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Datenbasierte Aktienbewertung

TSA (0297) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Stand 24.09.2026: Fair Value von TSA MYR 0,84, Kurs MYR 0,92, Potenzial −8,2 %, Qualität 62 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

  1. Fair Value über dem Kurs? Nein
  2. Gute Qualität? Ja
  3. Auf die Watchlist

Grundstoffe · MY · ISIN MYQ0297OO000

T Wenige Daten 23.09.2026

TSA

0297 · KLSE

NeutralDie Aktie wirkt etwa fair bewertet bei durchschnittlicher Qualität.

·Fair Value 0,8400 MYR · Fair bewertet (−8 %)
!Qualität 62/100
!Gemischtes Wachstum (Umsatz J/J −9,8 %/J)
!Dünne Margen · 5,4 % Nettomarge (TTM)
✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
·4,37 % Dividendenrendite
✓Über den Vergleichswerten (11/14)
!Schmaler Burggraben 42/100
!Datenbasis nur niedrig, die Schätzung ist entsprechend unsicherer
!Schwach bei Bewertung: 22 von 100
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Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungs­modelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitäts­faktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Daten­punkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Kurs vs. Fair Value

0,9200 MYR 0,4774 MYR Fair Value 0,8400 MYR 02.2024 09.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

32‑Monats‑Spanne 0,4774 MYR – 0,9200 MYR · Fair‑Value‑Band 0,6600 MYR – 1,06 MYR · der Kurs von 0,9150 MYR notiert über dem Fair Value von 0,8400 MYR. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.

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Unternehmensprofil

TSA Group Berhad, eine Investmentholdinggesellschaft, beschäftigt sich mit dem Vertrieb und der Lieferung von Eisen- und Nichteisenmetallen sowie anderen industriellen Hardwareprodukten in Malaysia, Singapur, Indonesien, Thailand und international.

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TSA Group Berhad, eine Investmentholdinggesellschaft, beschäftigt sich mit dem Vertrieb und der Lieferung von Eisen- und Nichteisenmetallen sowie anderen industriellen Hardwareprodukten in Malaysia, Singapur, Indonesien, Thailand und international. Es bietet dekorative Rundrohre aus Edelstahl, quadratische und rechteckige Rohre, gedrehte Rohre/Rohre aus Edelstahl 304, Wasserrohre aus Edelstahl und geschlitzte Rohre aus Edelstahl. Edelstahlplatten, Drahtgeflechte, U-Profile, Vierkantstäbe, Unterlegscheiben und Streifen, Rundstäbe, Lochbleche, Winkel- und Flachstäbe sowie Industrierohrprodukte; Kupferplatten, flache Kupferstangen, quadratische und runde Kupferstangen, Berylliumkupfer, Chromkupfer, Kupferrohre, Unterlegscheiben und Spulen sowie Kupferwolfram; und Flach- und Vierkantstangen aus Messing, Stangen- und Sechskantstangen aus Messing, Messingplatten sowie Unterlegscheiben und Rohre aus Messing. Das Unternehmen bietet auch Bronze, Stab- und Hohlbronze sowie Bronzeplatten an. Produkte aus Aluminiumplatten, Flachstäben, Rundstäben, Winkel- und Vierkantstäben, Rohren und Riffel-/Profilplatten; Bleibleche; Kohlenstoffstahlrohre; PVC-Vorhänge, Polyvinylchloridplatten, Gussnylonstäbe und Polypropylenstäbe; Stumpfschweiß-/Gewindeanschlüsse und -flansche aus Edelstahl, Anschlüsse aus Kohlenstoffstahl und Flansche aus Kohlenstoffstahl; Schalttafelschlösser und Zubehör, wie z. B. Schalttafel-Montageteile, technischer Kunststoff und modulare U-Kanäle und DIN-Schienen, Sammelschienenträger und Isolatoren sowie neutrale Verbindungen, Scharniere und Halterungen, Griffe, Schlösser, Schlüssel und Zugvorrichtungen sowie anderes Schalttafelzubehör; und Verarbeitungsprodukte, einschließlich Polier-, Lochmetall- und PVD-Titanbeschichtungsprodukte aus Edelstahl. Darüber hinaus ist das Unternehmen im Handel mit Edelstahl- und anderen Metallprodukten tätig und produziert und verarbeitet Edelstahlrohre und -produkte.Das Unternehmen bedient Verarbeiter, Hersteller und Bauunternehmen. Die TSA Group Berhad wurde 1993 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Balakong, Malaysia.

Aktienanalyse

TSA (0297) notiert aktuell bei 0,9150 MYR, während unser modellbasierter Fair Value bei 0,8400 MYR liegt, das entspricht einer Einschätzung von 8,9 % fair bewertet.

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Bewertung

Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 0,8800 MYR je Aktie; damit liegen 6 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von 0,9150 MYR.

Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 0,3000 MYR, und 18 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist niedrig.

Szenario-Spanne: 0,6600 MYR (Bear) bis 1,06 MYR (Bull), der Kurs von 0,9150 MYR liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 62/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe.

Gemischtes Wachstum: Abspaltung 2024: Umsatz und Gewinn davor enthalten den abgespaltenen Teil. Das Wachstum wird ab 2024 neu gemessen.

Der ausgewiesene Umsatz von TSA entwickelte sich von 303 Mio. MYR (FY2021) auf 262 Mio. MYR (FY2025), rund −3,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 16,1 Mio. MYR (−19,9 %/Jahr seit FY2021).

Kennzahlen

Marktkapitalisierung 283 Mio. MYR (≈ 60,8 Mio. €) · KGV 22,9 · KUV 1,40 · Gewinn je Aktie (TTM) 0,0400 MYR · Dividendenrendite 4,4 % · Nettomarge 6,1 % · Eigenkapitalrendite 7,5 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 14,6 %.

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 48 von 100 (niedriger Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Die Aktie notiert rund 1 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 33 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei −45 % Fair-Value-Potenzial, 0297 ist mit −8 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Bear 0,6600 MYR Fair Value 0,8400 MYR Bull 1,06 MYR
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF 0,6800 MYR 0,8400 MYR 1,10 MYR 82
Wachstums-DCF 0,6900 MYR 0,8400 MYR 1,07 MYR 80
Owner Earnings 0,3000 MYR 0,3700 MYR 0,4700 MYR 78
Alle 24 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF 0,6800 MYR 0,8400 MYR 1,10 MYR 82
Owner Earnings 0,3000 MYR 0,3700 MYR 0,4700 MYR 78
5J-Umsatz-Exit 0,7300 MYR 1,03 MYR 1,46 MYR 73
5J-EBITDA-Exit 0,6900 MYR 0,9600 MYR 1,31 MYR 76
5J-KGV-Exit 0,6500 MYR 0,8800 MYR 1,17 MYR 71
10J-Umsatz-Exit 0,6900 MYR 0,8800 MYR 1,08 MYR 68
10J-EBITDA-Exit 0,6800 MYR 0,8400 MYR 1,01 MYR 70
10J-KGV-Exit 0,6600 MYR 0,8000 MYR 0,9400 MYR 65
Gewinnbasiert
Graham-Dodd 0,3500 MYR 0,4300 MYR 0,4900 MYR 67
Ertragskraftwert (EPV) 0,5500 MYR 0,6000 MYR 0,6500 MYR 71
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell 0,2800 MYR 0,3000 MYR 0,3300 MYR 69
DDM mehrstufig 0,2800 MYR 0,3300 MYR 0,3800 MYR 67
Multiplikatoren
KGV-Multiple 0,6600 MYR 0,8800 MYR 1,10 MYR 63
KUV-Multiple 0,6600 MYR 0,8800 MYR 1,10 MYR 58
KBV-Multiple 0,6600 MYR 0,8800 MYR 1,10 MYR 55
EV/EBIT 0,9700 MYR 1,27 MYR 1,58 MYR 66
EV/EBITDA 0,8100 MYR 1,06 MYR 1,32 MYR 67
EV/Umsatz 0,8500 MYR 1,19 MYR 1,53 MYR 54
Substanzwert
NCAV (Graham) 0,3000 MYR 0,4000 MYR 0,6000 MYR 54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF 0,6900 MYR 0,8400 MYR 1,07 MYR 80
Umsatz-Margen-DCF 0,7300 MYR 1,05 MYR 1,43 MYR 73
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen 0,4600 MYR 0,4900 MYR 0,5100 MYR 76
ROIC-Compounder 0,5500 MYR 0,6000 MYR 0,6600 MYR 72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV 0,4700 MYR 0,6700 MYR 0,8800 MYR 67

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Benachrichtige mich, wenn 0297 den Fair Value erreicht

Leg 0297 auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.

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Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 62/100

Davon Geschäftsqualität 62 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 72

Profitabilität 47
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 38
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 63
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 72
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 78
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 89
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 56
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 81
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 82
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?

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Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 55/100
Abspaltung 2024: Umsatz und Gewinn davor enthalten den abgespaltenen Teil. Das Wachstum wird ab 2024 neu gemessen.
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre), in MYR ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Gerechnet in MYR: diese Währung hat gegenüber Euro und Dollar langfristig abgewertet, ein Teil der nominalen Rate ist Geldwertverfall und kommt bei einem Euro-Anleger nicht an.
−1,7 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−6,1 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)4,4 %
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.11 % → 10 %

Wachstumsprognose

Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+7,3 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
Nach Inflation (Malaysia: IWF-Prognose 2,0 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 1,8 %) sind das beim Kurs etwa +5,3 % im Jahr.

0297 beobachten, Alarm bei Änderung →

TSA mit einer anderen Aktie vergleichen

Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.

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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Steel · 417 Aktien

Übertrifft den Median der Branche bei 11/14 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score 62 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial −8 % · Über dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (TTM) 8 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite 6 % · Top 25 %
Nettomarge (TTM) 5 % · Über dem Median
Operative Marge (TTM) 8 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum −4 % · Unter dem Median
Dividendenrendite (TTM) 4,4 % · Über dem Median
Bilanz
Schulden / Eigenkapital 0,04× · Unter dem Median

Bewertungsmultiplesvs Steel-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 22,9× · Teurer als Median
KBV 0,38× · Günstigste 25 %
KUV (TTM) 0,27× · Günstiger als Median
P/FCF 2,9× · Teurer als Median
EV/EBITDA 1,9× · Günstigste 25 %

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)22 · Sektor 21
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)0 · Sektor 4
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)30 · Sektor 15
GESUNDHEIT (wenig Schulden)98 · Sektor 95
DIVIDENDE (Rendite)87 · Sektor 51

Einordnung: Sektor, Branche, Markt

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

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Steel Dynamics, Inc STLD 234,29 $ 127,14 $ −46 %
JSW Steel Limited JSWSTEEL 1.298 ₹ 1.103 ₹ −15 %
Tata Steel Limited TATASTEEL 190,82 ₹ 147,13 ₹ −23 %
Reliance, Inc RS 384,63 $ 211,57 $ −45 %
Baoshan Iron & Steel Co 600019 5,73 ¥ 8,07 ¥ +41 %
POSCO Holdings PKX 59,05 $ 68,58 $ +16 %
Inner Mongolia Baotou Steel Union Co 600010 2,12 ¥ 0,5500 ¥ −74 %
Jindal Steel Limited JINDALSTEL 1.175 ₹ 516,27 ₹ −56 %
Lloyds Metals and Energy Limited LLOYDSME 1.891 ₹ 771,10 ₹ −59 %

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Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

TSA · Fair Value
0,8400 MYR −9%Fair Value
Calculator →

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "TSA Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/0297

Häufige Fragen

Ist TSA (0297) über- oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 0,8400 MYR gegenüber einem Kurs von 0,9150 MYR, rund −8 % Potenzial (fair bewertet).
Was ist der Fair Value von 0297?
Unser modellbasierter Fair Value für TSA liegt bei 0,8400 MYR (Stand 23.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 0,9150 MYR.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 0297?
TSA hat einen Qualitäts-Score von 62/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat TSA (0297)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 0,8400 MYR (Stand 23.09.2026) aus 24 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 0,6600 MYR, optimistisches Szenario 1,06 MYR. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die TSA Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 0,8400 MYR, gegenüber einem Kurs von 0,9150 MYR rund −8 % Potenzial (fair bewertet). Vorsichtiges Szenario 0,6600 MYR, optimistisches Szenario 1,06 MYR. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von TSA (0297)?
TSA weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 260 Mio. MYR aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 23.09.2026).
Zahlt TSA eine Dividende?
TSA weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 4,37 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 23.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von TSA (0297) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste TSA den freien Cashflow fünf Jahre lang um +7,3 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 12,6 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +2,2 % pro Jahr. Stand 23.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von 0297?
Unsere Modelle diskontieren TSA mit 12,6 %: Basis nach Marktkapitalisierung (micro), gedaempft nach Beta 0,14, Laenderaufschlag Malaysia. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei TSA sind das +7,3 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (12,6 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat TSA (0297) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von TSA um +2,2 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +7,3 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von TSA (0297)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +0,0 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von TSA einpreist (+7,3 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von TSA (0297)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 8,40 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet TSA je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (12,6 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von TSA (0297)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für TSA liegt er bei 0,8400 MYR je Aktie (Stand 23.09.2026), der Kurs bei 0,9150 MYR. Er ist der Mittelwert aus 24 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die TSA Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 notiert 0297 über dem berechneten Fair Value: Kurs 0,9150 MYR, Fair Value 0,8400 MYR, rund −8 % Abstand (fair bewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von 0297?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (0,9150 MYR), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (0,8400 MYR). Bei TSA liegen zwischen beiden 0,0750 MYR je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist TSA wert?
An der Börse wird TSA mit rund 283 Mio. MYR bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 23.09.2026). Je Aktie sind das 0,9150 MYR; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 0,8400 MYR je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu 0297?
Unsere Modelle spannen für TSA eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 0,6600 MYR, mittleres 0,8400 MYR, optimistisches 1,06 MYR je Aktie (Stand 23.09.2026, Kurs 0,9150 MYR). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von 0297?
TSA hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 22,9 (Stand 23.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 0,8400 MYR aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: KBV 0,4, KUV 0,3, EV/EBITDA 1,9.
Wie solide ist die Bilanz von TSA (0297)?
Kennzahlen zur Bilanz von TSA (Stand 23.09.2026): Eigenkapitalrendite 7,5 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,04. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 62/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist 0297 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
TSA notiert bei 0,9150 MYR, rund 1 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 0,9200 MYR und 33 % über dem Tief von 0,6887 MYR (Stand 24.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 0,8400 MYR.
Welche Aktien sind mit TSA vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Grundstoffe) rechnen wir unter anderem Nucor Corporation, Steel Dynamics, Inc, JSW Steel Limited, Tata Steel Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die TSA Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 23.09.2026: Kurs 0,9150 MYR, berechneter Fair Value 0,8400 MYR (−8 %), Qualitäts-Score 62/100, aus 24 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von 0297 berechnet?
Wir rechnen TSA mit 24 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 0,8400 MYR, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,0 % über seinem aggregierten Fair Value. TSA liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von TSA (0297)?
Der Schlusskurs vom 24.09.2026 liegt bei 0,9150 MYR. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 0,8400 MYR, das sind rund −8 % Potenzial (fair bewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei TSA jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung. Die Evidenz ist hier begrenzt (weniger Modelle, kürzere Historie), der Fair Value ist eine gröbere Schätzung als üblich.

Kennzahlen von TSA

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von TSA (0297)?
Die Marktkapitalisierung von TSA beträgt 283 Mio. MYR (≈ 60,8 Mio. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von TSA (0297)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von TSA liegt bei 1,40 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von TSA (0297)?
Der Gewinn je Aktie von TSA beträgt 0,0400 MYR (Kurs ÷ EPS = KGV 22,9). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von TSA (0297)?
Die Dividendenrendite von TSA liegt bei 4,4 % (Ausschüttung 100 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von TSA (0297)?
Die Nettomarge von TSA liegt bei 6,1 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von TSA (0297)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von TSA liegt bei 7,5 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von TSA (0297)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von TSA bei 14,6 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von TSA (0297)?
Die operative Marge von TSA liegt bei 7,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von TSA (0297)?
Der Umsatz von TSA wächst um −3,6 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −9,8 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von TSA (0297)?
Der Gewinn je Aktie von TSA wächst um −49,5 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von TSA (0297)?
Der freie Cashflow von TSA beträgt 23,8 Mio. MYR (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von TSA (0297)?
Die Nettoverschuldung von TSA beträgt 19,7 Mio. MYR (Geschäftsjahr 2025, ≈ 0,8 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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