AS Tallink Grupp, (TALLINK) Fair Value & Analyse

Industrie · FI · Marktkap. €454M

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 50% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide Qualität (53/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Unsere Modellspanne reicht von €0.5643 (Bear) bis €0.9304 (Bull), Basis €0.9304. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 53/100 (solide Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €0.3520 – €0.6400 · Fair‑Value‑Band €0.5643 – €0.9304 · der Kurs von €0.6220 notiert unter dem Fair Value von €0.9304. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.07.2026.

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Analyse

AS Tallink Grupp, (TALLINK) notiert aktuell bei €0.6220, während unser modellbasierter Fair Value bei €0.9304 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 49.6% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 53/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte AS Tallink Grupp, einen Umsatz von €777M bei einer Nettomarge von 3.7%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 8.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 3.9%. Die Nettoverschuldung beträgt €432M. Fundamentaldaten Stand 13.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €0.5643 (Bear Case) bis €0.9304 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €0.6220 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 6% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 11% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei 67% Fair-Value-Potenzial, TALLINK ist mit 50% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (€0.6800) gegenüber Gewinnbasiert (€0.0200). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

AS Tallink Grupp bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Seetransportdienstleistungen in der Ostsee an. Das Unternehmen ist auf den Strecken Estland-Finnland, Estland-Schweden, Finnland-Schweden und in anderen Segmenten tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

AS Tallink Grupp bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Seetransportdienstleistungen in der Ostsee an. Das Unternehmen ist auf den Strecken Estland-Finnland, Estland-Schweden, Finnland-Schweden und in anderen Segmenten tätig. Unter der Marke Tallink Silja Line bietet das Unternehmen Minikreuzfahrten, Passagiertransporte und RoRo-Frachtdienste auf Strecken zwischen Estland, Finnland und Schweden an. Das Unternehmen betreibt außerdem Hotels in Tallinn und Riga; Burger-King-Franchise im Baltikum und Restaurants der Fast-Food-Kette in Estland, Lettland und Litauen; und internationales Reiseeinzelhandelsgeschäft mit verschiedenen Einzelhandelsgeschäften an Bord seiner Schiffe und an Land. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen eine Flotte von 11 Schiffen, darunter Kreuzfahrtfähren und Ro-Pax-Fähren. Das Unternehmen wurde 1989 gegründet und hat seinen Sitz in Tallinn, Estland.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von AS Tallink Grupp, entwickelte sich von €477M (FY2021) auf €765M (FY2025), rund +12.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €17.3M.

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Vergleichsgruppe

Marine Shipping · 231 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Marine Shipping-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.