Alcoa Corporation (AA) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · US · Marktkap. $12.8B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 31% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit ($22.02 bis $65.82). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (45/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $22.28 – $90.80 · Fair‑Value‑Band $22.02 – $65.82 · der Kurs von $47.48 notiert über dem Fair Value von $32.72. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.07.2026.

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Analyse

Alcoa Corporation (AA) notiert aktuell bei $47.48, während unser modellbasierter Fair Value bei $32.72 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 31.1% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 45/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Grundstoffe. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Alcoa Corporation einen Umsatz von $12.7B bei einer Nettomarge von 8.2%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 5.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 15.4%. Die Nettoverschuldung beträgt $1.1B. Fundamentaldaten Stand 15.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $22.02 (Bear Case) bis $65.82 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $47.48 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 44% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 73% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei 44% Fair-Value-Potenzial, AA ist mit -31% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren ($69.55) gegenüber Dividendendiskontierung ($5.28). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Alcoa Corporation ist zusammen mit ihren Tochtergesellschaften in den Bereichen Bauxitabbau, Aluminiumraffination, Aluminiumproduktion und Energieerzeugung in Australien, Brasilien, Kanada, Island, Norwegen, Spanien, den Vereinigten Staaten und international tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Aluminiumoxid und Aluminium.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Alcoa Corporation ist zusammen mit ihren Tochtergesellschaften in den Bereichen Bauxitabbau, Aluminiumraffination, Aluminiumproduktion und Energieerzeugung in Australien, Brasilien, Kanada, Island, Norwegen, Spanien, den Vereinigten Staaten und international tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Aluminiumoxid und Aluminium. Das Unternehmen betreibt den Abbau von Bauxit und anderen Aluminiumerzen und verarbeitet Bauxit zu Aluminiumoxid zum Verkauf an Aluminiumhüttenkunden und Kunden, die es über Lieferverträge mit Dritten zu industriellen Chemieprodukten verarbeiten, sowie an Aluminiumschmelz- und -gussunternehmen. Das Unternehmen bietet außerdem Aluminiumpulver und -schrott sowie Primäraluminium in Form von Rohbarren und Mehrwertbarren für Kunden an, die Produkte für Transport, Bauwesen, Verpackung, Draht und andere Industriemärkte herstellen. Darüber hinaus liefert es Energie, die Strom erzeugt und auf dem Großhandelsmarkt an Händler, große Industrieverbraucher, Verteilungsunternehmen und andere Erzeugungsunternehmen verkauft. Das Unternehmen war früher als Alcoa Upstream Corporation bekannt und änderte seinen Namen im Mai 2016 in Alcoa Corporation. Das Unternehmen wurde 1886 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Pittsburgh, Pennsylvania.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Alcoa Corporation entwickelte sich von $12.4B (FY2021) auf $12.8B (FY2025), rund +0.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $1.1B (+27.9%/Jahr seit FY2021).

AA ist 31% überbewertet. Mit Shandong Hongqiao Aluminum Industry Holding vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Daily Dividend Report: AAPL,AMGN,HUN,BCC,AA,BWA Nasdaq · 31.07.2026
• Alcoa declares $0.10 dividend Seeking Alpha · 31.07.2026
• Alcoa Corporation Declares Quarterly Cash Dividend Yahoo Finance · 30.07.2026

Vergleichsgruppe

Aluminum · 83 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Aluminum-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.