Two Harbors Investment Corp (TWO) Fair Value & Analyse
Immobilien · US · Marktkap. $1.3B
Two Harbors Investment Corp
TWO · US
Fair Value Stand: 27.07.2026
Aus 6 Bewertungsmodellen · vor 14 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +0.4% im letzten Monat.
Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 45% unterbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (30/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen.
- Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case ($16.30). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
- Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $7.00 – $16.36 · Fair‑Value‑Band $16.30 – $19.43 · der Kurs von $12.12 notiert unter dem Fair Value von $17.56. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.07.2026.
Analyse
Two Harbors Investment Corp (TWO) notiert aktuell bei $12.12, während unser modellbasierter Fair Value bei $17.56 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 44.9% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 30/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Immobilien. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Two Harbors Investment Corp einen Umsatz von $494M bei einer Nettomarge von -69.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -17.7%. Die Nettoverschuldung beträgt $7.7B. Fundamentaldaten Stand 27.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von $16.30 (Bear Case) bis $19.43 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $12.12 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 12% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 42% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei 2% Fair-Value-Potenzial, TWO ist mit 45% damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 6 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Multiplikatoren ($33.92) gegenüber Substanzwert ($11.40). Höchste Evidenz: Gordon-Wachstumsmodell (70).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 27.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 30 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 59
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Two Harbors Investment Corp. investiert über RoundPoint in den USA in Mortgage Servicing Rights (MSRs), Agency Residential Mortgage-Backed Securities (RMBS) und andere finanzielle Vermögenswerte, finanziert und verwaltet diese.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Two Harbors Investment Corp. investiert über RoundPoint in den USA in Mortgage Servicing Rights (MSRs), Agency Residential Mortgage-Backed Securities (RMBS) und andere finanzielle Vermögenswerte, finanziert und verwaltet diese. Zu den Zielvermögenswerten des Unternehmens gehören Agency RMBS, die durch Hypothekendarlehen mit festem Zinssatz, Hypothekendarlehen mit variablem Zinssatz, Hybridhypothekendarlehen oder Derivaten besichert sind; und andere Vermögenswerte, wie z. B. finanzielle und hypothekenbezogene Vermögenswerte, einschließlich nicht behördlicher Wertpapiere und nicht abgesicherter Transaktionen. Für Zwecke der Bundeseinkommensteuer gilt es als REIT. Das Unternehmen wurde 2009 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Saint Louis Park, Minnesota.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Two Harbors Investment Corp entwickelte sich von $255M (FY2021) auf $606M (FY2025), rund +24.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −$454M.
TWO beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →
Frühere Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- TWO Reports Second Quarter 2026 Financial Results
- TWO Announces Third Quarter 2026 Stub Period Dividend on Common Stock
- All You Need to Know About Two Harbors Investments (TWO) Rating Upgrade to Strong Buy
Vergleichsgruppe
REIT - Mortgage · 40 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs REIT - Mortgage-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Werte & ESG
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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere REIT - Mortgage-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 27.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Annaly Capital Management, Inc NLY | $22.45 | $22.84 | +2% |
| AGNC Investment Corp AGNC | $10.56 | $12.03 | +14% |
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| Rithm Capital Corp RITM | $9.12 | $20.75 | +128% |
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| Dynex Capital, Inc DX | $12.60 | $7.67 | -39% |
| ARMOUR Residential REIT, Inc ARR | $16.13 | $20.28 | +26% |
| Ellington Financial Inc EFC | $13.37 | $13.45 | +1% |
| Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc ARI | $6.76 | $13.56 | +101% |
| Orchid Island Capital, Inc ORC | $6.54 | $6.26 | -4% |
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Häufige Fragen
Ist Two Harbors Investment Corp (TWO) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von TWO?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von TWO?
Wie hoch ist der Umsatz von Two Harbors Investment Corp (TWO)?
Wie hoch ist die Nettomarge von TWO?
Zahlt Two Harbors Investment Corp eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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