Symphony Holdings (1223) Fair Value & Analyse

Immobilien · HK · Marktkap. HK$3.8B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 75% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (HK$0.4900). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (HK$0.1700 bis HK$0.4900). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (58/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$0.7564 – HK$1.70 · Fair‑Value‑Band HK$0.1700 – HK$0.4900 · der Kurs von HK$1.30 notiert über dem Fair Value von HK$0.3200. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Symphony Holdings (1223) notiert aktuell bei HK$1.30, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$0.3200 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 75.4% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 58/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Symphony Holdings einen Umsatz von HK$309M bei einer Nettomarge von -10.7%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 2.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -1.5%. Die Nettoverschuldung beträgt HK$1.1B. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$0.1700 (Bear Case) bis HK$0.4900 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$1.30 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 26% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 65% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei -34% Fair-Value-Potenzial, 1223 ist mit -75% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (HK$0.5300) gegenüber Wachstums-DCF (HK$0.1400). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Symphony Holdings Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, ist in den Bereichen Markenbildung, Einzelhandel und Finanzdienstleistungen in der Volksrepublik China, Hongkong, den Vereinigten Staaten, anderen asiatischen Ländern und international tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Branding, Einzelhandel und Finanzdienstleistungen tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Symphony Holdings Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, ist in den Bereichen Markenbildung, Einzelhandel und Finanzdienstleistungen in der Volksrepublik China, Hongkong, den Vereinigten Staaten, anderen asiatischen Ländern und international tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Branding, Einzelhandel und Finanzdienstleistungen tätig. Das Unternehmen ist im Vertrieb von japanischem Wein tätig; Beschaffung, Herstellung und Handel von Gesundheitsprodukten; sowie Entwicklung und Verwaltung von SKINS-Marken. Darüber hinaus verwaltet und betreibt das Unternehmen Outlet-Malls und Modegeschäfte. und bietet Wertpapiervermittlung, Margin-Finanzierung, Finanzberatung und Geldverleihdienste an. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Dienstleistungen im Bereich Informationstechnologie, Unternehmens- und Portfoliomanagement an; sowie Buchhaltungs-, Rechts-, Sekretariats- und Kreuzfahrtdienstleistungen. Darüber hinaus ist das Unternehmen im Handel, Einzelhandel und Vertrieb von Badebekleidung und -zubehör tätig. Immobilieninvestitionen; Halten von Vereinsschuldverschreibungen; Unterlizenzierung von Markenrechten; Herstellung und Verkauf von alkoholischen Getränken und Lebensmitteln; sowie Handel und Großhandel mit Sportbekleidung. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Vermögensverwaltungs- und Anlageberatungsdienstleistungen an; betreibt Parkverkaufsstellen; und besitzt die Sportmarke SKINS. Das Unternehmen war früher als Liang Shing (Holdings) Limited bekannt und änderte 1997 seinen Namen in Symphony Holdings Limited. Symphony Holdings Limited wurde 1993 gegründet und hat seinen Hauptsitz in North Point, Hongkong.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Symphony Holdings entwickelte sich von HK$323M (FY2021) auf HK$309M (FY2025), rund −1.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −HK$32.9M.

1223 ist 75% überbewertet. Mit Swiss Prime Site AG vergleichen →

Vergleichsgruppe

Real Estate - Diversified · 138 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Real Estate - Diversified-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.