Annaly Capital Management, Inc (NLY) Fair Value & Analyse

Immobilien · US · Marktkap. $16.3B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 16% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Schwache Qualität (24/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $9.38 – $23.60 · Fair‑Value‑Band $14.56 – $24.27 · der Kurs von $23.04 notiert über dem Fair Value von $19.41. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.07.2026.

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Analyse

Annaly Capital Management, Inc (NLY) notiert aktuell bei $23.04, während unser modellbasierter Fair Value bei $19.41 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 15.7% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 24/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Immobilien. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Annaly Capital Management, Inc einen Umsatz von $2.5B bei einer Nettomarge von 87.4%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 48.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 15.0%. Die Nettoverschuldung beträgt $110B. Fundamentaldaten Stand 27.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $14.56 (Bear Case) bis $24.27 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $23.04 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 3% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 37% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei 1% Fair-Value-Potenzial, NLY ist mit -16% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Dividendendiskontierung ($41.35) gegenüber Substanzwert ($14.71). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Annaly Capital Management, Inc., ein diversifizierter Kapitalverwalter, ist im Bereich der Hypothekenfinanzierung für Wohnimmobilien tätig. Das Unternehmen investiert in hypothekenbesicherte Wertpapiere von Agenturen, die durch Wohnhypotheken besichert sind.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Annaly Capital Management, Inc., ein diversifizierter Kapitalverwalter, ist im Bereich der Hypothekenfinanzierung für Wohnimmobilien tätig. Das Unternehmen investiert in hypothekenbesicherte Wertpapiere von Agenturen, die durch Wohnhypotheken besichert sind. Nicht-Agentur-Wohnimmobilien-Gesamtkredite und verbriefte Produkte auf dem Wohn- und Gewerbemarkt; Hypothekenbedienungsrechte; durch Agenturen mit gewerblichen Hypotheken besicherte Wertpapiere; Terminkontrakte, die noch bekannt gegeben werden; Hypothekenbesicherte Wertpapiere für Wohnimmobilien; Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien; und Kreditrisikoübertragungssicherheiten von Agenturen oder Handelsmarken. Es hat sich dafür entschieden, als Real Estate Investment Trust (REIT) besteuert zu werden. Als REIT unterliegt es nicht der Bundeseinkommensteuer, soweit es sein steuerpflichtiges Einkommen an seine Aktionäre ausschüttet. Annaly Capital Management, Inc. wurde 1996 gegründet und hat seinen Sitz in New York, New York.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Annaly Capital Management, Inc entwickelte sich von $751M (FY2021) auf $6.7B (FY2025), rund +72.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $2.0B (−4.0%/Jahr seit FY2021).

NLY ist 16% überbewertet. Mit AGNC Investment Corp vergleichen →

Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Annaly (NLY) Upgraded to Buy: Here's Why Yahoo Finance · 29.07.2026
• Annaly Capital Management's EAD Topped Its Dividend for a 9th Straight Quarter. Here's Why That Matters for Its 12.5%+ Yielding Payout. Yahoo Finance · 23.07.2026
• Annaly Q2 Earnings Call Highlights Housing Finance Strategy Yahoo Finance · 23.07.2026
• Annaly Capital Management Inc (NLY) Q2 2026 Earnings Call Highlights: Strong Economic Return ... Yahoo Finance · 22.07.2026

Vergleichsgruppe

REIT - Mortgage · 40 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs REIT - Mortgage-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 44/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.