Jetzt 35.000+ Aktien mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren prüfen
Datenbasierte Aktienbewertung
Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen
Jetzt entdecken →
Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR (SAPR3) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Wir rechnen aus den geprüften Bilanzzahlen, was Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR wirklich wert ist. Der Fair Value zeigt dir, ob der Kurs zu hoch oder zu niedrig ist, der Qualitäts-Score (0 bis 100), wie solide das Geschäft dahinter ist. 26 Modelle, 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Ja
- Gute Qualität? Ja
- Auf die Watchlist
CD
Viele Daten
13.09.2026
Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR
SAPR3 · SAKlar unterbewertetHohes Fair-Value-Potenzial, aber nur mäßige Qualität.
✓Fair Value 21,21 R$ · Stark unterbewertet (+175 %)
!Qualität 52/100
!Teures Wachstum (Umsatz 5J +8,5 %/J)
✓Solide profitabel · 16,7 % Nettomarge (TTM)
✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
·23,68 % Dividendenrendite
✓Breiter Burggraben 67/100
Beobachte Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR kostenlos, wir sagen dir, wenn sich Fair Value oder Trend ändern. Dazu der Fair Value für alle 35.000+ Aktien, 14 Tage Pro gratis, ohne Karte.
Kostenlos beobachten
Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
2.000+
Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 2,52 R$ – 11,71 R$ · Fair‑Value‑Band 14,85 R$ – 30,01 R$ · der Kurs von 7,70 R$ notiert unter dem Fair Value von 21,21 R$. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.09.2026.
Unternehmensprofil
Companhia de Saneamento do Paraná – SANEPAR bietet Sanitärdienstleistungen in Brasilien an. Das Unternehmen ist in der Wasserverteilung tätig; Sammlung und Behandlung von Abwasser und festen Abfällen; Studien-, Projekt- und Bauarbeiten für neue Einrichtungen; Ausbau von Wasserverteilungsnetzen; und Sammlung und Behandlung von Abwassernetzen.
Mehr anzeigen
Companhia de Saneamento do Paraná – SANEPAR bietet Sanitärdienstleistungen in Brasilien an. Das Unternehmen ist in der Wasserverteilung tätig; Sammlung und Behandlung von Abwasser und festen Abfällen; Studien-, Projekt- und Bauarbeiten für neue Einrichtungen; Ausbau von Wasserverteilungsnetzen; und Sammlung und Behandlung von Abwassernetzen. Darüber hinaus erbringt sie in ihren Tätigkeitsbereichen Beratungs- und technische Hilfsleistungen. Companhia de Saneamento do Paraná – SANEPAR wurde 1963 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Curitiba, Brasilien.
Aktienanalyse
Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR (SAPR3) notiert aktuell bei 7,70 R$, während unser modellbasierter Fair Value bei 21,21 R$ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 63,7 % unterbewertet.
Mehr anzeigen
Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 25,38 R$ je Aktie; damit liegen 18 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 7,70 R$.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Ökonomischer Gewinn mit 3,96 R$, und 8 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 14,85 R$ (Bear) bis 30,01 R$ (Bull), der Kurs von 7,70 R$ liegt darunter. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 52/100 (solide Qualität), Sektor Versorger.
Teures Wachstum: Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Der ausgewiesene Umsatz von Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR entwickelte sich von 5,2 Mrd. R$ (FY2021) auf 7,2 Mrd. R$ (FY2025), rund +8,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 2,1 Mrd. R$ (+15,3 %/Jahr seit FY2021).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 12,8 Mrd. R$ (≈ 2,2 Mrd. €) · KGV 11,2 · KUV 3,22 · Gewinn je Aktie (TTM) 0,7600 R$ · Nettomarge 28,9 % · Eigenkapitalrendite 9,9 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 10,6 % · Operative Marge 35,4 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 52 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 35 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 24 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei −43 % Fair-Value-Potenzial, SAPR3 ist mit 175 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 14,85 R$
Fair Value 21,21 R$
Bull 30,01 R$
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF
31,43 R$
53,31 R$
89,25 R$
78
5J-EBITDA-Exit
14,58 R$
20,36 R$
26,86 R$
76
Wachstums-DCF
31,55 R$
52,51 R$
86,55 R$
76
Alle 26 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF
31,43 R$
53,31 R$
89,25 R$
78
Owner Earnings
0,5600 R$
1,06 R$
1,89 R$
73
5J-Umsatz-Exit
13,41 R$
18,04 R$
23,48 R$
74
5J-EBITDA-Exit
14,58 R$
20,36 R$
26,86 R$
76
5J-KGV-Exit
21,59 R$
34,21 R$
47,87 R$
70
10J-Umsatz-Exit
19,25 R$
25,38 R$
33,13 R$
68
10J-EBITDA-Exit
20,17 R$
27,04 R$
35,85 R$
69
10J-KGV-Exit
24,73 R$
36,95 R$
52,73 R$
64
Gewinnbasiert
Graham-Dodd
9,36 R$
37,03 R$
50,29 R$
64
Lynch-Fair-Value
9,16 R$
13,09 R$
17,01 R$
61
PEG = 1,0
9,16 R$
13,09 R$
17,01 R$
57
Ertragskraftwert (EPV)
3,37 R$
3,96 R$
4,47 R$
74
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell
2,51 R$
5,21 R$
8,27 R$
66
DDM mehrstufig
2,51 R$
4,40 R$
5,47 R$
67
Multiplikatoren
KGV-Multiple
18,58 R$
24,77 R$
30,96 R$
63
KUV-Multiple
8,94 R$
11,92 R$
14,90 R$
58
KBV-Multiple
11,03 R$
14,71 R$
18,38 R$
55
EV/EBIT
5,67 R$
7,61 R$
9,56 R$
66
EV/EBITDA
6,83 R$
9,16 R$
11,50 R$
67
EV/Umsatz
4,55 R$
6,58 R$
8,60 R$
53
Substanzwert
NCAV (Graham)
4,09 R$
5,47 R$
8,17 R$
54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF
31,55 R$
52,51 R$
86,55 R$
76
Umsatz-Margen-DCF
13,41 R$
18,45 R$
23,60 R$
74
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
9,12 R$
12,24 R$
43,14 R$
64
ROIC-Compounder
3,37 R$
3,96 R$
4,47 R$
72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV
14,85 R$
21,21 R$
27,58 R$
67
Benachrichtige mich, wenn SAPR3 den Fair Value erreicht
Leg SAPR3 auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
52/100
Davon Geschäftsqualität 53 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 40
Profitabilität
51
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
21
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
85
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
45
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
17
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
76
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
24
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
26
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
82
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
62/100
Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+5,2 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+8,3 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+8,5 %
Umsatzwachstum 23 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+9,5 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre), in BRL ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Gerechnet in BRL: diese Währung hat gegenüber Euro und Dollar langfristig abgewertet, ein Teil der nominalen Rate ist Geldwertverfall und kommt bei einem Euro-Anleger nicht an.
+15,5 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+15,5 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,0 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.16 % gegen 17 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.34 % → 11 %
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−21,2 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+5,6 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Prognose 2026 (Umsatz)+7,6 %
Prognose 2027 (Umsatz)+5,8 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+5,3 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+4,8 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+4,4 %
SAPR3 beobachten, Alarm bei Änderung →
Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Utilities - Regulated Water · 63 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 14/14 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertungsmultiplesvs Utilities - Regulated Water-Median · niedriger = günstiger
Einordnung: Sektor, Branche, Markt
- Bewertung des Sektors Utilities: teuer oder günstig?
- KGV, EV/EBITDA und Margen nach Branche (Referenztabellen)
- Unterbewertete Aktien: Versorger
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Keine der geprüften Expositionen erkannt
Ähnliche Aktien
10 weitere Utilities - Regulated Water-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert.
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| American Water Works Company AWK | 137,69 $ | 65,80 $ | −52 % |
| SBS SBS | 5,29 $ | 8,22 $ | +55 % |
| Essential Utilities, Inc WTRG | 41,07 $ | 23,28 $ | −43 % |
| Guangdong Investment Limited 0270 | 8,55 HK$ | 12,82 HK$ | +50 % |
| Grandblue Environment Co 600323 | 29,54 ¥ | 49,96 ¥ | +69 % |
| American States Water Company AWR | 86,48 $ | 38,40 $ | −56 % |
| Chengdu Xingrong Environment Co 000598 | 7,08 ¥ | 9,09 ¥ | +28 % |
| California Water Service Group CWT | 48,22 $ | 25,75 $ | −47 % |
| Chongqing Water Group 601158 | 4,10 ¥ | 1,76 ¥ | −57 % |
| H2O America, through its subsidiaries, HTO | 62,66 $ | 29,35 $ | −53 % |
Unterbewertete Aktien entdecken
Mehr unterbewertete Versorger-Aktien →
Alle unterbewerteten Aktien
TechnologieFinanzwesenGesundheitswesenZyklischer KonsumDefensiver KonsumKommunikationsdiensteIndustrieEnergieGrundstoffeImmobilienVersorger Stark unterbewertete AktienUnterbewertete QualitätsaktienUnterbewertete Blue-Chip-AktienUnterbewertete NebenwerteUnterbewertete Dividendenaktien
Fertige Strategien ausprobieren
Wähle eine Strategie, du springst in die Live-Analyse mit genau diesem Filter.
🥇 Backtest-Sieger
🏆 Große Namen
⭐ Top bewertet
💎 Qualität im Angebot
🚀 Profitables Wachstum
🧊 Qualitäts-Compounder
💵 Dividenden-Perlen
📈 Starkes Momentum
📉 Gefallene Engel
⚖️ Stark unterbewertet
🔍 Nebenwerte-Perlen
🏰 Burggraben zum fairen Preis
💼 Insider kaufen
🎩 Buffett-Qualität
📚 Peter Lynch GARP
🧮 Greenblatt Zauberformel
🛡️ Graham Defensiv
Tools entdecken
Aktien-ScreenerNach Region, Größe und Sektor filtern
Vergleichs-ToolZwei Aktien Seite an Seite
KGV berechnenRechner mit Branchenvergleich
PEG Ratio berechnenRechner mit Branchenvergleich
Selbst nachrechnen: kostenlose Bewertungs-Rechner
Häufige Fragen
Ist Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR (SAPR3) über- oder unterbewertet?
Stand 13.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 21,21 R$ gegenüber einem Kurs von 7,70 R$, rund +175 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von SAPR3?
Unser modellbasierter Fair Value für Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR liegt bei 21,21 R$ (Stand 13.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 7,70 R$.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von SAPR3?
Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR hat einen Qualitäts-Score von 52/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR (SAPR3)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 21,21 R$ (Stand 13.09.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 14,85 R$, optimistisches Szenario 30,01 R$. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 21,21 R$, gegenüber einem Kurs von 7,70 R$ rund +175 % Potenzial (unterbewertet). Vorsichtiges Szenario 14,85 R$, optimistisches Szenario 30,01 R$. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR (SAPR3)?
Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 7,3 Mrd. R$ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 13.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR (SAPR3) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR den freien Cashflow fünf Jahre lang um -21,2 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 11,2 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +8,5 % pro Jahr. Stand 13.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von SAPR3?
Unsere Modelle diskontieren Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR mit 11,2 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 0,17, Laenderaufschlag Brazil. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR sind das -21,2 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (11,2 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR (SAPR3) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR um +8,5 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit -21,2 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR (SAPR3)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +0,7 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR einpreist (-21,2 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR (SAPR3)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 33,69 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (11,2 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR (SAPR3)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR liegt er bei 21,21 R$ je Aktie (Stand 13.09.2026), der Kurs bei 7,70 R$. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 13.09.2026 notiert SAPR3 unter dem berechneten Fair Value: Kurs 7,70 R$, Fair Value 21,21 R$, rund +175 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von SAPR3?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (7,70 R$), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (21,21 R$). Bei Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR liegen zwischen beiden 13,51 R$ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR wert?
An der Börse wird Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR mit rund 12,8 Mrd. R$ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 13.09.2026). Je Aktie sind das 7,70 R$; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 21,21 R$ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu SAPR3?
Unsere Modelle spannen für Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 14,85 R$, mittleres 21,21 R$, optimistisches 30,01 R$ je Aktie (Stand 13.09.2026, Kurs 7,70 R$). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von SAPR3?
Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 11,2 (Stand 13.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 21,21 R$ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: KBV 1,0, KUV 1,7, EV/EBITDA 4,7.
Wie solide ist die Bilanz von Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR (SAPR3)?
Kennzahlen zur Bilanz von Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR (Stand 13.09.2026): Eigenkapitalrendite 9,9 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,48. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 52/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist SAPR3 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR notiert bei 7,70 R$, rund 35 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 11,79 R$ und 24 % über dem Tief von 6,23 R$ (Stand 13.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 21,21 R$.
Welche Aktien sind mit Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Versorger) rechnen wir unter anderem American Water Works Company, SBS, Essential Utilities, Inc, Guangdong Investment Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 13.09.2026: Kurs 7,70 R$, berechneter Fair Value 21,21 R$ (+175 %), Qualitäts-Score 52/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von SAPR3 berechnet?
Wir rechnen Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 21,21 R$, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,8 % über seinem aggregierten Fair Value. Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR liegt aktuell 175 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Worauf sollte ich bei Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (14,85 R$). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario. Solide Qualität (52/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität. Eine recht weite Modellspanne (14,85 R$ bis 30,01 R$) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR (SAPR3)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR lag 2014 bis 2025 bei +14,7 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +9,3 %, EBIT-Marge +0,9 %, Steuersatz +0,1 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +3,8 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR (SAPR3)?
Die Marktkapitalisierung von Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR beträgt 12,8 Mrd. R$ (≈ 2,2 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR (SAPR3)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR liegt bei 3,22 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR (SAPR3)?
Der Gewinn je Aktie von Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR beträgt 0,7600 R$ (Kurs ÷ EPS = KGV 11,2). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Nettomarge von Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR (SAPR3)?
Die Nettomarge von Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR liegt bei 28,9 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR (SAPR3)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR liegt bei 9,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR (SAPR3)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR bei 10,6 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR (SAPR3)?
Die operative Marge von Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR liegt bei 35,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR (SAPR3)?
Der Umsatz von Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR wächst um +7,8 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +8,3 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR (SAPR3)?
Der Gewinn je Aktie von Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR wächst um −70,8 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR (SAPR3)?
Der freie Cashflow von Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR beträgt 3,9 Mrd. R$ (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR (SAPR3)?
Die Nettoverschuldung von Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR beträgt 1,7 Mrd. R$ (Geschäftsjahr 2025, ≈ 0,4 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
Kostenlos · ohne Konto
Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR in der Live-Analyse beobachten
Ein Klick, und Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Diversifikations-Check und der Screener über 35.000+ Aktien. Dort kannst du auch 14 Tage Pro testen, ohne Karte.
Kostenlos beobachten →Kein Risiko: Wir buchen nichts ab. Deine Watchlist gehört dir, mit oder ohne Konto.