Picton Property Income Limited (PCTN) Fair Value & Analyse

Immobilien · GB · Marktkap. 370M GBX

Solides Unternehmen, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne £0.5417 – £0.8922 · Fair‑Value‑Band £0.4900 – £0.8500 · der Kurs von £0.7300 notiert über dem Fair Value von £0.6800. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

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Analyse

Picton Property Income Limited (PCTN) notiert aktuell bei £0.7300, während unser modellbasierter Fair Value bei £0.6800 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 6.8% fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 64/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Picton Property Income Limited einen Umsatz von £52.7M bei einer Nettomarge von 77.8%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 0.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 7.8%. Die Nettoverschuldung beträgt £167M. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von £0.4900 (Bear Case) bis £0.8500 (Bull Case); der aktuelle Kurs von £0.7300 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei -22% Fair-Value-Potenzial, PCTN ist mit -7% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (£0.7500) gegenüber Wachstums-DCF (£0.3200). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Picton Property Income Limited ist am Hauptmarkt der Londoner Börse notiert und Bestandteil einer Reihe von EPRA-Indizes, einschließlich des FTSE EPRA Nareit Global Index. Picton besitzt und verwaltet aktiv ein britisches Gewerbeimmobilienportfolio im Wert von 699 Millionen Pfund, das in 46 Objekte investiert ist und rund 300 Nutzer hat (Stand 31.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Picton Property Income Limited ist am Hauptmarkt der Londoner Börse notiert und Bestandteil einer Reihe von EPRA-Indizes, einschließlich des FTSE EPRA Nareit Global Index. Picton besitzt und verwaltet aktiv ein britisches Gewerbeimmobilienportfolio im Wert von 699 Millionen Pfund, das in 46 Objekte investiert ist und rund 300 Nutzer hat (Stand 31. Dezember 2025). Durch einen nutzerorientierten, chancenorientierten Ansatz strebt Picton danach, der durchweg leistungsstärkste diversifizierte britische REIT zu sein und hat seit seiner Einführung eine Outperformance im oberen Quartil und eine durchweg höhere Ertragsrendite als der MSCI Quarterly Property Index erzielt. Mit einem Portfolio, das strategisch so positioniert ist, dass es Erträge und Kapitalwachstum erwirtschaftet, wobei der Schwerpunkt derzeit auf dem Industriesektor liegt, bietet das agile Geschäftsmodell von Picton die Flexibilität, sich langfristig an sich entwickelnde Markttrends anzupassen. Picton Property Income Limited wurde 2005 im Vereinigten Königreich gegründet und eingetragen.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Picton Property Income Limited entwickelte sich von £169M (FY2022) auf £51.1M (FY2026), rund −25.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei £25.9M (−35.2%/Jahr seit FY2022).

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Vergleichsgruppe

REIT - Diversified · 165 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs REIT - Diversified-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.