Kunming Dianchi Water Treatment Co Ltd (3768) Fair Value & Analyse

Versorger · HK · Marktkap. HK$489M

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 40% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (42/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen.
• Eine recht weite Modellspanne (HK$0.4460 bis HK$0.8517) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$0.4600 – HK$1.83 · Fair‑Value‑Band HK$0.4460 – HK$0.8517 · der Kurs von HK$0.5000 notiert unter dem Fair Value von HK$0.6999. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Kunming Dianchi Water Treatment Co Ltd (3768) notiert aktuell bei HK$0.5000, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$0.6999 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 40.0% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 42/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Versorger. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Kunming Dianchi Water Treatment Co Ltd einen Umsatz von HK$1.5B bei einer Nettomarge von 13.3%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 5.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 3.7%. Die Nettoverschuldung beträgt HK$5.2B. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$0.4460 (Bear Case) bis HK$0.8517 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$0.5000 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 44% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 9% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei 12% Fair-Value-Potenzial, 3768 ist mit 40% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (HK$3.53) gegenüber Dividendendiskontierung (HK$0.8400). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Kunming Dianchi Water Treatment Co., Ltd. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Abwasseraufbereitungs- und Wasserversorgungsdienste in der Volksrepublik China an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Abwasserbehandlung, Wasserversorgung und Sonstiges tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Kunming Dianchi Water Treatment Co., Ltd. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Abwasseraufbereitungs- und Wasserversorgungsdienste in der Volksrepublik China an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Abwasserbehandlung, Wasserversorgung und Sonstiges tätig. Das Unternehmen bietet Abwasserbehandlungsdienste, Wasserversorgungsdienste, Managementdienste, thermische Produktion, Transportdienste und Baudienstleistungen an. Darüber hinaus ist das Unternehmen an Projekten zur Aufbereitung von Wasser und zur Versorgung mit fließendem Wasser beteiligt. Das Unternehmen wurde 1989 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Kunming, Volksrepublik China. Kunming Dianchi Water Treatment Co., Ltd. ist eine Tochtergesellschaft von Kunming Dianchi Investment Co., Ltd.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Kunming Dianchi Water Treatment Co Ltd entwickelte sich von HK$2.3B (FY2021) auf HK$1.5B (FY2025), rund −10.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$196M (−12.7%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Utilities - Regulated Water · 68 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Utilities - Regulated Water-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.