,82 R · Unterbewertet (+25,3 %)
✓Qualität 63/100
!Gemischtes Wachstum (Umsatz 5J +6,9 %/J)
!Dünne Margen · 6,8 % Nettomarge (TTM)
✓Moderate Schulden · positiver freier Cashflow
!Moderater Burggraben 56/100
Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
2.000+
Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 11,04 R – 19,22 R · Fair‑Value‑Band 13,19 R – 31,02 R · der Kurs von 17,41 R notiert unter dem Fair Value von 21,82 R. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
Unternehmensprofil
Netcare Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, betreibt private Krankenhäuser in Südafrika. Das Unternehmen ist in den Segmenten Krankenhaus- und Notfalldienste sowie Primärversorgung tätig. Das Segment Krankenhaus- und Notfalldienste ist im Krankenhaus- und Apothekenbetrieb tätig.
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Netcare Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, betreibt private Krankenhäuser in Südafrika. Das Unternehmen ist in den Segmenten Krankenhaus- und Notfalldienste sowie Primärversorgung tätig. Das Segment Krankenhaus- und Notfalldienste ist im Krankenhaus- und Apothekenbetrieb tätig. Die Geschäftstätigkeit umfasst das private Netzwerk von Akutkrankenhäusern und Tageskliniken. und nicht-akute Dienstleistungen, einschließlich medizinischer Notfalldienste, Betrieb von Kliniken für psychische Gesundheit, diagnostische Unterstützungsdienste und Krebsbehandlungsdienste, und verkauft Gesundheitsprodukte. Das Segment Primary Care bietet Gesundheitsdienstleistungen, Gesundheits- und Wellnessdienstleistungen für Mitarbeiter sowie Verwaltungsdienstleistungen für Arzt- und Zahnarztpraxen. Darüber hinaus ist es in den Bereichen Finanzierung, Immobilienbesitz und pharmazeutische Dienstleistungen tätig. Das Unternehmen verfügt über ein Netzwerk aus Akutkrankenhäusern, Netcare-911-Standorten, Krebsbehandlungszentren, Hämatologiezentren, Nierendialyseeinrichtungen, Dialysestationen, Point-of-Care-Geräten, psychiatrischen Krankenhäusern, Einrichtungen der primären Gesundheitsversorgung und arbeitsmedizinischen Dienstleistungsverträgen sowie Versicherungsprodukten und vorausbezahlten Behandlungen und Gesundheitsgutscheinen. Netcare Limited wurde 1996 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Sandton, Südafrika.
Aktienanalyse
Netcare Limited (NTC) notiert aktuell bei 17,41 R, während unser modellbasierter Fair Value bei 21,82 R liegt, das entspricht einer Einschätzung von 20,2 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 33,20 R je Aktie; damit liegen 18 der 25 gerechneten Modelle über dem Kurs von 17,41 R.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 6,31 R, und 7 der 25 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 13,19 R (Bear) bis 31,02 R (Bull), der Kurs von 17,41 R liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 63/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von Netcare Limited entwickelte sich von 21,2 Mrd. ZAR (FY2021) auf 26,3 Mrd. ZAR (FY2025), rund +5,6 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1,7 Mrd. ZAR (+22,7 %/Jahr seit FY2021).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 21,7 Mrd. ZAC · KGV 12,2 · KUV 0,81 · Gewinn je Aktie (TTM) 1,43 R · Dividendenrendite 5,3 % · Nettomarge 6,6 % · Eigenkapitalrendite 17,6 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 10,1 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 52 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 9 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 23 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei 6 % Fair-Value-Potenzial, NTC ist mit 25 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 13,19 R
Fair Value 21,82 R
Bull 31,02 R
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 12 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (0,5000 ZAR je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF
9,47 R
14,23 R
20,12 R
80
Wachstums-DCF
9,70 R
14,04 R
19,16 R
79
Owner Earnings
14,44 R
20,93 R
28,95 R
77
Alle 25 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF
9,47 R
14,23 R
20,12 R
80
Owner Earnings
14,44 R
20,93 R
28,95 R
77
5J-Umsatz-Exit
16,83 R
29,24 R
44,64 R
71
5J-EBITDA-Exit
24,28 R
42,48 R
62,90 R
74
5J-KGV-Exit
14,14 R
24,47 R
34,74 R
70
10J-Umsatz-Exit
12,86 R
22,66 R
34,92 R
65
10J-EBITDA-Exit
17,80 R
30,83 R
47,06 R
67
10J-KGV-Exit
12,00 R
19,72 R
28,34 R
63
Gewinnbasiert
Graham-Dodd
10,26 R
24,02 R
30,90 R
65
PEG = 1,0
4,11 R
5,87 R
7,63 R
57
Ertragskraftwert (EPV)
15,57 R
18,27 R
20,52 R
74
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell
6,85 R
10,65 R
14,39 R
68
DDM mehrstufig
6,85 R
9,57 R
12,18 R
67
Multiplikatoren
KGV-Multiple
24,90 R
33,20 R
41,50 R
63
KUV-Multiple
19,24 R
25,66 R
32,07 R
58
KBV-Multiple
19,24 R
25,66 R
32,07 R
55
EV/EBIT
35,21 R
48,37 R
61,52 R
66
EV/EBITDA
40,55 R
55,48 R
70,41 R
67
EV/Umsatz
23,91 R
35,98 R
48,06 R
53
Substanzwert
NCAV (Graham)
4,71 R
6,31 R
9,41 R
54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF
9,70 R
14,04 R
19,16 R
79
Umsatz-Margen-DCF
16,83 R
29,30 R
42,56 R
72
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
9,11 R
10,96 R
14,44 R
76
ROIC-Compounder
16,15 R
19,87 R
23,70 R
72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV
18,77 R
26,81 R
34,85 R
67
Benachrichtige mich, wenn NTC den Fair Value erreicht
Leg NTC auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
63/100
Davon Geschäftsqualität 58 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 65
Profitabilität
58
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
52
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
32
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
46
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
86
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
92
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
49
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
61
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
100
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
64/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+4,5 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+6,8 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+6,9 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: −2,4 % pro Jahr
Umsatzwachstum 20 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+6,5 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre), in ZAR ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Gerechnet in ZAR: diese Währung hat gegenüber Euro und Dollar langfristig abgewertet, ein Teil der nominalen Rate ist Geldwertverfall und kommt bei einem Euro-Anleger nicht an.
+24,9 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+19,6 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)5,3 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.19,6 % gegen −1,2 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.8 % → 14 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
⚠ Umsatz je Aktie schrumpft 1,8 %/J über ~10J (Marge intakt) ⓘMerkmal für strukturellen Verfall: der Umsatz JE AKTIE ist über die letzte Dekade gefallen (robuster Median-Trend, kein Einzeljahr). Rückgetestet über 2005 bis 2017 blieben solche Geschäfte rund 2,5 Prozentpunkte pro Jahr hinter dem Markt. Reine Anzeige: ändert weder Fair Value noch Qualitäts-Score.
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+28,4 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+4,3 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Südafrika: IWF-Prognose 3,3 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 4,9 %) sind das im Jahr etwa +24,4 % beim Kurs und +1,0 % bei den Prognosen.
Prognose 2026 (Umsatz)+4,7 %
Prognose 2027 (Umsatz)+4,7 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+4,4 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+4,0 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+3,7 %
NTC beobachten, Alarm bei Änderung →
Netcare Limited mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Medical Care Facilities · 246 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 11/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertungsmultiplesvs Medical Care Facilities-Median · niedriger = günstiger
Einordnung: Sektor, Branche, Markt
- Bewertung des Sektors Health Care: teuer oder günstig?
- KGV, EV/EBITDA und Margen nach Branche (Referenztabellen)
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Keine der geprüften Expositionen erkannt
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| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| HCA Healthcare, Inc HCA | 431,63 $ | 597,97 $ | +39 % |
| Fresenius SE FRE | 43,64 € | 34,49 € | −21 % |
| Dr. Sulaiman Al Habib Medical Services Group 4013 | 225,00 SAR | 109,45 SAR | −51 % |
| Tenet Healthcare Corporation THC | 257,93 $ | 274,35 $ | +6 % |
| IHH Healthcare Berhad, an investment holding company, 5225 | 8,03 MYR | 4,87 MYR | −39 % |
| Apollo Hospitals Enterprise Limited APOLLOHOSP | 8.889 ₹ | 2.908 ₹ | −67 % |
| Encompass Health Corporation EHC | 123,47 $ | 94,47 $ | −23 % |
| Fresenius Medical Care AG FMS | 22,27 $ | 45,84 $ | +106 % |
| DaVita Inc DVA | 178,07 $ | 215,81 $ | +21 % |
| Aier Eye Hospital Group 300015 | 7,91 ¥ | 10,86 ¥ | +37 % |
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📉 Gefallene Engel
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Häufige Fragen
Ist Netcare Limited (NTC) über- oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 21,82 R gegenüber einem Kurs von 17,41 R, rund +25 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von NTC?
Unser modellbasierter Fair Value für Netcare Limited liegt bei 21,82 R (Stand 24.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 17,41 R.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von NTC?
Netcare Limited hat einen Qualitäts-Score von 63/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Netcare Limited (NTC)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 21,82 R (Stand 24.09.2026) aus 25 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 13,19 R, optimistisches Szenario 31,02 R. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Netcare Limited Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 21,82 R, gegenüber einem Kurs von 17,41 R rund +25 % Potenzial (unterbewertet). Vorsichtiges Szenario 13,19 R, optimistisches Szenario 31,02 R. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Netcare Limited (NTC)?
Netcare Limited weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 26,9 Mrd. ZAR aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 24.09.2026).
Zahlt Netcare Limited eine Dividende?
Netcare Limited weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 5,34 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 24.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Netcare Limited (NTC) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Netcare Limited den freien Cashflow fünf Jahre lang um +28,4 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 13,4 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +6,9 % pro Jahr. Stand 24.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von NTC?
Unsere Modelle diskontieren Netcare Limited mit 13,4 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), gedaempft nach Beta 0,26, Laenderaufschlag South Africa. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Netcare Limited sind das +28,4 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (13,4 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Netcare Limited (NTC) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Netcare Limited um +6,9 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +28,4 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Netcare Limited (NTC)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +5,1 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Netcare Limited einpreist (+28,4 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Netcare Limited (NTC)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 3,77 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Netcare Limited je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (13,4 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Netcare Limited (NTC)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Netcare Limited liegt er bei 21,82 R je Aktie (Stand 24.09.2026), der Kurs bei 17,41 R. Er ist der Mittelwert aus 25 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Netcare Limited Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 notiert NTC unter dem berechneten Fair Value: Kurs 17,41 R, Fair Value 21,82 R, rund +25 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von NTC?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (17,41 R), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (21,82 R). Bei Netcare Limited liegen zwischen beiden 4,41 R je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Netcare Limited wert?
An der Börse wird Netcare Limited mit rund 21,7 Mrd. ZAC bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 24.09.2026). Je Aktie sind das 17,41 R; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 21,82 R je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu NTC?
Unsere Modelle spannen für Netcare Limited eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 13,19 R, mittleres 21,82 R, optimistisches 31,02 R je Aktie (Stand 24.09.2026, Kurs 17,41 R). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von NTC?
Netcare Limited hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 12,2 (Stand 24.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 21,82 R aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 87,5, KBV 2,0, KUV 0,8, EV/EBITDA 6,0.
Wie hoch ist der PEG-Wert von NTC?
Der PEG-Wert von Netcare Limited liegt bei 87,53 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 24.09.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Netcare Limited (NTC)?
Kennzahlen zur Bilanz von Netcare Limited (Stand 24.09.2026): Eigenkapitalrendite 17,6 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,63. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 63/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist NTC vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Netcare Limited notiert bei 17,41 R, rund 9 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 19,22 R und 23 % über dem Tief von 14,15 R (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 21,82 R.
Welche Aktien sind mit Netcare Limited vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Gesundheitswesen) rechnen wir unter anderem HCA Healthcare, Inc, Fresenius SE, Dr. Sulaiman Al Habib Medical Services Group, Tenet Healthcare Corporation. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Netcare Limited Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 24.09.2026: Kurs 17,41 R, berechneter Fair Value 21,82 R (+25 %), Qualitäts-Score 63/100, aus 25 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von NTC berechnet?
Wir rechnen Netcare Limited mit 25 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 21,82 R, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Netcare Limited liegt aktuell 20 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Netcare Limited (NTC)?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 17,41 R. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 21,82 R, das sind rund +25 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Netcare Limited jetzt besonders achten?
Solide Qualität (63/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität. Eine recht weite Modellspanne (13,19 R bis 31,02 R) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Netcare Limited (NTC)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Netcare Limited lag 2014 bis 2025 bei −3,1 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie −2,8 %, EBIT-Marge +2,0 %, Steuersatz +0,1 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −2,3 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Netcare Limited
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Netcare Limited (NTC)?
Die Marktkapitalisierung von Netcare Limited beträgt 21,7 Mrd. ZAC. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Netcare Limited (NTC)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Netcare Limited liegt bei 0,81 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Netcare Limited (NTC)?
Der Gewinn je Aktie von Netcare Limited beträgt 1,43 R (Kurs ÷ EPS = KGV 12,2). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Netcare Limited (NTC)?
Die Dividendenrendite von Netcare Limited liegt bei 5,3 % (Ausschüttung 65,0 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Netcare Limited (NTC)?
Die Nettomarge von Netcare Limited liegt bei 6,6 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Netcare Limited (NTC)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Netcare Limited liegt bei 17,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Netcare Limited (NTC)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Netcare Limited bei 10,1 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Netcare Limited (NTC)?
Die operative Marge von Netcare Limited liegt bei 13,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Netcare Limited (NTC)?
Der Umsatz von Netcare Limited wächst um +4,8 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +6,8 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Netcare Limited (NTC)?
Der Gewinn je Aktie von Netcare Limited wächst um +19,1 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Netcare Limited (NTC)?
Der freie Cashflow von Netcare Limited beträgt 817 Mio. ZAC (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Netcare Limited (NTC)?
Die Nettoverschuldung von Netcare Limited beträgt 11,1 Mrd. ZAC (Geschäftsjahr 2025, ≈ 13,6 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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