Oasis Crescent Property Fund (OAS) Fair Value & Analyse

Immobilien · ZA · Marktkap. 2.0B ZAC

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 30% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (R23.53). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (56/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne R0.1947 – R30.95 · Fair‑Value‑Band R15.47 – R23.53 · der Kurs von R29.35 notiert über dem Fair Value von R20.60. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

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Analyse

Oasis Crescent Property Fund (OAS) notiert aktuell bei R29.35, während unser modellbasierter Fair Value bei R20.60 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 29.8% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 56/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Oasis Crescent Property Fund einen Umsatz von 153M ZAR bei einer Nettomarge von 82.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 2.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 6.7%. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 14.9. Fundamentaldaten Stand 19.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von R15.47 (Bear Case) bis R23.53 (Bull Case); der aktuelle Kurs von R29.35 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 5% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 51% über dem 52-Wochen-Tief. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei -22% Fair-Value-Potenzial, OAS ist mit -30% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Ökonomischer Gewinn (R21.64) gegenüber Wachstums-DCF (R3.58). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Der Oasis Crescent Property Fund ist ein gut diversifizierter REIT, der in südafrikanische Direktimmobilieninvestitionen, hochwertige, weltweit börsennotierte REITs und liquide Instrumente investiert. Der Fonds konzentriert sich darauf, alle Bedürfnisse der Mieter zu erfüllen und erstklassige Einrichtungen zu erhalten.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Der Oasis Crescent Property Fund ist ein gut diversifizierter REIT, der in südafrikanische Direktimmobilieninvestitionen, hochwertige, weltweit börsennotierte REITs und liquide Instrumente investiert. Der Fonds konzentriert sich darauf, alle Bedürfnisse der Mieter zu erfüllen und erstklassige Einrichtungen zu erhalten. Das Fehlen von Schulden und finanzieller Verschuldung führt zu einer nachhaltigeren Wachstumsrate im normalen Geschäftsverlauf, aber was noch wichtiger ist: Der Fonds ist in schwierigen Zeiten, wie wir sie derzeit erleben, nicht den Risiken und negativen Auswirkungen von finanzieller Verschuldung ausgesetzt. Das Ziel des Managers besteht darin, das tatsächliche Vermögen der Anleger zu schützen und zu steigern, indem er für ein nachhaltiges Wachstum des Nettoinventarwerts (NAV) sorgt und einen konsistenten Einkommensstrom mit Wachstumspotenzial liefert. Dieses Ziel wird durch unsere Diversifizierungsstrategie und die aktive Verwaltung des direkten Immobilienportfolios erreicht, wie im Abschnitt „Portfolioübersicht“ weiter unten ausführlicher beschrieben wird. Unser fokussierter Ansatz hat den Anlegern mit einer jährlichen Gesamtrendite der Anteilinhaber von 10,0 % im Vergleich zu einer jährlichen Inflation von 5,5 % seit der Gründung einen erheblichen realen Vermögenszuwachs beschert, was zu einer realen Rendite von 4,5 % führt. Die jährliche Gesamtrendite des inneren Werts des Fonds beträgt seit seiner Auflegung 11,3 % pro Jahr. Der Oasis Crescent Property Fund wurde am 23. November 2005 gegründet und in Südafrika eingetragen.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Oasis Crescent Property Fund entwickelte sich von R97.1M (FY2022) auf R153M (FY2026), rund +12.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei R125M (−10.8%/Jahr seit FY2022).

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Vergleichsgruppe

REIT - Diversified · 165 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs REIT - Diversified-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.