PMT Fair Value & Analyse
Immobilien · US · Marktkap. $894M
PMT
PMT · US
Fair Value Stand: 27.07.2026
Aus 8 Bewertungsmodellen · vor 14 Tagen aktualisiert
Fair Value am 27.07.2026 aktualisiert, angepasst von $24.93 auf $24.35 (−2.3%) seit 26.06.2026. Aktienkurs −7.7% im letzten Monat.
Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 152% unterbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case ($18.26). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
- Solide Qualität (46/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
- Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $7.02 – $13.35 · Fair‑Value‑Band $18.26 – $30.44 · der Kurs von $9.65 notiert unter dem Fair Value von $24.35. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.07.2026.
Analyse
PMT (PMT) notiert aktuell bei $9.65, während unser modellbasierter Fair Value bei $24.35 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 152.3% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 46/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Immobilien. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte PMT einen Umsatz von $676M bei einer Nettomarge von 21.1%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 24.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 7.6%. Die Nettoverschuldung beträgt $18.8B. Fundamentaldaten Stand 27.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von $18.26 (Bear Case) bis $30.44 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $9.65 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 28% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei 2% Fair-Value-Potenzial, PMT ist mit 152% damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 8 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Dividendendiskontierung ($26.57) gegenüber Substanzwert ($14.50). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 27.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 41 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 32
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
PennyMac Mortgage Investment Trust investiert über seine Tochtergesellschaft hauptsächlich in Vermögenswerte im Zusammenhang mit Wohnhypotheken in den Vereinigten Staaten. Das Unternehmen ist in den Segmenten Credit Sensitive Strategies, Interest Rate Sensitive Strategies und Correspondent Production tätig.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
PennyMac Mortgage Investment Trust investiert über seine Tochtergesellschaft hauptsächlich in Vermögenswerte im Zusammenhang mit Wohnhypotheken in den Vereinigten Staaten. Das Unternehmen ist in den Segmenten Credit Sensitive Strategies, Interest Rate Sensitive Strategies und Correspondent Production tätig. Das Segment Credit Sensitive Strategies investiert in Kreditrisikotransfervereinbarungen (CRT) sowie nachrangige und kreditgebundene hypothekenbesicherte Wertpapiere (MBS). Das Segment „Interest Rate Sensitive Strategies“ beschäftigt sich mit Investitionen in Mortgage Servicing Rights, Agency- und Senior-Non-Agency-MBS und Collateralized Mortgage Obligations (CMOs) sowie Zinsabsicherungsaktivitäten. Das Segment Correspondent Production befasst sich mit dem Kauf, der Bündelung und dem Weiterverkauf neu aufgenommener Kredite mit erstklassiger Bonität direkt oder in Form von MBS. Das Unternehmen verkauft seine Kredite hauptsächlich an staatlich geförderte Unternehmen. Es hat sich dafür entschieden, als Real Estate Investment Trust (REIT) besteuert zu werden. Es unterliegt nicht der US-Bundeseinkommensteuer auf die steuerpflichtigen REIT-Einnahmen, die es an seine Aktionäre ausschüttet. PennyMac Mortgage Investment Trust wurde 2009 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Westlake Village, Kalifornien.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von PMT entwickelte sich von $82.8M (FY2021) auf $1.7B (FY2025), rund +114.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $128M (+22.5%/Jahr seit FY2021).
PMT beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- KBRA Assigns Preliminary Ratings to PMT Loan Trust 2026-CNF7 (PMTLT 2026-CNF7)
- PMT Q2 Deep Dive: Strategic Shift to Credit Sensitive Investments Amid Ongoing Market Headwinds
- PennyMac Mortgage (PMT) Misses Q2 Earnings and Revenue Estimates
- PennyMac Mortgage Investment Trust (PMT) To Report Earnings Tomorrow: Here Is What To Expect
Vergleichsgruppe
REIT - Mortgage · 40 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs REIT - Mortgage-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Insider-Aktivität: 35/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere REIT - Mortgage-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 27.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Annaly Capital Management, Inc NLY | $22.45 | $22.84 | +2% |
| AGNC Investment Corp AGNC | $10.56 | $12.03 | +14% |
| Starwood Property Trust, Inc STWD | $16.52 | $14.93 | -10% |
| Rithm Capital Corp RITM | $9.12 | $20.75 | +128% |
| Blackstone Mortgage Trust, Inc BXMT | $16.69 | $14.84 | -11% |
| Dynex Capital, Inc DX | $12.60 | $7.67 | -39% |
| ARMOUR Residential REIT, Inc ARR | $16.13 | $20.28 | +26% |
| Ellington Financial Inc EFC | $13.37 | $13.45 | +1% |
| Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc ARI | $6.76 | $13.56 | +101% |
| Orchid Island Capital, Inc ORC | $6.54 | $6.26 | -4% |
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Häufige Fragen
Ist PMT über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von PMT?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von PMT?
Wie hoch ist der Umsatz von PMT?
Wie hoch ist die Nettomarge von PMT?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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