Compass Gas e Energia S.A (PASS3) Fair Value & Analyse

Versorger · BR · Marktkap. R$17.8B

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 60% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide Qualität (53/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Eine recht weite Modellspanne (R$21.87 bis R$52.41) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (3 Monate)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 17.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

3‑Monats‑Spanne R$22.83 – R$27.39 · Fair‑Value‑Band R$21.87 – R$52.41 · der Kurs von R$22.83 notiert unter dem Fair Value von R$36.53. Stand 17.07.2026.

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Analyse

Compass Gas e Energia S.A (PASS3) notiert aktuell bei R$22.83, während unser modellbasierter Fair Value bei R$36.53 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 60.0% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 53/100 (solide Qualität), Sektor Versorger. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Compass Gas e Energia S.A einen Umsatz von R$15.6B bei einer Nettomarge von 7.9%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 24.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 18.9%. Die Nettoverschuldung beträgt R$11.9B. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von R$21.87 (Bear Case) bis R$52.41 (Bull Case); der aktuelle Kurs von R$22.83 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 19% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei -19% Fair-Value-Potenzial, PASS3 ist mit 60% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (R$36.77) gegenüber Substanzwert (R$5.68). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Compass Gas e Energia S.A. beschäftigt sich mit der Verteilung und Förderung von Erdgas in Brasilien. Das Unternehmen ist in zwei Geschäftssegmenten tätig: Gasverteilung sowie Marketing und Dienstleistungen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Compass Gas e Energia S.A. beschäftigt sich mit der Verteilung und Förderung von Erdgas in Brasilien. Das Unternehmen ist in zwei Geschäftssegmenten tätig: Gasverteilung sowie Marketing und Dienstleistungen. Das Unternehmen befasst sich mit der Verteilung von Erdgasleitungen, der Beschaffung, Vermarktung und der Gasversorgungsinfrastruktur sowie der Entwicklung von Lösungen im Zusammenhang mit der Energiewende, einschließlich Biomethanprojekten. Das Unternehmen beliefert Kunden in den Bereichen Wohnen, Gewerbe, Industrie, Automobil, Kraft-Wärme-Kopplung und thermoelektrische Erzeugung. Das Unternehmen wurde 2012 gegründet und hat seinen Sitz in São Paulo, Brasilien. Compass Gas e Energia S.A. ist eine Tochtergesellschaft von Cosan Dez Participacoes S.A.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Compass Gas e Energia S.A entwickelte sich von R$12.3B (FY2021) auf R$16.6B (FY2025), rund +7.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei R$1.3B (−7.1%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Utilities - Regulated Gas · 104 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Utilities - Regulated Gas-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.